价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Walt Disney Co., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2024年期间表现出一定的波动性，同时也体现出持续增长的趋势。具体分析如下：
- 运营提供现金
- 从2019年的5984百万逐步增长至2024年的13971百万，显示公司在这五年间的运营现金流呈稳步上升态势。尤其是在2023年和2024年，现金流显著增加，可能反映出公司核心业务的持续改善或运营效率的提升。这一趋势表明公司在日常运营中的现金创造能力显著增强，为未来的投资或偿债提供了良好的现金基础。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- 在此指标方面，数据表现出较大的波动。2019年，FCFE为4785百万，2020年显著上升至14827百万，显示公司在2020年实现了强劲的自由现金流。但在随后的两年（2021年和2022年），FCFE出现了剧烈的负值，分别为-1711百万和-2958百万，反映出公司当期存在较大的现金流出或经营困难。随后，2023年和2024年，该比率恢复为正值，分别为3114百万和7159百万，表明公司在这两年逐步恢复了自由现金流的改善能力。这种波动可能与公司在某些年份的资本支出、并购或其他一次性财务事项有关，但总体趋势显示公司正在逐步改善其自由现金流状况。
总体而言，公司的运营现金流在五年期间表现出一致的增长趋势，显示经营活动的稳健。而自由现金流的波动则提示公司在某些年份可能面临经营挑战或资本支出压力。未来若能保持稳定的经营现金流和逐步改善自由现金流，将有助于公司实现长期的财务稳健和持续增长。
价格与 FCFE 比当前
Walt Disney Co., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,797,933,833 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 7,159) |
| 每股FCFE | 3.98 |
| 当前股价 （P） | 111.17 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 27.92 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Alphabet Inc. | 40.43 |
| Charter Communications Inc. | 88.27 |
| Comcast Corp. | 7.27 |
| Meta Platforms Inc. | 28.47 |
| Netflix Inc. | 62.10 |
| Trade Desk Inc. | 39.22 |
| P/FCFE扇形 | |
| 媒体和娱乐 | 33.62 |
| P/FCFE工业 | |
| 通信服务 | 31.28 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Walt Disney Co., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,810,939,306 | 1,830,315,921 | 1,823,591,988 | 1,817,655,948 | 1,810,485,037 | 1,802,398,289 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 7,159) | 3,114) | (2,958) | (1,711) | 14,827) | 4,785) | |
| 每股FCFE4 | 3.95 | 1.70 | -1.62 | -0.94 | 8.19 | 2.65 | |
| 股价1, 3 | 109.12 | 94.45 | 94.69 | 151.34 | 149.09 | 146.93 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 27.60 | 55.51 | — | — | 18.20 | 55.35 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Alphabet Inc. | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | 26.58 | — | |
| Charter Communications Inc. | 119.03 | 13.59 | 5.10 | 5.88 | 11.52 | — | |
| Comcast Corp. | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | 18.17 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | 32.77 | — | |
| Netflix Inc. | 49.99 | 35.64 | 176.91 | — | 81.38 | — | |
| Trade Desk Inc. | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | 131.72 | — | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | 29.31 | 24.65 | 21.89 | 26.76 | 26.15 | — | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 通信服务 | 27.68 | 21.95 | 28.88 | 24.51 | 20.20 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至Walt Disney Co.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 7,159,000,000 ÷ 1,810,939,306 = 3.95
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 109.12 ÷ 3.95 = 27.60
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
据观察，股价在2019年至2020年期间呈现稳步上涨趋势，从146.93美元上升至149.09美元，随后继续上升至151.34美元，显示市场对公司价值的认可有所增强。然而，到了2022年，股价显著下滑至94.69美元，并在2023年和2024年略有波动，分别为94.45美元和109.12美元。尽管2024年的股价有所回升，但仍较2019年的水平低，反映出市场对公司近期表现的担忧或外部环境的影响。
在每股自由现金流（FCFE）方面，2019年为2.65美元，至2020年显著上升至8.19美元，表明公司在该年度增强了现金产生能力。随后在2021年出现负值，为-0.94美元，可能反映出投资或运营现金流的短期压力，但在2022年再次变为负值，达到-1.62美元。这些波动可能与公司在此期间进行的资本支出或战略调整有关。在2023年，FCFE恢复为正，达到1.7美元，2024年进一步增长至3.95美元，显示公司现金流情况逐步改善，可能改善财务状况和现金管理效率。
关于P/FCFE（市盈率与自由现金流的比率），在2019年为55.35，2020年下降至18.2，显示该期间市场对自由现金流的估值显著减少。至2022年，该比率未提供具体数据，可能因市场波动或数据缺失而缺失，但在2023年又恢复至55.51，2024年降至27.6，表明市场对公司未来现金流的预期逐步调整。从整体来看，P/FCFE的波动反映出投资者对公司未来盈利能力和现金流的信心存在变化，尤其是在市场压力或公司运营调整期间。
综合来看，公司的股价经历了明显的波动，期间受多因素影响，可能包括宏观经济环境、行业变化及公司自身的战略调整。自由现金流在2020年前后表现出较强的波动性，但整体趋势逐渐向好，显示公司在改善现金生成能力方面取得一定成效。P/FCFE的变化揭示市场对公司未来盈利预期的调整，值得持续关注其财务稳健性和未来增长潜力的变化趋势。