流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Walt Disney Co.、流动性比率（季度数据）

	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日	2020年10月3日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日
流动资金比率	0.72	0.67	0.68	0.73	0.72	0.75	0.84	1.05	1.07	1.01	0.99	1.00	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31	1.32	1.34	0.94	0.80
速动流动性比率	0.57	0.54	0.55	0.54	0.53	0.57	0.69	0.85	0.87	0.83	0.83	0.83	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17	1.15	1.16	0.81	0.69
现金流动比率	0.16	0.17	0.16	0.17	0.17	0.20	0.23	0.46	0.41	0.37	0.31	0.40	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64	0.67	0.75	0.40	0.20

以下是对所提供财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2019年末至2021年中期呈现上升趋势，从0.8增长至1.34。随后，该比率在2021年下半年开始下降，并在2022年10月降至1。此后，该比率在2023年初略有回升，但随后在2023年末至2024年期间持续下降，最终在2024年12月降至0.68，并在2025年3月略微回升至0.72。整体而言，该比率呈现波动下降的趋势，表明短期偿债能力可能面临压力。
速动流动性比率: 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，在2019年末至2021年中期也呈现上升趋势，从0.69增长至1.17。随后，该比率也开始下降，并在2022年10月降至0.83。在2023年，该比率保持相对稳定，但从2023年末开始，该比率持续下降，并在2024年12月降至0.54，并在2025年3月略微回升至0.57。速动流动性比率的下降幅度略小于流动资金比率，表明公司排除存货后的短期偿债能力也面临挑战。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内都相对较低，且呈现持续下降的趋势。从2019年末的0.2开始，该比率在2020年6月达到峰值0.75，随后持续下降，并在2024年12月降至0.16，并在2025年3月略微回升至0.17。现金流动比率的持续下降表明公司利用现金偿还短期债务的能力正在减弱，可能需要依赖其他流动资产或融资渠道。
整体趋势: 总体而言，各项流动性比率均呈现波动下降的趋势。这可能表明公司在短期偿债能力方面面临日益增加的压力。虽然比率在某些时期内出现短暂回升，但长期趋势表明需要关注流动性管理，并采取措施改善现金流状况。需要进一步分析导致这些趋势的原因，例如销售额变化、成本控制、债务结构等。

Walt Disney Co.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日	2020年10月3日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	23,820)	22,735)	23,667)	25,241)	25,493)	24,636)	25,971)	32,763)	30,174)	28,263)	26,912)	29,098)	31,422)	31,427)	32,913)	33,657)	33,966)	32,877)	34,874)	35,251)	41,330)	33,274)	27,776)
流动负债	32,972)	34,029)	34,846)	34,599)	35,612)	32,874)	31,033)	31,139)	28,234)	28,056)	27,070)	29,073)	30,704)	29,601)	30,037)	31,077)	27,413)	26,642)	26,546)	26,628)	30,917)	35,473)	34,797)
流动比率
流动资金比率¹	0.72	0.67	0.68	0.73	0.72	0.75	0.84	1.05	1.07	1.01	0.99	1.00	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31	1.32	1.34	0.94	0.80
基准
流动资金比率竞争对手²
Alphabet Inc.	1.75	1.90	1.77	1.84	1.95	2.08	2.15	2.10	2.04	2.17	2.35	2.38	2.52	2.81	2.87	2.93	2.98	3.15	3.10	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.88	0.91	0.65	0.68	0.72	0.66	0.59	0.60	0.70	0.76	0.69	0.78	0.84	0.88	0.86	0.85	1.03	0.92	0.96	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	1.98	1.97	2.66	2.98	2.73	2.83	2.68	2.67	2.57	2.32	2.07	2.20	2.57	2.52	2.81	3.15	4.23	5.43	6.08	—	—	—	—
Netflix Inc.	1.33	1.34	1.20	1.22	1.13	0.95	1.07	1.12	1.29	1.33	1.26	1.17	1.14	1.05	1.05	0.95	1.17	1.23	1.27	—	—	—	—
Trade Desk Inc.	1.71	1.71	1.81	1.86	1.85	1.80	1.79	1.72	1.87	1.87	1.90	1.90	1.91	1.92	1.91	1.71	1.76	1.77	1.72	—	—	—	—

¹ Q3 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 23,820 ÷ 32,972 = 0.72

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2019年末到2020年中期，流动资产显著增加，从27776百万单位增长到41330百万单位。随后，在2020年末略有下降，并在2021年上半年保持相对稳定。2021年下半年至2022年初，流动资产继续下降，并在2022年全年呈现进一步的下降趋势。2023年，流动资产出现一定程度的恢复，并在年中达到峰值，但年末再次下降。2024年上半年，流动资产继续下降，并在下半年呈现小幅波动，年末略有回升。2025年上半年的数据表明，流动资产可能正在经历进一步的调整。
流动负债: 流动负债的变化趋势相对复杂。在2019年末至2020年初，流动负债略有增加。2020年第二季度，流动负债显著下降，随后在2020年下半年和2021年上半年保持相对稳定。2021年下半年，流动负债开始增加，并在2022年初达到峰值。2022年全年，流动负债呈现下降趋势。2023年，流动负债再次增加，并在年末达到较高水平。2024年，流动负债持续增加，并在2024年上半年达到峰值，随后略有下降，年末保持较高水平。2025年上半年的数据表明，流动负债可能正在维持较高水平。
流动资金比率: 流动资金比率反映了短期偿债能力。在观察期内，该比率经历了显著的变化。2019年末，该比率为0.8，表明短期偿债能力相对较弱。2020年第二季度，该比率显著提高至1.34，表明短期偿债能力得到改善。随后，该比率在2020年末至2021年上半年保持在1.0以上，表明短期偿债能力相对稳定。2021年下半年，该比率开始下降，并在2022年全年持续下降，最终在2022年末降至1.0。2023年，该比率略有回升，但仍低于1.1。2024年，该比率持续下降，并在2024年下半年降至0.7以下，表明短期偿债能力面临压力。2025年上半年的数据表明，该比率可能正在企稳，但仍处于较低水平。

总体而言，数据显示流动资产和流动负债都呈现波动趋势，流动资金比率的变化反映了短期偿债能力的动态变化。需要注意的是，流动资金比率在观察期末呈现下降趋势，可能需要进一步关注其对财务状况的影响。

Walt Disney Co.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日	2020年10月3日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	5,367)	5,852)	5,486)	6,002)	5,954)	6,635)	7,192)	14,182)	11,458)	10,399)	8,470)	11,615)	12,959)	13,272)	14,444)	15,959)	16,070)	15,890)	17,068)	17,914)	23,115)	14,339)	6,833)
应收账款净额	13,402)	12,571)	13,767)	12,729)	12,966)	12,026)	14,115)	12,330)	13,112)	12,770)	13,993)	12,652)	13,685)	13,746)	14,882)	13,367)	13,355)	12,533)	14,051)	12,708)	12,622)	14,532)	17,100)
速动资产合计	18,769)	18,423)	19,253)	18,731)	18,920)	18,661)	21,307)	26,512)	24,570)	23,169)	22,463)	24,267)	26,644)	27,018)	29,326)	29,326)	29,425)	28,423)	31,119)	30,622)	35,737)	28,871)	23,933)

流动负债	32,972)	34,029)	34,846)	34,599)	35,612)	32,874)	31,033)	31,139)	28,234)	28,056)	27,070)	29,073)	30,704)	29,601)	30,037)	31,077)	27,413)	26,642)	26,546)	26,628)	30,917)	35,473)	34,797)
流动比率
速动流动性比率¹	0.57	0.54	0.55	0.54	0.53	0.57	0.69	0.85	0.87	0.83	0.83	0.83	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17	1.15	1.16	0.81	0.69
基准
速动流动性比率竞争对手²
Alphabet Inc.	1.56	1.72	1.60	1.66	1.76	1.90	1.98	1.94	1.87	2.02	2.20	2.22	2.29	2.62	2.72	2.79	2.85	3.01	2.94	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.69	0.71	0.51	0.53	0.60	0.54	0.49	0.50	0.56	0.61	0.55	0.62	0.63	0.68	0.71	0.71	0.89	0.80	0.84	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	1.67	1.71	2.50	2.82	2.57	2.69	2.55	2.55	2.43	2.20	1.91	2.01	2.34	2.34	2.62	2.94	3.94	5.09	5.86	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.96	0.94	0.86	0.89	0.86	0.66	0.76	0.81	0.94	0.99	0.94	0.76	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	—	—	—	—
Trade Desk Inc.	1.64	1.68	1.79	1.83	1.81	1.75	1.77	1.69	1.84	1.84	1.87	1.87	1.88	1.87	1.85	1.65	1.70	1.68	1.62	—	—	—	—

¹ Q3 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 18,769 ÷ 32,972 = 0.57

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2019年末至2021年中期呈现增长趋势，从23933百万增长至35737百万，随后在2021年下半年至2022年末经历波动，最终降至22463百万。2023年上半年出现回升，达到26512百万，但随后在2023年下半年显著下降至21307百万，并在2024年和2025年上半年持续波动，最终在2025年6月达到18769百万。整体而言，速动资产合计呈现出先增后降，近期波动较大的趋势。
流动负债: 流动负债在2019年末至2020年3月期间略有上升，随后在2020年6月大幅下降至30917百万。此后，流动负债在2020年下半年至2021年上半年保持相对稳定，并在2021年下半年开始上升，达到31077百万。2022年流动负债维持在30000百万以上水平，并在2023年和2024年持续上升，最终在2024年9月达到35612百万。2025年上半年略有下降，至34029百万和32972百万。总体来看，流动负债呈现出波动上升的趋势，尤其是在2023年和2024年增长较为明显。
速动流动性比率: 速动流动性比率在2019年末为0.69，2020年3月上升至0.81，并在2020年6月达到峰值1.16。随后，该比率在1.15至1.07之间波动，并在2021年10月降至0.94。2022年，该比率持续下降，至0.83。2023年，比率进一步下降，并在2023年12月降至0.69。2024年和2025年上半年，该比率持续在0.53至0.57之间波动。整体而言，速动流动性比率呈现出显著下降的趋势，表明短期偿债能力逐渐减弱。近期比率维持在较低水平，需要关注潜在的流动性风险。

综合来看，速动资产合计的波动与流动负债的上升共同导致了速动流动性比率的持续下降。虽然速动资产合计在某些时期有所回升，但未能有效抵消流动负债的增长。这种趋势可能表明公司在短期内面临更大的财务压力，需要密切关注现金流管理和债务结构。

Walt Disney Co.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日	2020年10月3日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	5,367)	5,852)	5,486)	6,002)	5,954)	6,635)	7,192)	14,182)	11,458)	10,399)	8,470)	11,615)	12,959)	13,272)	14,444)	15,959)	16,070)	15,890)	17,068)	17,914)	23,115)	14,339)	6,833)
现金资产总额	5,367)	5,852)	5,486)	6,002)	5,954)	6,635)	7,192)	14,182)	11,458)	10,399)	8,470)	11,615)	12,959)	13,272)	14,444)	15,959)	16,070)	15,890)	17,068)	17,914)	23,115)	14,339)	6,833)

流动负债	32,972)	34,029)	34,846)	34,599)	35,612)	32,874)	31,033)	31,139)	28,234)	28,056)	27,070)	29,073)	30,704)	29,601)	30,037)	31,077)	27,413)	26,642)	26,546)	26,628)	30,917)	35,473)	34,797)
流动比率
现金流动比率¹	0.16	0.17	0.16	0.17	0.17	0.20	0.23	0.46	0.41	0.37	0.31	0.40	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64	0.67	0.75	0.40	0.20
基准
现金流动比率竞争对手²
Alphabet Inc.	0.99	1.09	1.04	1.07	1.15	1.29	1.40	1.36	1.39	1.52	1.67	1.64	1.76	2.04	2.16	2.17	2.30	2.44	2.44	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.29	0.30	0.20	0.18	0.23	0.17	0.16	0.15	0.19	0.22	0.17	0.17	0.20	0.25	0.30	0.30	0.44	0.42	0.49	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	1.20	1.26	2.07	2.32	2.13	2.15	2.07	2.05	2.00	1.79	1.48	1.51	1.84	1.82	2.08	2.27	3.26	4.31	5.05	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.96	0.94	0.86	0.89	0.86	0.66	0.76	0.81	0.94	0.99	0.94	0.76	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	—	—	—	—
Trade Desk Inc.	0.48	0.57	0.65	0.67	0.66	0.60	0.62	0.55	0.71	0.70	0.73	0.71	0.74	0.73	0.71	0.53	0.56	0.53	0.54	—	—	—	—

¹ Q3 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,367 ÷ 32,972 = 0.16

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2019年末到2020年中期，该数值显著增加，随后在2020年末至2022年末期间逐渐下降。2023年初出现回升，并在2023年7月达到峰值，之后再次下降，并在2024年呈现相对稳定的低位水平。2025年上半年的数据表明，该数值略有波动，但整体维持在较低水平。这种波动可能反映了运营活动、投资决策或融资活动的影响。
流动负债: 流动负债在观察期内总体上保持相对稳定，但存在一定程度的波动。在2020年上半年，流动负债有所下降，随后在2020年末至2021年期间略有上升。2022年，流动负债呈现下降趋势，并在2023年上半年再次上升。2023年下半年至2024年，流动负债持续上升，并在2024年达到峰值，之后略有下降。这种波动可能与短期融资需求、应付账款管理或运营周期的变化有关。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内呈现明显的下降趋势。从2019年末的较低水平开始，该比率在2020年中期达到峰值，随后持续下降。2022年末至2024年期间，该比率维持在较低水平，并在2025年上半年略有波动。现金流动比率的持续下降表明短期偿债能力逐渐减弱，可能需要关注流动负债的管理和现金流的改善。该比率的低值可能意味着公司在短期内面临更大的财务风险。

总体而言，数据显示现金资产总额和流动负债均呈现波动，但现金流动比率的持续下降值得关注。需要进一步分析导致这些趋势的根本原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据