利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Alphabet Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
总体而言，所提供的数据显示出多个关键盈利能力指标在观察期内呈现出积极的增长趋势。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在整个期间内持续上升。从2022年3月31日的56.93%开始，到2025年12月31日达到59.65%。这种上升趋势表明公司在控制生产成本和/或提高产品定价方面取得了成功，从而提高了其销售收入的盈利能力。
- 营业利润率
- 营业利润率也呈现出类似的增长模式。尽管在2022年经历了一定程度的波动，从30.47%下降到26.46%，但随后在2023年开始稳步上升，并在2025年12月31日达到32.03%。这表明公司在管理运营费用方面取得了成效，从而提高了其核心业务的盈利能力。
- 净利率比率
- 净利率比率的增长趋势最为显著。从2022年3月31日的27.57%开始，到2025年12月31日显著增长至32.81%。这表明公司不仅提高了其毛利润和营业利润，还在有效管理非运营费用，例如利息和税收，从而提高了最终的净利润率。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）也呈现出上升趋势，尽管波动性略大。从2022年3月31日的29.35%开始，在观察期内经历了一段下降期，随后在2025年12月31日回升至31.83%。ROE的提高表明公司更有效地利用股东投资来产生利润。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也显示出增长趋势。从2022年3月31日的20.87%开始，ROA在观察期内持续上升，并在2025年12月31日达到22.2%。这表明公司更有效地利用其资产来产生收入。
值得注意的是，所有这些比率都呈现出长期增长趋势，表明公司在提高盈利能力和效率方面表现良好。虽然在某些时期存在波动，但总体趋势表明公司财务状况的持续改善。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Alphabet Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 68,062) | 60,977) | 57,389) | 53,873) | 55,856) | 51,794) | 49,235) | 46,827) | 48,735) | 43,464) | 42,688) | 39,175) | 40,706) | 37,934) | 39,581) | 38,412) | |||||
| 收入 | 113,828) | 102,346) | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 59.65% | 59.17% | 58.94% | 58.59% | 58.20% | 57.84% | 57.35% | 57.12% | 56.63% | 55.88% | 55.44% | 55.30% | 55.38% | 56.10% | 56.74% | 56.93% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 71.75% | 71.88% | 70.82% | 70.36% | 70.08% | 69.73% | 70.53% | 70.00% | 69.76% | 69.96% | 69.65% | 69.49% | 68.53% | 68.41% | 67.34% | 66.64% | |||||
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 82.00% | 81.95% | 81.75% | 81.67% | 81.43% | 81.40% | 81.44% | 80.76% | 79.05% | 78.34% | 78.40% | 78.35% | 80.31% | 80.47% | 80.34% | |||||
| Netflix Inc. | 48.49% | 48.09% | 48.49% | 46.92% | 46.06% | 45.25% | 43.84% | 43.06% | 41.54% | 39.49% | 38.77% | 38.30% | 39.37% | 39.62% | 40.63% | 41.62% | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 78.81% | 79.41% | 80.11% | 80.69% | 81.06% | 81.23% | 81.29% | 81.21% | 81.18% | 81.46% | 81.64% | 82.18% | 81.90% | 81.88% | 81.82% | |||||
| Walt Disney Co. | 37.76% | 37.61% | 37.10% | 36.74% | 35.75% | 35.36% | 35.03% | 34.33% | 33.41% | 32.77% | 33.04% | 33.40% | 34.24% | 34.43% | 33.79% | 34.34% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (68,062 + 60,977 + 57,389 + 53,873)
÷ (113,828 + 102,346 + 96,428 + 90,234)
= 59.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在观察期内呈现出整体增长趋势。从2022年3月31日的38412百万单位开始，经历了一些波动，但在2023年12月31日达到48735百万单位。此后，毛利继续增长，至2025年12月31日达到68062百万单位。虽然期间存在季度间的起伏，但长期趋势表明毛利持续增加。
- 收入
- 收入数据与毛利类似，也显示出显著的增长趋势。从2022年3月31日的68011百万单位开始，收入在2022年12月31日大幅增加至76048百万单位。此后，收入持续增长，并在2025年12月31日达到113828百万单位。收入的增长速度在不同季度有所差异，但整体趋势是积极向上的。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现出缓慢但稳定的上升趋势。从2022年3月31日的56.93%开始，毛利率比率在初期经历了一些小幅波动。然而，从2023年开始，毛利率比率逐渐上升，并在2025年12月31日达到59.65%。这种上升趋势表明，公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效。值得注意的是，毛利率比率的增长幅度相对较小，但持续性表明其具有一定的可靠性。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了收入和毛利的持续增长，同时毛利率比率也呈现出缓慢上升的趋势。这些指标共同表明公司经营状况良好，盈利能力稳步提升。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。
营业利润率
Alphabet Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 35,934) | 31,228) | 31,271) | 30,606) | 30,972) | 28,521) | 27,425) | 25,472) | 23,697) | 21,343) | 21,838) | 17,415) | 18,160) | 17,135) | 19,453) | 20,094) | |||||
| 收入 | 113,828) | 102,346) | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 32.03% | 32.19% | 32.68% | 32.67% | 32.11% | 30.93% | 29.83% | 29.03% | 27.42% | 26.51% | 25.75% | 25.35% | 26.46% | 27.85% | 29.65% | 30.47% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 16.71% | 17.98% | 18.12% | 18.73% | 18.83% | 18.52% | 19.32% | 19.25% | 19.18% | 19.33% | 11.99% | 11.75% | 11.56% | 11.82% | 18.25% | 17.76% | |||||
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 43.23% | 44.02% | 42.92% | 42.18% | 39.94% | 39.25% | 37.38% | 34.66% | 28.96% | 23.80% | 23.56% | 24.82% | 29.74% | 33.41% | 36.68% | |||||
| Netflix Inc. | 29.49% | 29.14% | 29.51% | 27.71% | 26.71% | 25.65% | 23.82% | 22.54% | 20.62% | 18.35% | 17.51% | 16.85% | 17.82% | 18.16% | 19.13% | 20.41% | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 18.91% | 17.73% | 17.63% | 17.47% | 16.29% | 14.05% | 12.29% | 10.30% | 8.53% | 8.50% | 6.53% | 7.20% | -0.80% | 2.86% | 7.74% | |||||
| Walt Disney Co. | 13.78% | 12.69% | 12.64% | 10.07% | 9.11% | 9.08% | 5.40% | 6.87% | 5.74% | 5.22% | 8.02% | 7.42% | 7.90% | 8.01% | 7.08% | 6.93% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (经营收入Q4 2025
+ 经营收入Q3 2025
+ 经营收入Q2 2025
+ 经营收入Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (35,934 + 31,228 + 31,271 + 30,606)
÷ (113,828 + 102,346 + 96,428 + 90,234)
= 32.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2022年初经历了一个小幅波动后，在2022年12月出现了显著增长。这种增长趋势在2023年延续，并在2023年12月达到一个峰值。2024年，收入继续保持增长，但增速略有放缓。进入2025年，收入增长加速，尤其是在2025年6月和2025年12月，呈现出强劲的增长势头。
- 经营收入趋势
- 经营收入的趋势与总收入相似，但在数值上相对较小。在2022年，经营收入经历了波动，并在年末有所回升。2023年，经营收入呈现稳定增长，并在2023年12月达到较高水平。2024年，经营收入继续增长，增速相对稳定。2025年，经营收入增长加速，与总收入的增长模式一致。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率在2022年呈现下降趋势，从2022年3月的30.47%下降到2022年12月的26.46%。2023年，营业利润率开始回升，并在2023年12月达到27.42%。2024年，营业利润率持续上升，并在2024年12月达到30.93%。进入2025年，营业利润率进一步提高，并在2025年3月达到32.11%，随后保持在32%左右的水平，显示出盈利能力的增强。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示在观察期内，收入和经营收入均呈现增长趋势，尤其是在2023年和2025年。营业利润率在经历了一段时间的下降后，开始回升并保持稳定，表明成本控制和运营效率可能有所改善。收入的增长速度在不同时期有所波动，但整体趋势向好。经营收入的增长与总收入的增长保持一致，表明核心业务的贡献稳定。营业利润率的提升可能得益于规模效应、成本控制或产品组合的优化。
净利率比率
Alphabet Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 34,455) | 34,979) | 28,196) | 34,540) | 26,536) | 26,301) | 23,619) | 23,662) | 20,687) | 19,689) | 18,368) | 15,051) | 13,624) | 13,910) | 16,002) | 16,436) | |||||
| 收入 | 113,828) | 102,346) | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 32.81% | 32.23% | 31.12% | 30.86% | 28.60% | 27.74% | 26.70% | 25.90% | 24.01% | 22.46% | 21.05% | 20.58% | 21.20% | 23.75% | 25.89% | 27.57% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 16.17% | 18.33% | 18.44% | 12.71% | 13.09% | 11.92% | 12.46% | 12.64% | 12.66% | 12.53% | 5.40% | 4.71% | 4.42% | 4.46% | 11.54% | 11.96% | |||||
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 30.89% | 39.99% | 39.11% | 37.91% | 35.55% | 34.34% | 32.06% | 28.98% | 23.42% | 18.71% | 18.27% | 19.90% | 24.41% | 28.16% | 31.20% | |||||
| Netflix Inc. | 24.30% | 24.05% | 24.58% | 23.07% | 22.34% | 20.70% | 19.54% | 18.42% | 16.04% | 13.82% | 13.22% | 13.16% | 14.21% | 16.03% | 16.42% | 16.47% | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 15.72% | 15.57% | 16.04% | 16.08% | 13.34% | 11.65% | 9.80% | 9.19% | 8.35% | 7.46% | 4.70% | 3.38% | -0.66% | 2.43% | 7.78% | |||||
| Walt Disney Co. | 13.14% | 12.22% | 9.47% | 6.07% | 5.44% | 5.31% | 1.90% | 3.36% | 2.65% | 2.56% | 4.74% | 3.93% | 3.80% | 3.87% | 3.46% | 4.22% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (34,455 + 34,979 + 28,196 + 34,540)
÷ (113,828 + 102,346 + 96,428 + 90,234)
= 32.81%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2022年初经历了一个相对平稳的时期，随后在2022年末显著增长。这种增长趋势在2023年延续，并在2023年末达到一个峰值。2024年收入继续增长，但增速有所放缓。进入2025年，收入呈现加速增长的态势，尤其是在2025年下半年，增长幅度显著扩大。
- 净收入趋势
- 净收入的波动性相对较大。2022年，净收入呈现下降趋势。2023年，净收入开始回升，并在2023年末达到较高水平。2024年净收入保持增长，但增速不如收入增长迅速。2025年，净收入呈现显著增长，与收入的增长趋势相符，且增长幅度在下半年进一步加速。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2022年呈现持续下降的趋势，从27.57%下降至21.2%。2023年，净利率比率开始回升，并在2024年进一步提高，达到26.7%。进入2025年，净利率比率持续提升，并在2025年末达到32.81%，表明盈利能力显著增强。净利率比率的提升可能受益于收入增长以及成本控制措施的有效实施。
- 整体观察
- 整体来看，数据显示收入和净收入均呈现增长趋势，尤其是在2025年，增长速度明显加快。净利率比率的持续提升表明盈利能力不断增强。收入的增长可能得益于市场扩张、产品创新或定价策略的调整。净利率比率的提升可能源于成本控制、运营效率的提高或产品组合的优化。需要进一步分析各项成本和费用的变化，以更深入地了解盈利能力提升的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Alphabet Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 34,455) | 34,979) | 28,196) | 34,540) | 26,536) | 26,301) | 23,619) | 23,662) | 20,687) | 19,689) | 18,368) | 15,051) | 13,624) | 13,910) | 16,002) | 16,436) | |||||
| 股东权益 | 415,265) | 386,867) | 362,916) | 345,267) | 325,084) | 314,119) | 300,753) | 292,844) | 283,379) | 273,202) | 267,141) | 260,894) | 256,144) | 253,626) | 255,419) | 254,004) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 31.83% | 32.12% | 31.85% | 32.15% | 30.80% | 30.01% | 29.15% | 28.14% | 26.04% | 24.43% | 22.82% | 22.46% | 23.41% | 26.41% | 28.20% | 29.35% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 20.64% | 23.29% | 23.65% | 18.13% | 18.92% | 17.11% | 18.14% | 18.67% | 18.61% | 18.34% | 7.74% | 6.86% | 6.63% | 6.73% | 15.35% | 15.18% | |||||
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 30.16% | 36.66% | 36.01% | 34.14% | 33.76% | 32.81% | 30.60% | 25.53% | 20.81% | 16.82% | 17.18% | 18.45% | 23.23% | 26.74% | 30.30% | |||||
| Netflix Inc. | 41.26% | 40.19% | 41.07% | 38.58% | 35.21% | 34.25% | 32.08% | 30.12% | 26.27% | 20.47% | 18.60% | 19.24% | 21.62% | 24.57% | 26.71% | 28.54% | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 16.86% | 15.48% | 15.17% | 13.33% | 11.74% | 10.53% | 9.29% | 8.27% | 7.09% | 6.24% | 3.98% | 2.52% | -0.51% | 1.90% | 6.10% | |||||
| Walt Disney Co. | 11.29% | 10.58% | 8.54% | 5.51% | 4.94% | 4.75% | 1.71% | 2.96% | 2.37% | 2.31% | 4.21% | 3.45% | 3.31% | 3.40% | 2.92% | 3.43% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (34,455 + 34,979 + 28,196 + 34,540)
÷ 415,265 = 31.83%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2022年呈现下降趋势，从2022年3月的16436百万美元降至2022年12月的13624百万美元。然而，从2023年开始，净收入显著回升，并在2023年6月达到18368百万美元，随后持续增长至2024年12月的26536百万美元。2025年，净收入进一步攀升，在2025年3月达到34540百万美元，随后略有下降，但在2025年9月和12月仍保持在较高水平，分别为34979百万美元和34455百万美元。整体而言，净收入呈现先降后升的趋势，且近期的增长速度较为强劲。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间内持续增长。从2022年3月的254004百万美元增长到2025年12月的415265百万美元。虽然增长速度并非完全线性，但在每个季度都呈现出正向变化。这种持续增长表明公司在积累资本方面表现良好。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在2022年呈现下降趋势，从2022年3月的29.35%降至2022年12月的23.41%。2023年，ROE开始回升，并在2024年持续增长，达到2024年12月的30.8%。2025年，ROE进一步提升，在2025年3月达到32.15%，随后略有波动，但在2025年9月和12月仍保持在32.12%和31.83%的高水平。ROE的变动趋势与净收入的变动趋势基本一致，表明公司的盈利能力对股东权益的回报有显著影响。整体而言，ROE呈现先降后升的趋势，且近期的ROE水平较高。
- 综合分析
- 从整体来看，数据表明公司在经历了一段净收入下降期后，成功扭转了局面，实现了净收入和股东权益的持续增长。ROE的提升进一步印证了公司盈利能力的增强。股东权益的稳定增长为未来的发展提供了坚实的资本基础。需要注意的是，虽然近期的财务表现良好，但仍需持续关注市场变化和竞争态势，以确保公司能够保持可持续的增长。
资产收益率 （ROA）
Alphabet Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 34,455) | 34,979) | 28,196) | 34,540) | 26,536) | 26,301) | 23,619) | 23,662) | 20,687) | 19,689) | 18,368) | 15,051) | 13,624) | 13,910) | 16,002) | 16,436) | |||||
| 总资产 | 595,281) | 536,469) | 502,053) | 475,374) | 450,256) | 430,266) | 414,770) | 407,350) | 402,392) | 396,711) | 383,044) | 369,491) | 365,264) | 358,255) | 355,185) | 357,096) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 22.20% | 23.16% | 23.02% | 23.35% | 22.24% | 21.91% | 21.13% | 20.23% | 18.34% | 16.82% | 15.91% | 15.86% | 16.42% | 18.70% | 20.28% | 20.87% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 7.34% | 8.28% | 8.36% | 5.87% | 6.08% | 5.44% | 5.75% | 5.85% | 5.81% | 5.80% | 2.48% | 2.18% | 2.09% | 2.12% | 5.26% | 5.25% | |||||
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 19.26% | 24.26% | 23.78% | 22.59% | 21.66% | 22.34% | 20.53% | 17.03% | 13.75% | 10.91% | 11.62% | 12.49% | 16.12% | 19.81% | 22.74% | |||||
| Netflix Inc. | 19.75% | 18.99% | 19.30% | 17.80% | 16.24% | 14.88% | 14.45% | 13.18% | 11.10% | 9.14% | 8.36% | 8.49% | 9.24% | 10.61% | 10.99% | 11.05% | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 7.38% | 7.00% | 7.22% | 6.43% | 5.60% | 4.91% | 4.32% | 3.66% | 3.38% | 2.97% | 1.93% | 1.22% | -0.25% | 0.92% | 2.93% | |||||
| Walt Disney Co. | 6.28% | 5.88% | 4.55% | 2.85% | 2.53% | 2.41% | 0.87% | 1.51% | 1.15% | 1.11% | 2.01% | 1.64% | 1.54% | 1.54% | 1.31% | 1.52% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × (34,455 + 34,979 + 28,196 + 34,540)
÷ 595,281 = 22.20%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的16436百万美元降至2022年12月31日的13624百万美元。然而，从2023年开始，净收入开始显著增长，并在2024年持续攀升，达到2024年12月31日的26536百万美元。2025年，净收入进一步增长，在2025年9月30日达到34979百万美元，并在2025年12月31日略有下降至34455百万美元。总体而言，净收入呈现出先下降后大幅增长的趋势。
- 总资产
- 总资产在整个期间内持续增长。从2022年3月31日的357096百万美元增长到2025年12月31日的595281百万美元。虽然增长速度在不同时期有所波动，但总体趋势是明确的，表明资产规模不断扩大。2023年和2024年资产增长速度相对较快，而2022年增长速度相对较慢。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率（ROA）在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的20.87%降至2022年12月31日的16.42%。2023年ROA开始回升，并在2024年持续增长，达到2024年12月31日的22.24%。2025年，ROA进一步提升，在2025年3月31日达到23.35%，随后略有下降，在2025年12月31日为22.2%。ROA的波动与净收入的变化趋势相关，表明公司利用其资产产生利润的能力在不断改善，但近期略有波动。
综合来看，数据显示公司在经历了一段时间的净收入下降后，成功实现了强劲的复苏和增长。总资产的持续增长为净收入的增长提供了支持。资产回报率的提升表明公司在资产利用效率方面有所改善。需要注意的是，2025年净收入和ROA的略微下降可能需要进一步分析，以确定其潜在原因和影响。