资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
近年来,流动负债呈现出逐渐上升的趋势,从2020年第一季度的4,1057百万逐步增加至2025年第二季度的60,952百万,显示公司短期偿债压力不断增长,可能与经营规模扩大或短期债务增加有关。在此期间,应付账款和应计负债亦表现出波动性增长,到2024年底达到23,874百万,表明公司在供应链管理或应付账款安排方面的变化,可能影响短期流动性管理。
一年内到期的债务在2020年底为11,175百万,随后在2022年达到最高水平(约15,095百万),2024年有所下降,显示公司在债务期限结构调整方面存在一定变化,或利用长短期债务优化资本结构的策略。整体债务(短期与长期)趋势显示,尽管短期债务有所波动,但长期债务始终保持在高位,2020年为106,561百万,2024年略有下降至121,020百万,反映出公司在融资方面更偏向于管理长期资金需求。
非流动债务持续高企,2023年时维持在约137,046百万,2024年略降至121,381百万,显示公司在资本投资或债务延续方面保持相对稳定,较高的非流动负债也表明公司依赖长远融资以支持业务扩展和资本支出。同时,负债合计从2020年232,847百万逐步攀升至2024年末的278,924百万,整体负债水平扩张,可能伴随资本成本增加或市场环境变化的影响。
权益部分,归属于公司普通股股东权益历经增长,从2020年的60,210百万逐步上升至2024年末的103,063百万。留存收益的逐期增加为权益增长的重要驱动力,从2020年5.45亿增长到2024年的近9.63亿,反映公司盈利能力持续提升,同时公司分红或股息政策可能保持稳定或增长。有趣的是,累计其他综合收益(亏损)持续为负,且有扩大的趋势,2024年趋于-1,665百万,暗示在资产重估或国际财务报告的某些调整中,累计损失有所增加,影响了整体权益的变化。
权益合计由2020年的61,653百万提升至2024年的97,568百万,反映公司总体资本基础稳步增强。权益除归属于股东抬升外,非控制性权益保持相对稳定,体现公司股东权益增长的同时,子公司少数股东权益变化有限。
整体来看,资产负债结构展现出公司在扩展业务规模的同时,也在持续融资以支撑运营和资本支出。负债规模的增长伴随权益的稳步提升,表明公司在平衡债务融资与权益资本方面采取较为稳健的策略。未来,需关注短期债务的增长对流动性带来的压力,以及累计收益亏损的变化对权益的潜在影响,同时留意其资本结构调整可能带来的财务成本变化与风险管理措施。