流动性比率分析
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流动性比率（摘要）
Alphabet Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
分析显示，在2022年第一季度至2026年第一季度的观察期内，各项流动性指标整体呈现出逐季下降的趋势，表明短期偿债能力的缓冲空间在逐渐收窄。
- 流动资金比率
- 该比率从2022年3月31日的2.87持续下滑，至2025年9月30日触及1.75的低点，随后小幅回升至2026年3月31日的1.92。整体趋势表明，流动资产相对于流动负债的覆盖倍数在降低，虽然仍维持在安全区间，但冗余度较初期显著下降。
- 速动流动性比率
- 速动比率的变动轨迹与流动资金比率高度一致，从2.72起步并最终降至1.71。由于速动比率与流动比率之间的差值极小，这反映出存货在资产结构中占据的比例极低，对短期偿债能力几乎没有实质性影响。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的下降幅度在三项指标中最为显著，从2.16逐步降低至1.14，并在2025年9月30日一度跌至0.99。这一趋势表明，利用经营现金流直接覆盖短期负债的能力有所减弱，资金的即时流动性压力较观察期初期有所增加。
综上所述，流动性指标在过去四个年度中经历了统一的下行周期。尽管在2025年第四季度出现了一定程度的企稳回升，但整体财务结构已从极高流动性水平调整至相对适中的水平。
流动资金比率
Alphabet Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在2022年第一季度至2026年第一季度的观察期间内，短期偿债能力呈现出整体下降但近期有所回升的趋势。
- 流动资产变动模式
- 流动资产在报告期初期处于较高水平，随后经历了一段长期的缓慢下降与区间震荡。从2022年第一季度的177,853百万下降至2024年第三季度的最低点157,541百万。然而，自2025年第四季度起，流动资产规模出现显著且快速的增长，并在2026年第一季度达到213,753百万的峰值。
- 流动负债增长趋势
- 流动负债在整个分析期间内呈现出稳步上升的态势。数值从2022年第一季度的61,948百万持续增长，在2023年第三季度突破80,000百万大关，并在2026年第一季度达到111,188百万。负债的增长幅度相对于资产的波动而言更为线性且具有持续性。
- 流动资金比率演变
- 由于流动负债的增长速度在大部分时间内超过了流动资产的增长速度，流动资金比率呈现出明显的下降趋势。该比率从2022年第一季度的2.87逐渐下滑，在2025年第三季度触及1.75的最低点。尽管在2025年第四季度至2026年第一季度期间，流动资产的大幅增加带动比率回升至1.92，但仍远低于观察期初的水平。
综合分析表明，短期财务缓冲空间在过去几年中有所收窄。虽然资产规模在近期大幅扩张，但随之而来的负债规模增加抵消了部分流动性改善。整体流动性状态已从早期的极高冗余状态转变为更为紧凑的资金管理模式。
速动流动性比率
Alphabet Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | |||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在2022年3月31日至2026年3月31日的期间内，整体流动性状况呈现出逐渐下降的趋势，主要表现为速动流动性比率的持续走低。
- 速动资产变动趋势
- 速动资产在分析周期内波动明显。从2022年第一季度的1,686.73亿美元开始，资产规模在2024年第三季度触底至1,423.34亿美元。随后，资产规模在2025年第四季度出现显著增长，攀升至1,897.29亿美元，并在2026年第一季度维持在1,898.39亿美元的高位。
- 流动负债增长模式
- 流动负债在观察期内呈现出明显的持续上升趋势。负债额从2022年3月的619.48亿美元逐步增加，至2026年3月达到1,111.88亿美元。这一增长趋势较为稳定，几乎在每个年度内都呈现出扩张态势，导致短期偿债压力在数值上有所增加。
- 速动流动性比率分析
- 速动流动性比率从初始的2.72持续下滑，至2025年第三季度跌至最低点1.56。尽管在2025年第四季度由于速动资产的突增，比率暂时回升至1.85，但到2026年第一季度再次回落至1.71。这种趋势反映出流动负债的增长速度在大部分时间内超过了速动资产的增长速度。
综合数据显示，尽管速动资产在后期有所回升，但由于流动负债规模的显著扩张，整体的即时偿债能力较2022年初有所减弱，流动性结构趋于紧张。
现金流动比率
Alphabet Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | |||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，整体流动性呈现出阶段性下降后趋于平稳的态势，其核心特征在于现金资产的波动性下降与流动负债的持续增长。
- 现金资产变动趋势
- 现金资产总额在2022年至2024年期间呈现明显的下滑趋势，由2022年3月31日的133,970百万下降至2024年9月30日的低点93,230百万。此后，现金储备在2025年第四季度出现显著回升，并在2026年第一季度维持在126,840百万的水平。
- 流动负债增长模式
- 流动负债在整个观察期内表现出持续且稳定的增长。数值从2022年3月31日的61,948百万逐步攀升至2026年3月31日的111,188百万。这种稳步上升的趋势表明短期债务规模在不断扩张。
- 现金流动比率分析
- 现金流动比率受现金资产减少和负债增加的共同影响，经历了长期的单边下跌。该比率从2022年第一季度的2.16持续走低，并在2025年9月30日触及0.99的最低点。尽管在2026年第一季度回升至1.14，但整体水平较分析期之初显著下降，反映出利用即时现金资产覆盖短期债务的缓冲空间有所收窄。
综上所述，虽然近期现金资产有所回升，但流动负债的规模已较分析期起始点增长了约79%，导致整体短期偿债能力指标处于较低的波动区间。