Walt Disney Co.，资产负债表：债务

百万美元

	2020年10月3日	2019年9月28日	2018年9月29日	2017年9月30日	2016年10月1日	2015年10月3日
借款的流动部分	5,711	8,857	3,790	6,172	3,687	4,563
借款，不包括流动部分	52,917	38,129	17,084	19,119	16,483	12,773
借款总额（账面金额）	58,628	46,986	20,874	25,291	20,170	17,336

债务部分	描述	公司
借款总额（账面金额）	截至资产负债表日的所有债务和资本租赁义务的账面价值之和。	沃尔特迪斯尼公司的总债务从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

借款的实际利率: 3.04%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
3.04%	58,628	1,782
总价值	58,628	1,782
3.04%

¹ 百万美元

² 加权平均利率 = 100 × 1,782 ÷ 58,628 = 3.04%

Walt Disney Co., 产生的利息成本

百万美元

12 个月结束	2020年10月3日	2019年9月28日	2018年9月29日	2017年9月30日	2016年10月1日	2015年10月3日
利息支出，扣除资本化利息	1,647	1,246	682	507	354	265
利息资本化	157	222	125	87	139	110
产生的利息成本	1,804	1,468	807	594	493	375

债务部分	描述	公司
利息支出，扣除资本化利息	借入资金的成本金额计入债务利息费用。	扣除沃尔特迪斯尼公司资本化利息的利息费用从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。
利息资本化	资本化的利息成本金额作为已发生利息成本的调整项目予以披露。	沃尔特迪斯尼公司的资本化利息从2018年增加到2019年，但从2019年到2020年略有下降，未达到2018年的水平。
产生的利息成本	期间发生的利息成本总额，要么资本化，要么从收益中扣除。	沃尔特迪斯尼公司的利息成本从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

	2020年10月3日	2019年9月28日	2018年9月29日	2017年9月30日	2016年10月1日	2015年10月3日
精选财务数据 (百万美元)
归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收入（亏损）	(2,864)	11,054	12,598	8,980	9,391	8,382
更多的：归属于非控制性权益的净收入	390	530	468	386	399	470
较少的：终止经营业务产生的收入（亏损），扣除所得税（费用）收益	(32)	671	—	—	—	—
更多的：所得税费用	699	3,031	1,663	4,422	5,078	5,016
更多的：利息花费	1,647	1,246	682	507	354	265
息税前收益 (EBIT)	(96)	15,190	15,411	14,295	15,222	14,133

产生的利息成本	1,804	1,468	807	594	493	375
有和没有资本化利息的财务比率
利息覆盖率（不含资本化利息）¹	-0.06	12.19	22.60	28.20	43.00	53.33
调整后的利息覆盖率（资本化利息）²	-0.05	10.35	19.10	24.07	30.88	37.69

2020 计算

¹ 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息花费
= -96 ÷ 1,647 = -0.06

² 调整后的利息覆盖率（资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= -96 ÷ 1,804 = -0.05

偿付能力比率	描述	公司
调整后的利息覆盖率	偿付能力比率计算为 EBIT 除以利息支付（包括资本化利息）。	迪士尼公司的调整后利息覆盖率从2018年下降至2019年，从2019年下降至2020年。

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

债务分析