流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Alphabet Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现整体下降趋势。从2021年3月31日的3.1开始，该比率逐渐降低至2024年12月31日的1.84。2025年3月31日略有回升至1.9，但随后在2025年6月30日再次下降至1.75。这种持续下降可能表明短期偿债能力逐渐减弱，但仍保持在相对健康水平。需要进一步分析流动资产和流动负债的具体构成，以确定下降的原因。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样呈现整体下降的态势。从2021年3月31日的2.94开始，该比率在2024年12月31日降至1.66。2025年3月31日和6月30日分别录得1.72和1.56，显示出波动性。速动流动性比率的下降幅度略小于流动资金比率，表明公司排除存货后的短期偿债能力相对稳定，但也在逐渐降低。这可能与存货周转速度或存货结构的变化有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个观察期内持续下降，且下降幅度较为明显。从2021年3月31日的2.44开始，该比率在2025年6月30日降至0.99。虽然在2025年3月31日略有回升至1.04，但整体趋势表明公司利用现金偿还短期债务的能力正在减弱。该比率的下降可能反映了现金持有量的减少或短期债务的增加，需要进一步分析现金流量表和负债结构以确定具体原因。该比率低于1可能预示着短期流动性风险增加。
- 整体趋势
- 总体而言，这三项流动性比率均呈现下降趋势。这表明公司在短期偿债能力方面面临潜在的挑战。虽然比率在大部分时间段内仍高于1，但持续下降的趋势需要引起关注。需要对公司的资产负债结构、现金流量状况以及未来经营计划进行更深入的分析，以评估其长期财务健康状况。值得注意的是，2025年3月31日的数据显示部分比率有小幅回升，但后续月份又出现下降，表明情况可能存在波动性。
流动资金比率
Alphabet Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 173,947) | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | 188,143) | 184,110) | 175,697) | 172,137) | ||||||
| 流动负债 | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | 64,254) | 61,782) | 55,741) | 55,453) | ||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | 2.93 | 2.98 | 3.15 | 3.10 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | 0.85 | 1.03 | 0.92 | 0.96 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | 3.15 | 4.23 | 5.43 | 6.08 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | 0.95 | 1.17 | 1.23 | 1.27 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | 1.71 | 1.76 | 1.77 | 1.72 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | 1.08 | 1.24 | 1.23 | 1.31 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 173,947 ÷ 99,550 = 1.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年呈现增长趋势，从2021年3月31日的172137百万单位增长到2021年12月31日的188143百万单位。2022年，流动资产开始出现波动，并在年末降至164795百万单位。2023年，流动资产呈现小幅波动，年末为161995百万单位。2024年，流动资产继续呈现波动，并在年末达到157541百万单位。进入2025年，流动资产在各季度均有增长，至2025年6月30日达到173947百万单位。
- 流动负债
- 流动负债在2021年持续增加，从2021年3月31日的55453百万单位增长到2021年12月31日的64254百万单位。2022年，流动负债继续上升，并在年末达到69300百万单位。2023年，流动负债在各季度波动较大，从2023年3月31日的68854百万单位增长到2023年6月30日的86295百万单位，随后有所回落，年末为77913百万单位。2024年，流动负债持续增加，年末达到80803百万单位。进入2025年，流动负债继续上升，至2025年6月30日达到99550百万单位。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年相对稳定，从3.1逐渐下降至2.93。2022年，流动资金比率持续下降，从2.87降至2.38。2023年，流动资金比率进一步下降，最低值出现在2023年6月30日的2.04，随后略有回升，年末为2.15。2024年，流动资金比率继续下降，年末为1.95。进入2025年，流动资金比率呈现波动，至2025年6月30日为1.9。
总体而言，流动资产的增长速度在不同时期有所不同，而流动负债则呈现较为持续的增长趋势。流动资金比率的持续下降表明偿债能力有所减弱，需要关注负债增长对财务状况的影响。尽管2025年上半年流动资产有所增长，但流动负债的增长速度更快，导致流动资金比率继续下降。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对长期财务健康的影响。
速动流动性比率
Alphabet Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | 139,649) | 142,003) | 135,863) | 135,104) | ||||||
| 应收账款净额 | 57,148) | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | 39,304) | 34,047) | 31,967) | 28,006) | ||||||
| 速动资产合计 | 155,644) | 150,196) | 146,328) | 147,997) | 142,334) | 147,812) | 152,642) | 158,880) | 160,955) | 157,136) | 151,138) | 154,020) | 150,956) | 160,704) | 168,673) | 178,953) | 176,050) | 167,830) | 163,110) | ||||||
| 流动负债 | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | 64,254) | 61,782) | 55,741) | 55,453) | ||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | 2.79 | 2.85 | 3.01 | 2.94 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | 0.71 | 0.89 | 0.80 | 0.84 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | 2.94 | 3.94 | 5.09 | 5.86 | ||||||
| Netflix Inc. | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | 0.71 | 0.94 | 0.99 | 1.06 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | 1.65 | 1.70 | 1.68 | 1.62 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | 0.94 | 1.07 | 1.07 | 1.17 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 155,644 ÷ 99,550 = 1.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年呈现增长趋势，从2021年3月31日的163110百万单位增长到2021年12月31日的178953百万单位。2022年，该数值有所波动，并在年末达到154020百万单位。2023年，速动资产合计呈现小幅下降趋势，并在年末降至152642百万单位。2024年延续了下降趋势，至年末为146328百万单位。进入2025年，速动资产合计在两个季度内呈现增长，至2025年6月30日达到155644百万单位。
- 流动负债
- 流动负债在2021年持续增加，从2021年3月31日的55453百万单位增长到2021年12月31日的64254百万单位。2022年，流动负债继续上升，并在年末达到69300百万单位。2023年，流动负债大幅增加，从2023年3月31日的68854百万单位增长到2023年6月30日的86295百万单位，年末略有回落至81814百万单位。2024年，流动负债持续攀升，年末达到91654百万单位。2025年上半年，流动负债进一步增加，至2025年6月30日达到99550百万单位。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年上半年略有上升，随后在2021年下半年开始下降。2022年，该比率持续下降，从2022年3月31日的2.72降至2022年12月31日的2.22。2023年，比率呈现波动，在2023年6月30日达到2.02，年末回升至1.94。2024年，比率持续下降，至2024年12月31日为1.60。进入2025年，比率略有回升，至2025年6月30日为1.56。总体而言，该比率呈现长期下降趋势，表明短期偿债能力有所减弱。
综合来看，速动资产合计的增长速度未能跟上流动负债的增长速度，导致速动流动性比率持续下降。虽然2025年上半年速动资产合计有所回升，但流动负债的增长更为显著，进一步加剧了比率的下降趋势。需要进一步分析导致流动负债快速增长的原因，以及速动资产合计增长乏力的原因。
现金流动比率
Alphabet Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | 139,649) | 142,003) | 135,863) | 135,104) | ||||||
| 现金资产总额 | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | 139,649) | 142,003) | 135,863) | 135,104) | ||||||
| 流动负债 | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | 64,254) | 61,782) | 55,741) | 55,453) | ||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | 2.17 | 2.30 | 2.44 | 2.44 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | 0.30 | 0.44 | 0.42 | 0.49 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | 2.27 | 3.26 | 4.31 | 5.05 | ||||||
| Netflix Inc. | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | 0.71 | 0.94 | 0.99 | 1.06 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.53 | 0.56 | 0.53 | 0.54 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | 0.64 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 98,496 ÷ 99,550 = 0.99
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年呈现波动上升的趋势，从2021年3月的135104百万单位增长到2021年9月的142003百万单位，随后略有下降至2021年12月的139649百万单位。2022年，现金资产总额持续下降，从2022年3月的133970百万单位降至2022年12月的113762百万单位。2023年，现金资产总额呈现小幅波动，整体保持在110916百万单位至119935百万单位之间。进入2024年，现金资产总额继续下降，并在2024年12月降至95328百万单位。2025年上半年，现金资产总额略有回升，但仍低于2021年的水平。
- 流动负债
- 流动负债在2021年呈现上升趋势，从2021年3月的55453百万单位增长到2021年12月的64254百万单位。2022年，流动负债继续增长，并在2022年12月达到69300百万单位的高点。2023年，流动负债大幅增加，从2023年3月的68854百万单位增至2023年6月的86295百万单位，随后略有回落。2024年，流动负债持续上升，并在2024年12月达到89122百万单位。2025年上半年，流动负债进一步增加，并在2025年6月达到99550百万单位的峰值。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年上半年保持稳定在2.44，随后呈现持续下降的趋势。从2021年9月的2.3下降到2022年12月的1.64。2023年，现金流动比率在1.36至1.52之间波动。2024年，现金流动比率进一步下降，并在2024年12月降至1.07。2025年上半年，现金流动比率略有回升至1.09，但整体水平仍然较低。现金流动比率的持续下降表明偿还短期债务的能力逐渐减弱，需要关注流动负债的增长速度与现金资产的变动情况。
总体而言，数据显示现金资产总额呈现下降趋势，而流动负债则呈现上升趋势。这导致现金流动比率持续下降，表明短期偿债能力面临压力。需要进一步分析负债结构和现金流情况，以评估潜在的财务风险。