流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Alphabet Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对一系列财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2022年3月31日至2024年12月31日期间呈现总体下降趋势。从2.87逐步下降至1.84，随后在2025年有所回升，至1.23。这种下降可能表明短期偿债能力逐渐减弱，但2025年的回升趋势值得关注。需要进一步分析流动资产和流动负债的具体构成，以确定下降和回升的原因。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样在2022年至2024年期间呈现下降趋势，从2.72下降至1.66。2025年也呈现回升，达到1.85。速动流动性比率的下降幅度略小于流动资金比率，表明公司在排除存货影响后的短期偿债能力相对稳定。该比率的回升可能与现金及应收账款的增加有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个观察期内持续下降，从2022年3月31日的2.16下降至2025年6月30日的0.99。虽然在2025年12月31日有所回升至1.23，但整体水平仍然较低。现金流动比率的持续下降表明公司利用现金偿还短期债务的能力正在减弱，可能需要关注现金流管理和短期融资策略。
总体而言，各项流动性比率均呈现先下降后回升的趋势。2022年至2024年的下降趋势可能与业务扩张、投资增加或短期负债增加有关。2025年的回升趋势则可能表明公司采取了措施改善流动性状况，例如优化营运资本管理或增加现金储备。然而，现金流动比率的持续较低水平仍然需要引起重视，并进行深入分析以评估潜在风险。
流动资金比率
Alphabet Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 206,038) | 173,947) | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | |||||
| 流动负债 | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | |||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 2.01 | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.88 | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | |||||
| Netflix Inc. | 1.19 | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 206,038 ÷ 102,745 = 2.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日至2022年12月31日，流动资产总体上略有下降。2023年初出现小幅回升，但随后在2023年9月30日之前再次下降。2023年12月31日后，流动资产开始显著增加，并在2025年12月31日达到最高点。这种增长可能表明公司在资产管理或运营方面取得了积极进展。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内总体呈上升趋势。从2022年3月31日至2023年9月30日，流动负债持续增加。2023年12月31日略有下降，但随后在2025年12月31日达到最高水平。负债的增加可能与公司扩张、投资或运营需求有关，但也需要关注其偿债能力。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了公司短期偿债能力。数据显示，流动资金比率在2022年3月31日至2023年9月30日期间持续下降，表明短期偿债能力逐渐减弱。2023年12月31日出现小幅回升，但随后在2024年持续下降，并在2025年6月30日达到最低点。2025年9月30日和2025年12月31日，该比率略有回升。整体而言，该比率的下降趋势值得关注，需要进一步分析负债结构和现金流情况，以评估潜在风险。
综合来看，数据显示公司流动资产和流动负债均呈现波动变化，但流动负债的增长速度似乎快于流动资产。这导致流动资金比率的下降，表明短期偿债能力面临一定压力。需要进一步分析各项财务指标，并结合行业背景和公司战略，以更全面地评估公司的财务状况。
速动流动性比率
Alphabet Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | |||||
| 应收账款净额 | 62,886) | 57,148) | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | |||||
| 速动资产合计 | 189,729) | 155,644) | 150,196) | 146,328) | 147,997) | 142,334) | 147,812) | 152,642) | 158,880) | 160,955) | 157,136) | 151,138) | 154,020) | 150,956) | 160,704) | 168,673) | |||||
| 流动负债 | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | |||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 1.85 | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.70 | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | |||||
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 189,729 ÷ 102,745 = 1.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日至2022年9月30日，该数值呈现下降趋势，随后在2022年12月31日略有回升。2023年上半年，速动资产合计继续增长，但在2023年9月30日出现下降，随后又在2023年12月31日回升。2024年，速动资产合计持续下降，并在2025年上半年出现显著增长，最终在2025年12月31日达到最高点。
- 流动负债
- 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势。从2022年3月31日至2022年12月31日，流动负债逐渐增加。2023年6月30日出现显著增长，随后在2023年9月30日达到峰值。2023年12月31日略有下降，但2024年继续上升，并在2025年上半年进一步增加，最终在2025年12月31日达到最高水平。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在观察期内呈现下降趋势，随后在后期出现小幅波动。从2022年3月31日的2.72下降到2023年6月30日的2.02，表明短期偿债能力有所减弱。2023年9月30日和2023年12月31日略有回升，但整体仍低于2022年的水平。2024年，该比率持续下降，并在2025年上半年出现小幅反弹，但最终仍低于初始水平。2025年12月31日的比率显示出一定的改善，但仍需持续关注其变化趋势。
总体而言，数据显示速动资产合计和流动负债均呈现波动变化，但流动负债的增长速度似乎快于速动资产合计，导致速动流动性比率的下降。这可能表明短期偿债压力有所增加。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地评估财务状况。
现金流动比率
Alphabet Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | |||||
| 现金资产总额 | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | |||||
| 流动负债 | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | |||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 1.23 | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | |||||
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 126,843 ÷ 102,745 = 1.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的133970百万单位降至2022年12月31日的113762百万单位。2023年初略有回升，但随后在2023年12月31日降至110916百万单位。2024年，该数值持续下降，至2024年12月31日的95657百万单位。2025年上半年出现显著增长，达到2025年6月30日的126843百万单位，随后在2025年12月31日略有回落至126843百万单位。整体而言，现金资产总额波动较大，但2025年上半年的增长值得关注。
- 流动负债
- 流动负债在2022年呈现上升趋势，从2022年3月31日的61948百万单位增至2022年12月31日的69300百万单位。2023年，流动负债进一步增加，并在2023年9月30日达到峰值86295百万单位，随后略有下降至2023年12月31日的81814百万单位。2024年，流动负债保持在相对较高的水平，并在2025年上半年持续上升，至2025年6月30日的102745百万单位，并在2025年12月31日达到102745百万单位。整体趋势显示流动负债持续增加。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2022年持续下降，从2022年3月31日的2.16降至2022年12月31日的1.64。2023年，该比率进一步下降，并在2023年9月30日达到最低值1.39，随后略有回升至2023年12月31日的1.36。2024年，比率持续下降，至2024年6月30日的1.29，并在2024年12月31日降至1.07。2025年3月31日略有回升至1.09，但随后在2025年6月30日下降至0.99，并在2025年12月31日回升至1.23。整体趋势表明，现金流动比率持续下降，表明短期偿债能力逐渐减弱，但2025年下半年的回升值得关注。该比率的下降可能与流动负债的增加和现金资产总额的波动有关。
综上所述，数据显示现金资产总额和现金流动比率在观察期内呈现波动和下降趋势，而流动负债则呈现持续上升趋势。这些变化可能需要进一步分析以确定其根本原因和潜在影响。