利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Walt Disney Co.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈现出显著的上升趋势。从2021年初的29.85%逐步增长至2025年6月的37.76%。在2024年9月至2025年6月期间，增长速度有所加快，表明成本控制或定价策略可能发生了积极变化。整体而言，毛利率比率的持续提升预示着公司在生产和销售环节的盈利能力不断增强。
- 营业利润率
- 营业利润率经历了较大的波动，但总体上呈现上升趋势。2021年初为负值-7.37%，随后逐渐回升，并在2024年12月达到12.64%，2025年6月进一步提升至13.78%。从负值到正值的转变表明公司运营效率的改善，以及对运营成本的有效管理。2023年4月出现短暂下降，但随后迅速恢复增长，显示出一定的韧性。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率的趋势相似，也经历了从负值到正值的转变，并持续上升。从2021年初的-8.15%增长到2025年6月的13.14%。净利率比率的提升表明公司在扣除所有成本和费用后，最终的盈利能力得到了显著改善。2024年12月和2025年6月的增长尤为显著，可能受益于营业利润率的提高以及非运营收入的增加。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）也呈现出明显的上升趋势。从2021年初的-5.89%增长到2025年6月的11.29%。ROE的提升表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强，对股东的回报也随之增加。该指标的增长与净利率比率的增长趋势一致，反映了公司整体盈利能力的提升。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）同样呈现上升趋势，但增长幅度相对较小。从2021年初的-2.45%增长到2025年6月的6.28%。ROA的提升表明公司利用其总资产创造利润的能力有所提高。虽然增长幅度不如ROE，但仍然表明公司在资产管理方面取得了积极进展。2024年6月至2025年6月期间，ROA的增长速度加快，可能与资产利用效率的提高有关。
总体而言，各项财务比率均呈现出积极的增长趋势，表明公司在盈利能力、运营效率和资产管理方面均取得了显著的改善。值得注意的是，从2021年初的负值到正值的转变，预示着公司经营状况的根本性好转。持续关注这些指标的变化，有助于更全面地评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Walt Disney Co.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 8,446) | 9,118) | 8,811) | 9,284) | 8,344) | 8,446) | 7,911) | 7,962) | 7,513) | 7,859) | 7,199) | 7,126) | 6,592) | 7,822) | 6,655) | 7,252) | 6,193) | 5,789) | 5,831) | 4,474) | ||||||
| 收入 | 22,464) | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 37.76% | 37.61% | 37.10% | 36.74% | 35.75% | 35.36% | 35.03% | 34.33% | 33.41% | 32.77% | 33.04% | 33.40% | 34.24% | 34.43% | 33.79% | 34.34% | 33.06% | 31.12% | 30.65% | 29.85% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 59.17% | 58.94% | 58.59% | 58.20% | 57.84% | 57.35% | 57.12% | 56.63% | 55.88% | 55.44% | 55.30% | 55.38% | 56.10% | 56.74% | 56.93% | 56.94% | 56.51% | 55.72% | 54.32% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 71.88% | 70.82% | 70.36% | 70.08% | 69.73% | 70.53% | 70.00% | 69.76% | 69.96% | 69.65% | 69.49% | 68.53% | 68.41% | 67.34% | 66.64% | 66.96% | 66.59% | 66.81% | 67.61% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 82.00% | 81.95% | 81.75% | 81.67% | 81.43% | 81.40% | 81.44% | 80.76% | 79.05% | 78.34% | 78.40% | 78.35% | 80.31% | 80.47% | 80.34% | 80.79% | 80.85% | 80.98% | 80.55% | ||||||
| Netflix Inc. | — | 48.09% | 48.49% | 46.92% | 46.06% | 45.25% | 43.84% | 43.06% | 41.54% | 39.49% | 38.77% | 38.30% | 39.37% | 39.62% | 40.63% | 41.62% | 41.64% | 43.22% | 42.29% | 41.10% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 78.81% | 79.41% | 80.11% | 80.69% | 81.06% | 81.23% | 81.29% | 81.21% | 81.18% | 81.46% | 81.64% | 82.18% | 81.90% | 81.88% | 81.82% | 81.48% | 81.59% | 80.91% | 78.88% | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (8,446 + 9,118 + 8,811 + 9,284)
÷ (22,464 + 23,650 + 23,621 + 24,690)
= 37.76%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在观察期内呈现整体上升趋势。从2021年初到2024年底，毛利从4474百万增长至8811百万，随后在2025年3月略有回落至9118百万，并在2025年6月达到9284百万。2025年9月的数据显示毛利为8446百万，呈现一定程度的波动。整体而言，毛利增长较为显著，尤其是在2023年和2024年期间。
- 收入趋势
- 收入数据也显示出增长的趋势，但波动性相对较大。从2021年初的16249百万到2024年底的23621百万，收入呈现增长。2025年3月收入为23650百万，随后在2025年6月达到24690百万，并在2025年9月下降至22464百万。收入的增长速度不如毛利增长速度快，表明成本控制或产品组合的变化可能对毛利产生了影响。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内持续上升，从2021年初的29.85%增长至2025年9月的37.76%。这种持续的增长表明公司在提高盈利能力方面取得了显著进展。毛利率比率的提升可能源于成本控制措施的有效实施、产品定价策略的优化或高利润率产品的销售占比增加。值得注意的是，毛利率比率的增长速度在后期有所放缓，这可能与收入增长速度的减缓有关。
- 整体观察
- 综合来看，数据显示公司在收入和毛利方面均实现了增长。毛利率比率的持续提升表明公司盈利能力不断增强。然而，收入增长的波动性以及后期毛利率比率增长速度的放缓，提示需要进一步分析潜在的风险因素，例如市场竞争、成本压力或宏观经济环境的变化。2025年9月的数据显示收入和毛利均有所下降，需要关注后续发展趋势，以评估其是否为短期波动或长期趋势。
营业利润率
Walt Disney Co.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 2,221) | 3,460) | 3,397) | 3,935) | 1,202) | 3,354) | 827) | 2,936) | 1,062) | (9) | 2,123) | 1,924) | 542) | 2,390) | 1,405) | 2,196) | 507) | 1,320) | 1,032) | 146) | ||||||
| 收入 | 22,464) | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 13.78% | 12.69% | 12.64% | 10.07% | 9.11% | 9.08% | 5.40% | 6.87% | 5.74% | 5.22% | 8.02% | 7.42% | 7.90% | 8.01% | 7.08% | 6.93% | 4.46% | 2.60% | -7.99% | -7.37% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.19% | 32.68% | 32.67% | 32.11% | 30.93% | 29.83% | 29.03% | 27.42% | 26.51% | 25.75% | 25.35% | 26.46% | 27.85% | 29.65% | 30.47% | 30.55% | 30.30% | 28.45% | 25.26% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 17.98% | 18.12% | 18.73% | 18.83% | 18.52% | 19.32% | 19.25% | 19.18% | 19.33% | 11.99% | 11.75% | 11.56% | 11.82% | 18.25% | 17.76% | 17.89% | 17.51% | 17.01% | 16.97% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 43.23% | 44.02% | 42.92% | 42.18% | 39.94% | 39.25% | 37.38% | 34.66% | 28.96% | 23.80% | 23.56% | 24.82% | 29.74% | 33.41% | 36.68% | 39.65% | 41.79% | 42.52% | 40.42% | ||||||
| Netflix Inc. | — | 29.14% | 29.51% | 27.71% | 26.71% | 25.65% | 23.82% | 22.54% | 20.62% | 18.35% | 17.51% | 16.85% | 17.82% | 18.16% | 19.13% | 20.41% | 20.86% | 22.76% | 22.03% | 21.17% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 18.91% | 17.73% | 17.63% | 17.47% | 16.29% | 14.05% | 12.29% | 10.30% | 8.53% | 8.50% | 6.53% | 7.20% | -0.80% | 2.86% | 7.74% | 10.43% | 22.90% | 21.14% | 15.78% | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入（亏损）Q4 2025
+ 营业收入（亏损）Q3 2025
+ 营业收入（亏损）Q2 2025
+ 营业收入（亏损）Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (2,221 + 3,460 + 3,397 + 3,935)
÷ (22,464 + 23,650 + 23,621 + 24,690)
= 13.78%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营业收入（亏损）
- 数据显示，营业收入（亏损）在观察期间内经历了显著波动。2021年初出现亏损，随后在第二季度大幅增长，并在第三季度达到峰值。第四季度收入大幅下降，但在2022年初再次回升。2022年第二季度达到较高水平，随后在第三季度有所下降，并在第四季度再次回升。2022年末出现负值，表明该季度出现亏损。此后，数据呈现出增长趋势，并在2023年第三季度达到较高水平，但随后在第四季度有所下降。2024年上半年呈现增长，下半年有所波动，2025年上半年继续呈现增长趋势。整体而言，该项目表现出周期性变化，且波动幅度较大。
- 收入
- 收入数据呈现出相对稳定的增长趋势。从2021年初到2022年末，收入持续增长，并在2023年初达到峰值。随后，收入在2023年第二季度略有下降，但在第三季度再次回升。2023年末和2024年初，收入保持在较高水平。2024年下半年，收入呈现出增长趋势，并在2025年上半年继续保持增长。虽然存在季度间的波动，但整体趋势表明收入在持续增长。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期间内呈现出显著的上升趋势。2021年初，营业利润率为负，表明公司在该期间内出现亏损。随后，营业利润率逐渐提高，并在2022年达到较高水平。2022年末，营业利润率略有下降，但在2023年初再次回升。2023年下半年，营业利润率持续提高，并在2024年达到峰值。2025年上半年，营业利润率继续保持在较高水平。整体而言，营业利润率的上升趋势表明公司盈利能力的持续改善。
综合来看，尽管营业收入（亏损）存在波动，但整体收入呈现增长趋势，且营业利润率显著提高。这表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了积极进展。需要注意的是，营业收入（亏损）的波动性可能需要进一步分析，以确定其背后的原因和潜在风险。
净利率比率
Walt Disney Co.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损） | 1,313) | 5,262) | 3,275) | 2,554) | 460) | 2,621) | (20) | 1,911) | 264) | (460) | 1,271) | 1,279) | 162) | 1,409) | 470) | 1,104) | 159) | 918) | 901) | 17) | ||||||
| 收入 | 22,464) | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 13.14% | 12.22% | 9.47% | 6.07% | 5.44% | 5.31% | 1.90% | 3.36% | 2.65% | 2.56% | 4.74% | 3.93% | 3.80% | 3.87% | 3.46% | 4.22% | 2.96% | 1.77% | -7.73% | -8.15% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.23% | 31.12% | 30.86% | 28.60% | 27.74% | 26.70% | 25.90% | 24.01% | 22.46% | 21.05% | 20.58% | 21.20% | 23.75% | 25.89% | 27.57% | 29.51% | 29.52% | 28.57% | 26.11% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 18.33% | 18.44% | 12.71% | 13.09% | 11.92% | 12.46% | 12.64% | 12.66% | 12.53% | 5.40% | 4.71% | 4.42% | 4.46% | 11.54% | 11.96% | 12.17% | 12.73% | 11.44% | 11.25% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 30.89% | 39.99% | 39.11% | 37.91% | 35.55% | 34.34% | 32.06% | 28.98% | 23.42% | 18.71% | 18.27% | 19.90% | 24.41% | 28.16% | 31.20% | 33.38% | 35.88% | 37.18% | 35.74% | ||||||
| Netflix Inc. | — | 24.05% | 24.58% | 23.07% | 22.34% | 20.70% | 19.54% | 18.42% | 16.04% | 13.82% | 13.22% | 13.16% | 14.21% | 16.03% | 16.42% | 16.47% | 17.23% | 17.64% | 15.92% | 14.24% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 15.72% | 15.57% | 16.04% | 16.08% | 13.34% | 11.65% | 9.80% | 9.19% | 8.35% | 7.46% | 4.70% | 3.38% | -0.66% | 2.43% | 7.78% | 11.51% | 25.13% | 25.44% | 26.91% | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q4 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q3 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (1,313 + 5,262 + 3,275 + 2,554)
÷ (22,464 + 23,650 + 23,621 + 24,690)
= 13.14%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净收益（亏损）
- 数据显示，净收益在2021年初至2021年10月期间呈现显著波动，从17百万美元增长至11.04亿美元，随后略有下降至12.79亿美元。2022年初，净收益继续增长至14.09亿美元，但在2022年12月出现大幅亏损，为-4.6亿美元。此后，净收益在2023年呈现恢复性增长，并在2024年持续攀升，最终在2025年9月达到23.65亿美元的高点。整体而言，净收益趋势呈现出先波动后增长的态势，2022年末的亏损是显著的异常值。
- 收入
- 收入数据表明，在2021年期间，收入保持相对稳定，并在2021年10月达到峰值185.34亿美元。2022年，收入进一步增长，并在2022年12月达到235.12亿美元的最高水平。2023年，收入略有波动，但总体保持在210亿美元至235亿美元之间。2024年和2025年，收入呈现持续增长的趋势，2025年9月达到246.9亿美元。整体来看，收入呈现出长期增长的趋势，但增长速度在不同时期有所差异。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年初为负值，表明当时盈利能力较弱。随后，净利率比率逐渐改善，并在2021年7月转为正值。2022年，净利率比率继续提升，达到4.22%的峰值。2022年12月的亏损导致净利率比率大幅下降。2023年，净利率比率逐渐恢复，并在2024年和2025年显著提升，最终在2025年9月达到13.14%的高点。净利率比率的提升表明盈利能力不断增强，与净收益的增长趋势相符。值得注意的是，净利率比率的波动与净收益的波动存在相关性，尤其是在2022年末。
综合来看，数据显示该公司在经历了一段波动期后，收入和盈利能力均呈现出积极的增长趋势。2022年末的亏损是一个需要关注的异常情况，但此后公司迅速恢复并实现了显著的盈利增长。净利率比率的持续提升表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了成效。
股东权益比率回报率 （ROE）
Walt Disney Co.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损） | 1,313) | 5,262) | 3,275) | 2,554) | 460) | 2,621) | (20) | 1,911) | 264) | (460) | 1,271) | 1,279) | 162) | 1,409) | 470) | 1,104) | 159) | 918) | 901) | 17) | ||||||
| 迪士尼股东权益合计 | 109,869) | 109,145) | 104,339) | 101,933) | 100,696) | 100,622) | 99,252) | 100,721) | 99,277) | 97,610) | 97,859) | 96,149) | 95,008) | 92,500) | 90,636) | 89,864) | 88,553) | 86,741) | 85,540) | 84,071) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 11.29% | 10.58% | 8.54% | 5.51% | 4.94% | 4.75% | 1.71% | 2.96% | 2.37% | 2.31% | 4.21% | 3.45% | 3.31% | 3.40% | 2.92% | 3.43% | 2.25% | 1.30% | -5.28% | -5.89% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.12% | 31.85% | 32.15% | 30.80% | 30.01% | 29.15% | 28.14% | 26.04% | 24.43% | 22.82% | 22.46% | 23.41% | 26.41% | 28.20% | 29.35% | 30.22% | 28.87% | 26.49% | 22.33% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 23.29% | 23.65% | 18.13% | 18.92% | 17.11% | 18.14% | 18.67% | 18.61% | 18.34% | 7.74% | 6.86% | 6.63% | 6.73% | 15.35% | 15.18% | 14.73% | 15.12% | 13.13% | 12.66% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 30.16% | 36.66% | 36.01% | 34.14% | 33.76% | 32.81% | 30.60% | 25.53% | 20.81% | 16.82% | 17.18% | 18.45% | 23.23% | 26.74% | 30.30% | 31.53% | 30.22% | 28.18% | 25.24% | ||||||
| Netflix Inc. | — | 40.19% | 41.07% | 38.58% | 35.21% | 34.25% | 32.08% | 30.12% | 26.27% | 20.47% | 18.60% | 19.24% | 21.62% | 24.57% | 26.71% | 28.54% | 32.28% | 32.98% | 31.68% | 29.18% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 16.86% | 15.48% | 15.17% | 13.33% | 11.74% | 10.53% | 9.29% | 8.27% | 7.09% | 6.24% | 3.98% | 2.52% | -0.51% | 1.90% | 6.10% | 9.02% | 21.62% | 21.91% | 22.22% | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q4 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q3 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q1 2025)
÷ 迪士尼股东权益合计
= 100 × (1,313 + 5,262 + 3,275 + 2,554)
÷ 109,869 = 11.29%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净收益（亏损）
- 数据显示，净收益（亏损）在观察期内波动较大。2021年初至2021年10月期间，净收益呈现显著增长趋势，随后在2022年初出现大幅下降，甚至出现亏损。2022年下半年至2023年初，净收益有所回升，但仍低于2021年的峰值。2023年第二季度开始，净收益再次呈现增长趋势，并在2024年持续攀升，达到较高水平。2025年上半年的数据表明，净收益保持了增长势头，但增速略有放缓。整体而言，净收益的变动趋势较为复杂，受到多种因素的影响。
- 迪士尼股东权益合计
- 股东权益合计在整个观察期内持续增长，尽管增速有所波动。从2021年初到2022年底，股东权益的增长相对稳定。2023年，股东权益增长速度加快，并在2023年第三季度达到峰值，随后略有回落。2024年，股东权益继续增长，并在2024年第四季度达到最高点。2025年上半年的数据表明，股东权益的增长趋势仍在延续。这种持续增长表明公司在积累资本和增强财务实力方面表现良好。
- ROE
- ROE（净资产收益率）的数值与净收益（亏损）的变化趋势密切相关。在净收益较低或出现亏损的时期，ROE为负值或较低。随着净收益的增长，ROE也随之提高。2021年初，ROE为负值，表明公司当时的盈利能力较弱。2021年下半年至2022年初，ROE逐渐上升，但仍处于较低水平。2023年，ROE开始显著提高，并在2024年达到较高水平，表明公司盈利能力得到明显改善。2025年上半年的数据表明，ROE继续保持在较高水平，并呈现进一步提升的趋势。ROE的持续上升表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。
综合来看，数据显示公司在经历了一段波动期后，盈利能力和股东权益均呈现出积极的增长趋势。ROE的提升表明公司在提高资本利用效率方面取得了显著进展。然而，净收益的波动性仍然值得关注，需要进一步分析其背后的原因。
资产收益率 （ROA）
Walt Disney Co.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损） | 1,313) | 5,262) | 3,275) | 2,554) | 460) | 2,621) | (20) | 1,911) | 264) | (460) | 1,271) | 1,279) | 162) | 1,409) | 470) | 1,104) | 159) | 918) | 901) | 17) | ||||||
| 总资产 | 197,514) | 196,612) | 195,833) | 197,046) | 196,219) | 197,772) | 195,110) | 197,774) | 205,579) | 203,783) | 204,858) | 202,124) | 203,631) | 204,074) | 202,453) | 203,311) | 203,609) | 202,221) | 200,250) | 201,888) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.28% | 5.88% | 4.55% | 2.85% | 2.53% | 2.41% | 0.87% | 1.51% | 1.15% | 1.11% | 2.01% | 1.64% | 1.54% | 1.54% | 1.31% | 1.52% | 0.98% | 0.56% | -2.25% | -2.45% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 23.16% | 23.02% | 23.35% | 22.24% | 21.91% | 21.13% | 20.23% | 18.34% | 16.82% | 15.91% | 15.86% | 16.42% | 18.70% | 20.28% | 20.87% | 21.16% | 20.33% | 18.76% | 15.70% | ||||||
| Comcast Corp. | — | 8.28% | 8.36% | 5.87% | 6.08% | 5.44% | 5.75% | 5.85% | 5.81% | 5.80% | 2.48% | 2.18% | 2.09% | 2.12% | 5.26% | 5.25% | 5.13% | 5.23% | 4.50% | 4.21% | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 19.26% | 24.26% | 23.78% | 22.59% | 21.66% | 22.34% | 20.53% | 17.03% | 13.75% | 10.91% | 11.62% | 12.49% | 16.12% | 19.81% | 22.74% | 23.72% | 23.77% | 22.83% | 20.63% | ||||||
| Netflix Inc. | — | 18.99% | 19.30% | 17.80% | 16.24% | 14.88% | 14.45% | 13.18% | 11.10% | 9.14% | 8.36% | 8.49% | 9.24% | 10.61% | 10.99% | 11.05% | 11.48% | 11.82% | 10.72% | 9.37% | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | 7.38% | 7.00% | 7.22% | 6.43% | 5.60% | 4.91% | 4.32% | 3.66% | 3.38% | 2.97% | 1.93% | 1.22% | -0.25% | 0.92% | 2.93% | 3.85% | 9.42% | 9.43% | 9.26% | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q4 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q3 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × (1,313 + 5,262 + 3,275 + 2,554)
÷ 197,514 = 6.28%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净收益（亏损）
- 数据显示，净收益（亏损）在观察期内波动较大。2021年初至2021年10月期间，净收益呈现显著增长趋势，随后在2022年初略有回落。2022年全年表现出较大的波动性，尤其是在年末出现显著亏损。2023年第一季度出现亏损后，净收益迅速反弹，并在2023年下半年持续增长。这种增长趋势在2024年上半年得以延续，并在2024年下半年进一步加速。2025年上半年的数据表明，净收益保持了较高的水平，并在第三季度略有下降，但整体仍处于较高水平。
- 总资产
- 总资产在观察期内相对稳定，整体呈现小幅波动。从2021年初到2022年初，总资产略有下降，随后在2022年年中至2023年初期间出现小幅增长。2023年第二季度开始，总资产呈现下降趋势，并在2023年第四季度触及最低点。2024年及2025年，总资产在相对稳定的范围内波动，未出现显著的增长或下降趋势。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现明显的上升趋势。2021年初ROA为负值，表明资产盈利能力较弱。随后，ROA逐步改善，并在2022年达到1.5%以上。2023年，ROA继续上升，并在2024年加速增长，最终在2025年达到6%以上的高水平。ROA的持续提升表明资产的盈利能力显著增强，资产配置效率得到有效提高。ROA的增长与净收益的增长趋势相符，进一步印证了公司经营状况的改善。
总体而言，数据显示公司在经历了一段波动期后，经营状况显著改善。净收益的增长和ROA的提升表明公司盈利能力和资产利用效率均得到有效提高。总资产的相对稳定则表明公司在扩张方面较为谨慎。未来，需要持续关注净收益的增长势头以及ROA的持续提升情况，以评估公司长期经营的可持续性。