资产负债表:负债和股东权益
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-10-01), 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28).
从提供的财务数据可以观察到,2019年至2024年期间,公司负债规模整体变化较为稳定,略有波动。特别是在总负债方面,2019年为91,132百万美元,随后在2020年明显增加至104,037百万美元,显示债务水平有所提升。2021年略有下降至101,385百万美元,但随后在2022年再次下滑至95,253百万美元,至2023年略微上升至92,567百万美元,而2024年则减至90,697百万美元,显示债务总额整体呈现一定程度的下降趋势。
现金及短期资产方面,公司的流动负债在2019年为31,341百万美元,2020年降至26,628百万美元后,逐步升高至2024年的34,599百万美元,反映出在流动负债方面,公司的短期偿债能力有所增强,但整体波动较大。同时,应付账款和其他应计负债亦呈现出波动性,随着时间推移有所增加,表明公司在运营资金管理上经历了调整。
长短期负债结构显示,借款属于主要的融资方式。其中,借款的流动部分在2020年达到高点(57,117百万美元),之后逐步减少至2024年的68,45百万美元,表明公司在偿还短期借款方面采取了行动。非流动借款在2020年达到最高(52,917百万美元),随后逐年下降,显示公司在资本结构方面趋于保守,减少了长期借款风险。
权益方面,股东权益逐步增长,从2019年的88,877百万美元上升到2024年的100,696百万美元。留存收益亦表现出持续增长趋势,2024年达到49,722百万美元,相较于2019年明显提升,反映盈利能力良好和自我积累能力增强。累计其他综合亏损逐年减少(2020年-2024年由-8,322百万美元改善至-3,699百万美元),显示公司在财务调整与风险管理方面取得一定成效。库存股在2020年出现大幅增加(-3,919百万美元),可能反映回购股份的行动趋势,不过整体股东权益增长表明公司资本运作总体稳健。
从权益合计和负债合计的比例来看,公司在不断优化财务结构,权益规模稳步扩大,相对负债的比例呈逐步优化趋势。整体来看,公司整体财务状况较为健康,资产负债结构较为稳定,显示出一定的盈利增长能力以及资本结构调整的成果。未来,关注债务水平的变化及其与权益比例的动态关系,将更有助于评估公司未来的财务风险与发展潜力。