利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Netflix Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
分析显示，各项财务指标在2022年至2023年上半年经历了一段波动下滑期，随后进入了持续且显著的增长阶段，呈现出明显的V型反转趋势。
- 盈利能力分析
- 毛利率在2023年3月31日触及38.3%的低点后开始稳步攀升，至2026年6月30日达到49.12%的高位。营业利润率与净利率的走势与毛利率高度同步：营业利润率从2023年一季度的16.85%提升至2026年二季度的29.68%；净利率则从13.16%的低谷增长至28.22%。这种同步增长表明，盈利能力的提升不仅源于直接成本的优化，还涵盖了运营效率的整体改善。
- 资产与资本效率分析
- 股东权益比率回报率（ROE）在2023年6月30日降至18.6%的最低水平，随后出现强劲反弹，在2026年6月30日达到45.27%的峰值。与此同时，资产收益率（ROA）从8.36%的低位增长至23.35%。ROE与ROA的同步大幅提升，反映出资本利用率的提高以及资产创利能力的显著增强。
- 综合趋势洞见
- 数据呈现出明显的周期性改善模式。在2022年至2023年期间，所有关键比率均出现下滑，显示出一段时期的经营压力。然而，从2023年第二季度起，盈利指标与回报指标均进入加速上升通道。尤其是2024年至2026年期间，利润率的扩张与回报率的攀升幅度较大，表明该实体在成本管理、营收增长或资产结构优化方面取得了实质性进展，整体财务健康状况和经营效率得到了全面提升。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Netflix Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,522,973) | 6,361,519) | 5,528,141) | 5,346,057) | 5,753,855) | 5,279,654) | 4,479,149) | 4,704,819) | 4,385,167) | 4,393,367) | 3,525,340) | 3,610,880) | 3,513,831) | 3,357,878) | 2,447,893) | 3,136,924) | 3,279,386) | 3,583,062) | ||||||
| 收入 | 12,559,938) | 12,249,757) | 12,050,762) | 11,510,307) | 11,079,166) | 10,542,801) | 10,246,513) | 9,824,703) | 9,559,310) | 9,370,440) | 8,832,825) | 8,541,668) | 8,187,301) | 8,161,503) | 7,852,053) | 7,925,589) | 7,970,141) | 7,867,767) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 49.12% | 49.03% | 48.49% | 48.09% | 48.49% | 46.92% | 46.06% | 45.25% | 43.84% | 43.06% | 41.54% | 39.49% | 38.77% | 38.30% | 39.37% | 39.62% | 40.63% | 41.62% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 60.37% | 59.65% | 59.17% | 58.94% | 58.59% | 58.20% | 57.84% | 57.35% | 57.12% | 56.63% | 55.88% | 55.44% | 55.30% | 55.38% | 56.10% | 56.74% | 56.93% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 70.13% | 71.75% | 71.88% | 70.82% | 70.36% | 70.08% | 69.73% | 70.53% | 70.00% | 69.76% | 69.96% | 69.65% | 69.49% | 68.53% | 68.41% | 67.34% | 66.64% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 81.94% | 82.00% | 82.00% | 81.95% | 81.75% | 81.67% | 81.43% | 81.40% | 81.44% | 80.76% | 79.05% | 78.34% | 78.40% | 78.35% | 80.31% | 80.47% | 80.34% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 77.83% | 78.63% | 78.81% | 79.41% | 80.11% | 80.69% | 81.06% | 81.23% | 81.29% | 81.21% | 81.18% | 81.46% | 81.64% | 82.18% | 81.90% | 81.88% | 81.82% | ||||||
| Walt Disney Co. | 37.16% | 37.28% | 37.76% | 37.61% | 37.10% | 36.74% | 35.75% | 35.36% | 35.03% | 34.33% | 33.41% | 32.77% | 33.04% | 33.40% | 34.24% | 34.43% | 33.79% | 34.34% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2026
+ 毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025)
÷ (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
= 100 × (6,522,973 + 6,361,519 + 5,528,141 + 5,346,057)
÷ (12,559,938 + 12,249,757 + 12,050,762 + 11,510,307)
= 49.12%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察期内，收入呈现出持续且稳步的增长趋势。从2022年第一季度的78.68亿美元开始，收入在2022年保持相对平稳，随后自2023年起进入加速增长阶段。到2024年第四季度，单季度收入首次突破100亿美元大关，并一直增长至2026年第二季度的125.60亿美元。
- 收入增长模式
- 收入在2022年处于平台期，但在2023年至2026年期间表现出强劲的线性增长，显示出业务规模的持续扩张。
- 毛利变动趋势
- 毛利在2022年经历了明显的下滑，从第一季度的35.83亿美元降至第四季度的24.48亿美元。然而，自2023年起毛利开始强劲反弹，并在此后连续五个季度实现显著增长，至2026年第二季度达到65.23亿美元的最高点。
- 毛利率比率演变
- 毛利率比率呈现出先下降后上升的V型走势。该比率从2022年第一季度的41.62%逐渐下滑，在2023年第一季度触底至38.30%。此后，毛利率进入持续上升通道，在2024年突破45%并最终在2026年第二季度达到49.12%。
数据的综合分析表明，运营效率在2023年之后得到了显著提升。收入的增长与毛利率的同步上升表明，业务规模的扩大带来了明显的规模效应，成本增长速度低于收入增长速度，从而导致盈利能力的结构性改善。
营业利润率
Netflix Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 4,192,610) | 3,956,997) | 2,956,663) | 3,248,247) | 3,774,694) | 3,346,999) | 2,272,766) | 2,909,477) | 2,602,837) | 2,632,534) | 1,496,109) | 1,916,394) | 1,827,183) | 1,714,317) | 549,904) | 1,533,018) | 1,578,283) | 1,971,626) | ||||||
| 收入 | 12,559,938) | 12,249,757) | 12,050,762) | 11,510,307) | 11,079,166) | 10,542,801) | 10,246,513) | 9,824,703) | 9,559,310) | 9,370,440) | 8,832,825) | 8,541,668) | 8,187,301) | 8,161,503) | 7,852,053) | 7,925,589) | 7,970,141) | 7,867,767) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 29.68% | 29.72% | 29.49% | 29.14% | 29.51% | 27.71% | 26.71% | 25.65% | 23.82% | 22.54% | 20.62% | 18.35% | 17.51% | 16.85% | 17.82% | 18.16% | 19.13% | 20.41% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.69% | 32.03% | 32.19% | 32.68% | 32.67% | 32.11% | 30.93% | 29.83% | 29.03% | 27.42% | 26.51% | 25.75% | 25.35% | 26.46% | 27.85% | 29.65% | 30.47% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 15.29% | 16.71% | 17.98% | 18.12% | 18.73% | 18.83% | 18.52% | 19.32% | 19.25% | 19.18% | 19.33% | 11.99% | 11.75% | 11.56% | 11.82% | 18.25% | 17.76% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 41.21% | 41.44% | 43.23% | 44.02% | 42.92% | 42.18% | 39.94% | 39.25% | 37.38% | 34.66% | 28.96% | 23.80% | 23.56% | 24.82% | 29.74% | 33.41% | 36.68% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 20.26% | 20.35% | 18.91% | 17.73% | 17.63% | 17.47% | 16.29% | 14.05% | 12.29% | 10.30% | 8.53% | 8.50% | 6.53% | 7.20% | -0.80% | 2.86% | 7.74% | ||||||
| Walt Disney Co. | 13.47% | 13.53% | 13.78% | 12.69% | 12.64% | 10.07% | 9.11% | 9.08% | 5.40% | 6.87% | 5.74% | 5.22% | 8.02% | 7.42% | 7.90% | 8.01% | 7.08% | 6.93% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q2 2026
+ 营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025)
÷ (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
= 100 × (4,192,610 + 3,956,997 + 2,956,663 + 3,248,247)
÷ (12,559,938 + 12,249,757 + 12,050,762 + 11,510,307)
= 29.68%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，总收入在报告期内呈现出稳健且持续的增长态势。从2022年第一季度的78.68亿美元逐步上升至2026年第二季度的125.60亿美元，增长轨迹较为线性，未出现大幅波动。
- 营业收入趋势
- 营业收入表现出明显的波动性，但整体呈上升趋势。该指标在2022年经历了显著下降，并在2022年第四季度触底至5.50亿美元。随后，从2023年起进入恢复期，2024年出现明显跳跃，并在2026年第二季度达到41.93亿美元的峰值。数据反映出该项收入具有较强的周期性波动特征。
- 营业利润率演变
- 营业利润率经历了先下降后上升的V型走势。利润率从2022年第一季度的20.41%持续下滑至2023年第一季度的最低点16.85%。此后，利润率进入快速增长阶段，在2024年突破22%并持续攀升，最终在2025年至2026年间稳定在29%至30%的高位区间。
综合来看，在总收入稳定增长的背景下，营业利润率的显著提升表明运营效率得到了有效改善。尽管营业收入在短期内存在较大波动，但整体规模的扩大与利润率的同步增长，显示出盈利能力的增强和成本控制的优化。
净利率比率
Netflix Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,401,414) | 5,282,791) | 2,418,521) | 2,546,916) | 3,125,413) | 2,890,351) | 1,868,607) | 2,363,509) | 2,147,306) | 2,332,209) | 937,838) | 1,677,422) | 1,487,610) | 1,305,120) | 55,284) | 1,398,242) | 1,440,951) | 1,597,447) | ||||||
| 收入 | 12,559,938) | 12,249,757) | 12,050,762) | 11,510,307) | 11,079,166) | 10,542,801) | 10,246,513) | 9,824,703) | 9,559,310) | 9,370,440) | 8,832,825) | 8,541,668) | 8,187,301) | 8,161,503) | 7,852,053) | 7,925,589) | 7,970,141) | 7,867,767) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 28.22% | 28.52% | 24.30% | 24.05% | 24.58% | 23.07% | 22.34% | 20.70% | 19.54% | 18.42% | 16.04% | 13.82% | 13.22% | 13.16% | 14.21% | 16.03% | 16.42% | 16.47% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 37.92% | 32.81% | 32.23% | 31.12% | 30.86% | 28.60% | 27.74% | 26.70% | 25.90% | 24.01% | 22.46% | 21.05% | 20.58% | 21.20% | 23.75% | 25.89% | 27.57% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 15.00% | 16.17% | 18.33% | 18.44% | 12.71% | 13.09% | 11.92% | 12.46% | 12.64% | 12.66% | 12.53% | 5.40% | 4.71% | 4.42% | 4.46% | 11.54% | 11.96% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 32.84% | 30.08% | 30.89% | 39.99% | 39.11% | 37.91% | 35.55% | 34.34% | 32.06% | 28.98% | 23.42% | 18.71% | 18.27% | 19.90% | 24.41% | 28.16% | 31.20% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 14.57% | 15.31% | 15.72% | 15.57% | 16.04% | 16.08% | 13.34% | 11.65% | 9.80% | 9.19% | 8.35% | 7.46% | 4.70% | 3.38% | -0.66% | 2.43% | 7.78% | ||||||
| Walt Disney Co. | 11.54% | 12.80% | 13.14% | 12.22% | 9.47% | 6.07% | 5.44% | 5.31% | 1.90% | 3.36% | 2.65% | 2.56% | 4.74% | 3.93% | 3.80% | 3.87% | 3.46% | 4.22% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
÷ (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
= 100 × (3,401,414 + 5,282,791 + 2,418,521 + 2,546,916)
÷ (12,559,938 + 12,249,757 + 12,050,762 + 11,510,307)
= 28.22%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期内，收入呈现出持续且稳健的增长态势。从2022年第一季度的78.68亿美元起步，到2026年第二季度增长至125.60亿美元，整体趋势表现为线性上升，显示出业务规模的稳步扩张。
- 净收入波动与增长
- 净收入在初期表现出较大的波动性，特别是在2022年第四季度出现显著低谷，数值降至5,528万美元。然而，此后净收入进入恢复并加速增长的阶段，在2024年及2025年期间大幅提升，并在2026年第一季度达到52.83亿美元的峰值。这种模式表明，在经历短期剧烈波动后，盈利能力得到了显著增强。
- 净利率的扩张趋势
- 净利率比率在2023年第一季度触及13.16%的低点后，开启了长期的上升通道。该比率从2023年的13%水平逐步攀升，至2024年突破20%，并在2026年进一步上升至28%以上。净利率的持续走高表明运营效率在不断优化，成本控制效果明显，使得每一单位收入所能转化的净利润在不断增加。
综合数据可见，收入的持续增长与净利率的同步扩张共同驱动了净收入的规模化增长。这种增长模式反映出业务不仅在规模上有所扩大，且在利润质量和经营效率方面取得了实质性的提升，实现了营收增长与盈利能力增强的协同效应。
股东权益比率回报率 （ROE）
Netflix Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,401,414) | 5,282,791) | 2,418,521) | 2,546,916) | 3,125,413) | 2,890,351) | 1,868,607) | 2,363,509) | 2,147,306) | 2,332,209) | 937,838) | 1,677,422) | 1,487,610) | 1,305,120) | 55,284) | 1,398,242) | 1,440,951) | 1,597,447) | ||||||
| 股东权益 | 30,152,052) | 31,126,399) | 26,615,488) | 25,954,035) | 24,951,899) | 24,028,073) | 24,743,567) | 22,720,736) | 22,112,693) | 21,365,410) | 20,588,313) | 22,107,627) | 22,832,215) | 21,828,196) | 20,777,401) | 20,528,141) | 19,075,974) | 17,544,039) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 45.27% | 42.97% | 41.26% | 40.19% | 41.07% | 38.58% | 35.21% | 34.25% | 32.08% | 30.12% | 26.27% | 20.47% | 18.60% | 19.24% | 21.62% | 24.57% | 26.71% | 28.54% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 33.46% | 31.83% | 32.12% | 31.85% | 32.15% | 30.80% | 30.01% | 29.15% | 28.14% | 26.04% | 24.43% | 22.82% | 22.46% | 23.41% | 26.41% | 28.20% | 29.35% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 21.29% | 20.64% | 23.29% | 23.65% | 18.13% | 18.92% | 17.11% | 18.14% | 18.67% | 18.61% | 18.34% | 7.74% | 6.86% | 6.63% | 6.73% | 15.35% | 15.18% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 28.97% | 27.83% | 30.16% | 36.66% | 36.01% | 34.14% | 33.76% | 32.81% | 30.60% | 25.53% | 20.81% | 16.82% | 17.18% | 18.45% | 23.23% | 26.74% | 30.30% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 17.63% | 17.84% | 16.86% | 15.48% | 15.17% | 13.33% | 11.74% | 10.53% | 9.29% | 8.27% | 7.09% | 6.24% | 3.98% | 2.52% | -0.51% | 1.90% | 6.10% | ||||||
| Walt Disney Co. | 10.32% | 11.29% | 11.29% | 10.58% | 8.54% | 5.51% | 4.94% | 4.75% | 1.71% | 2.96% | 2.37% | 2.31% | 4.21% | 3.45% | 3.31% | 3.40% | 2.92% | 3.43% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
ROE = 100
× (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (3,401,414 + 5,282,791 + 2,418,521 + 2,546,916)
÷ 30,152,052 = 45.27%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净收入在分析周期内呈现出波动上升的整体趋势。2022年期间，净收入处于下滑通道，并在2022年第四季度触及5528万美金的低点。从2023年起，盈利能力开始恢复并进入快速增长阶段，2024年起多数季度净收入维持在20亿美金以上，并在2026年第一季度达到52.8亿美金的峰值。尽管在每年的第四季度经常出现季节性下降，但整体盈利规模较周期之初有显著提升。
- 股东权益分析
- 股东权益表现出长期稳步增长的特征。从2022年第一季度的175亿美金持续增长至2026年第二季度的301亿美金。除2023年第四季度出现小幅回调外，其余时期均保持正向增长，显示出资本积累的稳定性。
- 净资产收益率（ROE）演变
- ROE经历了明显的先降后升趋势。该比率在2022年持续下降，并在2023年第二季度跌至18.6%的低点。此后，ROE进入强劲的回升期，从2024年第一季度的30.12%逐步攀升，至2026年第二季度达到45.27%。
- 盈利效率洞察
- ROE的大幅提升反映了资本利用效率的优化。在股东权益规模持续扩张的同时，净收入的增长速度超过了权益的增长速度，导致回报率在2023年后显著提高。这表明经营杠杆或利润率在近期得到了实质性的改善，使单位净资产能够产生更高的净利润。
资产收益率 （ROA）
Netflix Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,401,414) | 5,282,791) | 2,418,521) | 2,546,916) | 3,125,413) | 2,890,351) | 1,868,607) | 2,363,509) | 2,147,306) | 2,332,209) | 937,838) | 1,677,422) | 1,487,610) | 1,305,120) | 55,284) | 1,398,242) | 1,440,951) | 1,597,447) | ||||||
| 总资产 | 58,450,441) | 61,015,914) | 55,596,993) | 54,934,835) | 53,099,664) | 52,087,644) | 53,630,374) | 52,281,844) | 49,098,895) | 48,827,721) | 48,731,992) | 49,501,786) | 50,817,473) | 49,490,345) | 48,594,768) | 47,562,187) | 46,350,935) | 45,330,904) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 23.35% | 21.92% | 19.75% | 18.99% | 19.30% | 17.80% | 16.24% | 14.88% | 14.45% | 13.18% | 11.10% | 9.14% | 8.36% | 8.49% | 9.24% | 10.61% | 10.99% | 11.05% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.76% | 22.20% | 23.16% | 23.02% | 23.35% | 22.24% | 21.91% | 21.13% | 20.23% | 18.34% | 16.82% | 15.91% | 15.86% | 16.42% | 18.70% | 20.28% | 20.87% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 7.23% | 7.34% | 8.28% | 8.36% | 5.87% | 6.08% | 5.44% | 5.75% | 5.85% | 5.81% | 5.80% | 2.48% | 2.18% | 2.09% | 2.12% | 5.26% | 5.25% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 17.86% | 16.52% | 19.26% | 24.26% | 23.78% | 22.59% | 21.66% | 22.34% | 20.53% | 17.03% | 13.75% | 10.91% | 11.62% | 12.49% | 16.12% | 19.81% | 22.74% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 7.54% | 7.20% | 7.38% | 7.00% | 7.22% | 6.43% | 5.60% | 4.91% | 4.32% | 3.66% | 3.38% | 2.97% | 1.93% | 1.22% | -0.25% | 0.92% | 2.93% | ||||||
| Walt Disney Co. | 5.47% | 6.06% | 6.28% | 5.88% | 4.55% | 2.85% | 2.53% | 2.41% | 0.87% | 1.51% | 1.15% | 1.11% | 2.01% | 1.64% | 1.54% | 1.54% | 1.31% | 1.52% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
ROA = 100
× (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
÷ 总资产
= 100 × (3,401,414 + 5,282,791 + 2,418,521 + 2,546,916)
÷ 58,450,441 = 23.35%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务表现分析报告
- 净收入分析
- 净收入在观察期内呈现出波动增长的态势。在2022年第四季度出现剧烈下滑，低至5528万美元，随后在2023年有所回升，但再次在2023年第四季度出现季节性或非经常性的下降。进入2024年后，净收入规模显著提升，并在2026年第一季度达到峰值，约为52.83亿美元。整体趋势显示，尽管存在季度间的剧烈波动，但长期盈利能力在不断增强。
- 总资产变动
- 总资产规模呈现稳步扩张的趋势。从2022年第一季度的453.31亿美元持续增长至2026年第二季度的584.50亿美元。资产规模的增长轨迹相对平滑，未出现大幅度回撤，表明资源规模在持续积累且扩张节奏较为稳定。
- 资产回报率（ROA）分析
- 资产回报率显示出强劲的上升趋势。在2022年至2023年期间，ROA处于较低波动区间，最低点为8.36%。自2024年起，该指标进入快速上升通道，从13.18%一路攀升至2026年第二季度的23.35%。这一变化表明，在资产规模增加的同时，获利效率得到了显著提升。
综合数据表明，盈利能力的增长速度明显超过了资产规模的扩张速度。资产回报率的持续走高反映出经营效率的优化，使得同样的资产基数能够产生更高的净收益。尤其在2024年之后，这种高效的盈利模式变得更加突出。