偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
DoorDash, Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
整体来看，该公司的财务结构呈现出一定的稳定性，同时也显现出一些值得关注的趋势。首先，债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率等指标在2021年至2024年期间保持较为平稳的水平，显示公司在该期间内的财务杠杆较为适中，财务风险控制得较好。这些比率的变化范围较小，表明公司在资本结构方面没有显著的偏离，财务风险保持在合理范围内。
然而，至2025年，相关比率出现明显的上升。例如，债务与股东权益比率由0.07增加到0.36，债务与总资本比率由0.07升至0.27，资产负债率由0.04上升到0.19。这表明公司在这一时期内负债水平显著提升，财务杠杆亦随之上升，从而增加了财务风险。此外，财务杠杆率从1.3逐步上升到接近2.0，显示公司在未来可能采取更为激进的融资策略，进一步放大资本结构变化的影响。
关于利息覆盖率，该指标在2022年后呈现大幅恶化，从-32.07降至-1285。这种大幅度的负值可能反映公司在此期间内的盈利能力明显恶化，或者利息支出大幅增加。从而表明公司偿债能力显著下降，面临较大的财务压力。值得指出的是，相关数据在2023年和2024年缺失，可能反映出数据统计的中断或特殊事件的影响。
总体而言，该公司在初期保持较为稳健的财务结构，但自2025年起，财务杠杆的上升与偿债能力的下降显示公司未来的财务风险可能增大。持续关注债务占比和偿债能力指标的变化，将有助于把握其财务状况的未来走向。建议关注公司盈利能力的改善情况以及债务管理策略的调整，以判定其财务风险的缓解或加剧趋势。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
DoorDash, Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 股东权益 | 8,923) | 8,389) | 7,803) | 7,569) | 7,162) | 6,999) | 6,806) | 6,559) | 6,396) | 6,518) | 6,754) | 6,825) | 7,410) | 4,652) | 4,667) | 4,666) | 4,619) | 4,555) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.45 | 0.58 | 0.63 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | 1.77 | 1.99 | 2.54 | 2.90 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 2,721 ÷ 8,923 = 0.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司（或整体行业）在财务结构方面呈现出明显的变化趋势。总债务在数据截止到2025年6月30日时达到了2721百万，虽然没有逐期详细数据披露，但可以推测债务规模在此期间内有增加的趋势。与此相应，股东权益自2021年3月31日的4555百万逐步增长至2025年6月30日的8923百万，显示公司权益资本持续扩大，表现出资产积累和盈利积累的潜在增长。
债务与股东权益的比率为0.3，意味着公司目前采用较为保守的财务杠杆策略，债务占比相对较低，风险较为可控。这一比率在整个期间保持相对稳定，并未显示出显著的波动，表明公司维持了稳健的资本结构，未出现脱离行业正常水平的财务杠杆扩张。
总体来看，公司在持续增加股东权益的同时，保持较低的债务水平，体现出稳健且成长导向的财务策略。未来的财务变化将取决于公司在市场中的表现、盈利能力及其债务管理策略。管理层似乎在主动控制财务杠杆，以确保财务安全与增长潜力的平衡。这份财务结构演变趋势为投资者提供了公司财务稳健性和成长潜力的良好信号。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
DoorDash, Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 当前经营租赁负债 | 78) | 70) | 68) | 66) | 64) | 64) | 68) | 63) | 58) | 55) | 55) | 45) | 47) | 31) | 26) | 27) | 23) | 19) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 452) | 457) | 468) | 466) | 470) | 483) | 454) | 430) | 440) | 437) | 456) | 460) | 449) | 391) | 373) | 339) | 298) | 240) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 3,251) | 527) | 536) | 532) | 534) | 547) | 522) | 493) | 498) | 492) | 511) | 505) | 496) | 422) | 399) | 366) | 321) | 259) | ||||||
| 股东权益 | 8,923) | 8,389) | 7,803) | 7,569) | 7,162) | 6,999) | 6,806) | 6,559) | 6,396) | 6,518) | 6,754) | 6,825) | 7,410) | 4,652) | 4,667) | 4,666) | 4,619) | 4,555) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.36 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.79 | 4.69 | 2.58 | 2.45 | 2.31 | 1.83 | 2.04 | 2.60 | 2.97 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.35 | 1.33 | 1.24 | 1.24 | 1.15 | 1.24 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.52 | 1.58 | 1.60 | 1.68 | 1.67 | 1.53 | 1.51 | 1.54 | 1.55 | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 3,251 ÷ 8,923 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，公司债务总额在2021年3月到2024年6月期间总体呈现上升趋势。具体来看，债务总额从259百万逐步增长至2024年6月的532百万，反映出公司的债务水平在此期间有所增加。进入2024年9月至2025年6月期间，债务总额出现剧烈上升，至2025年6月达到世所未见的3251百万，显示出公司在这一时期明显增加了债务负担。
股东权益在同一时期表现出持续增长的趋势。从2021年3月的4555百万增长至2025年6月的8923百万，说明公司通过持续的盈利或其他资本运作不断增强其股东权益。此外，尽管2022年初股东权益出现波动（例如从2021年12月的4667百万略降至2022年3月的4652百万），整体仍保持增长的态势。
债务与股东权益比率作为衡量公司债务杠杆的指标，在2021年全面处于较低水平（0.06至0.09之间），显示公司在此期间保持相对保守的财务杠杆策略。直到2024年12月，该比率略微下降至0.07，表明债务相对股东权益的比重较为稳定。然而，2025年6月比率激增至0.36，显示公司债务负担大幅提高，财务风险相应增加。在债务快速上升的同时，股东权益也显著增加，可能是由于盈利或其他形式的资金运作，但比率的激增提示公司可能面临更大的偿债压力。
总体来看，公司在报告期内债务水平逐步上升，尤其在2024年后期出现显著扩张，伴随股东权益的稳步增长。这种变化反映公司在强化资本结构或扩展业务的同时，也带来了增加的财务风险，尤以2025年为代表的债务比率的大幅上升尤为值得关注。建议持续监控公司财务杠杆变动以及偿债能力，以评估其未来的财务稳健性和潜在风险。
债务与总资本比率
DoorDash, Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 股东权益 | 8,923) | 8,389) | 7,803) | 7,569) | 7,162) | 6,999) | 6,806) | 6,559) | 6,396) | 6,518) | 6,754) | 6,825) | 7,410) | 4,652) | 4,667) | 4,666) | 4,619) | 4,555) | ||||||
| 总资本 | 11,644) | 8,389) | 7,803) | 7,569) | 7,162) | 6,999) | 6,806) | 6,559) | 6,396) | 6,518) | 6,754) | 6,825) | 7,410) | 4,652) | 4,667) | 4,666) | 4,619) | 4,555) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.37 | 0.39 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.64 | 0.67 | 0.72 | 0.74 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.19 | 1.20 | 1.25 | ||||||
| Starbucks Corp. | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | 1.57 | 1.87 | 2.09 | 1.99 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 2,721 ÷ 11,644 = 0.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，截止到2025年6月30日，公司总债务逐步增加，最终达到2721百万的水平，表现出明显的上升趋势。尽管没有具体的年度详细变动数据，但在2024年与2025年间，债务总额的增长较为显著，暗示公司可能在扩张或资本结构调整中增加了债务融资。
相应地，公司总资本也显示出增长态势，从2021年第一季度的4555百万增长至2025年6月的11644百万，增长幅度显著。尤其在2022年下半年之后，总资本的增长速度较快，可能受益于公司在市场中的扩展、融资活动或其他资本投入项目。
债务与总资本比率保持在0.23左右，表明公司总体债务水平处于较低的比例，显示出相对稳健的资本结构。这一比率的稳定或略有波动，暗示公司在增加债务的同时，仍然保持较为合理的资本负债比，从而在一定程度上降低了财务风险。
总体而言，公司财务结构近年来呈现出资本规模逐年扩大、债务逐步增长但比例保持稳定的趋势。未来若继续维持这一比率水平，公司有望在扩展规模的同时，控制财务风险。然而，随着债务的增加，也需关注其对现金流、偿债能力和财务成本的潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
DoorDash, Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 当前经营租赁负债 | 78) | 70) | 68) | 66) | 64) | 64) | 68) | 63) | 58) | 55) | 55) | 45) | 47) | 31) | 26) | 27) | 23) | 19) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 452) | 457) | 468) | 466) | 470) | 483) | 454) | 430) | 440) | 437) | 456) | 460) | 449) | 391) | 373) | 339) | 298) | 240) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 3,251) | 527) | 536) | 532) | 534) | 547) | 522) | 493) | 498) | 492) | 511) | 505) | 496) | 422) | 399) | 366) | 321) | 259) | ||||||
| 股东权益 | 8,923) | 8,389) | 7,803) | 7,569) | 7,162) | 6,999) | 6,806) | 6,559) | 6,396) | 6,518) | 6,754) | 6,825) | 7,410) | 4,652) | 4,667) | 4,666) | 4,619) | 4,555) | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 12,174) | 8,916) | 8,339) | 8,101) | 7,696) | 7,546) | 7,328) | 7,052) | 6,894) | 7,010) | 7,265) | 7,330) | 7,906) | 5,074) | 5,066) | 5,032) | 4,940) | 4,814) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.27 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.54 | 1.59 | 1.31 | 1.28 | 1.33 | 1.30 | 1.23 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.72 | 0.71 | 0.70 | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.75 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.58 | 0.57 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | ||||||
| Starbucks Corp. | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.52 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.57 | 1.54 | 1.55 | 1.29 | 1.41 | 1.48 | 1.46 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 3,251 ÷ 12,174 = 0.27
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据分析来看，该公司的债务状况和资本结构在一定时间段内表现出较为稳定的趋势，但也反映出一些潜在的变化和风险。
- 债务总额
- 债务总额（包括经营租赁负债）在2021年3月到2024年12月期间整体呈上升趋势，从259百万逐步增加至大约534百万，显示公司在此期间不断增加债务负担。虽然2025年第一季度后期债务进一步增加至非正常的2511百万，但此极端跳跃可能源自特殊事件或财务调整。值得注意的是，债务增长的趋势在2022年左右较为缓和，但整体目标是逐步攀升。
- 总资本
- 总资本从2021年3月的4814百万增加至2024年12月的约8339百万，显示公司资本规模持续扩大。期间尤其在2022年出现显著增长，从7906百万跃升至约7546百万后，又持续增长直至2025年。这说明公司可能通过发行新股、债务融资或盈利积累扩展资本基础，以支持业务增长和市场扩张。
- 债务与总资本比率
- 此比例在2021年初维持在较低水平（约0.05-0.08），显示公司在资本结构中债务占比较低，财务风险较小。到2024年，此比率稳定在0.06-0.07的区间，反映出负债水平相对控制得当。值得关注的是，2025年第一季度出现突然激增（0.27），显著高于之前水平，表明在这一时期公司可能采取了更激进的融资策略，增加了债务负担，潜在风险亦随之上升。
资产负债率
DoorDash, Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总资产 | 16,950) | 13,572) | 12,845) | 12,277) | 11,837) | 11,450) | 10,839) | 10,013) | 9,601) | 9,646) | 9,789) | 9,552) | 9,928) | 6,822) | 6,809) | 6,358) | 6,182) | 5,902) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.13 | 0.16 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.58 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 2,721 ÷ 16,950 = 0.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该财务数据的趋势观察来看，总资产在2021年第一季度至2025年第二季度期间持续增长，显示公司资产规模不断扩大。特别是在2022年到2024年期间，总资产的增长速度加快，资产负债表规模显著上升，反映出公司在这段时间内可能进行了大量的资产投资或业务扩展。
总债务方面，数据仅在2025年第二季度得以披露，数值为2721百万单位。结合资产规模的增长，总债务比例较低，资产负债率保持在0.16（即16%）左右，表明公司在增长过程中保持了相对稳健的负债水平，没有呈现出过度的债务压力。这一低资产负债率暗示公司可能以权益融资为主要资金渠道，亦或具有较强的偿债能力和财务安全边际。
综合来看，该公司在观察期内资产规模显著扩大，资产负债状况较为稳健，负债比例较低，体现出良好的财务健康状况。未来应关注潜在的债务变化以及资产负债率的变动，以判断公司是否将在资产扩张过程中面临债务压力或财务风险的增加。同时，持续的资产增长可能支持其业务发展及市场竞争力的提升，但也需关注对应的现金流情况和盈利能力的变化以确保财务的持续健康。
资产负债率（包括经营租赁负债）
DoorDash, Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 2,721) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 当前经营租赁负债 | 78) | 70) | 68) | 66) | 64) | 64) | 68) | 63) | 58) | 55) | 55) | 45) | 47) | 31) | 26) | 27) | 23) | 19) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 452) | 457) | 468) | 466) | 470) | 483) | 454) | 430) | 440) | 437) | 456) | 460) | 449) | 391) | 373) | 339) | 298) | 240) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 3,251) | 527) | 536) | 532) | 534) | 547) | 522) | 493) | 498) | 492) | 511) | 505) | 496) | 422) | 399) | 366) | 321) | 259) | ||||||
| 总资产 | 16,950) | 13,572) | 12,845) | 12,277) | 11,837) | 11,450) | 10,839) | 10,013) | 9,601) | 9,646) | 9,789) | 9,552) | 9,928) | 6,822) | 6,809) | 6,358) | 6,182) | 5,902) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.19 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.50 | 0.51 | 0.43 | 0.40 | 0.45 | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.60 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.52 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.82 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.86 | 0.82 | 0.75 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 3,251 ÷ 16,950 = 0.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 债务总额的变化
- 在2021年3月至2022年6月期间，债务总额逐步增加，从259百万增长到496百万，表现出一定的扩张趋势。随后，债务在2022年9月至2024年12月之间基本维持在较为稳定的范围内，变动不大，平均在500百万左右，但在2024年12月出现了较高的532百万。进入2025年后，债务明显增加至更高水平，达到大约2511百万，显示出公司在最新时期进行了较大的融资或负债增长。
- 总资产的变化
- 总资产从2021年3月的5902百万持续上升，到2024年12月达到约12277百万，增长趋势明显，显示公司资产规模不断扩大。2025年第一季度后，总资产进一步增加至16950百万，较此前水平显著增长，表明公司在扩展经营规模或资产布局方面有了较大突破。同时，资产规模的扩大伴随着债务的同步增长，暗示公司可能在持续投入以支持增长战略。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）的变化
- 资产负债率在2021年3月至2024年9月期间保持在较低水平，基本稳定在0.04至0.06之间，说明公司在这段期间内部资产与负债的比例相对合理，财务风险较低。然而，从2024年12月起，资产负债率突然上升至0.19，显示负债相对于资产的比例大幅增加。这个突破点可能表明公司在最新的财务周期内增加了大量负债，以支持更大的资产扩展或资金需求，风险水平相应提升。
综上所述，财务数据显示，公司在过去的时间里经历了持续的资产扩张，债务同步增加，资产负债率基本稳定但在2024年末显著上升，提示财务杠杆的加大。这反映了公司在追求规模增长的同时，也可能面临更高的财务风险和压力，未来需关注其债务管理与财务结构的变化趋势。
财务杠杆率
DoorDash, Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 16,950) | 13,572) | 12,845) | 12,277) | 11,837) | 11,450) | 10,839) | 10,013) | 9,601) | 9,646) | 9,789) | 9,552) | 9,928) | 6,822) | 6,809) | 6,358) | 6,182) | 5,902) | ||||||
| 股东权益 | 8,923) | 8,389) | 7,803) | 7,569) | 7,162) | 6,999) | 6,806) | 6,559) | 6,396) | 6,518) | 6,754) | 6,825) | 7,410) | 4,652) | 4,667) | 4,666) | 4,619) | 4,555) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | 1.46 | 1.36 | 1.34 | 1.30 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | 2.87 | 3.05 | 4.56 | 3.91 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | 3.83 | 4.21 | 4.98 | 4.97 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | 2.90 | 2.87 | 2.91 | 2.93 | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 16,950 ÷ 8,923 = 1.90
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从整体趋势来看，该公司在观察期间的总资产持续增长，显示出公司规模不断扩大。2021年第一季度总资产为5902百万，逐步增加到2025年第二季度的16950百万，增长幅度显著，表明公司在资产扩张方面具有较强的动力和能力。
股东权益方面也表现出持续增长趋势，从2021年第一季度的4555百万增长到2025年第二季度的8923百万，资本基础得到强化。尽管在2022年和2023年部分季度出现短暂轻微波动，但总体上呈现向上趋势，反映出公司盈利能力或资本积累的改善，有助于增强股东信心和公司抗风险能力。
财务杠杆率在观察期内整体呈上升趋势，从2021年第一季度的1.3逐步升高到2025年第二季度的1.9。期间多次小幅波动，但总计趋势表明公司在财务结构上逐渐增加了债务比重，可能通过债务融资来支持资产扩张或业务拓展。杠杆率的上升意味着潜在的财务风险有所增加，但同时也可能带来更高的资本回报率。
综述而言，该公司在资产和权益方面的持续增长显示出稳健的发展态势。财务杠杆率的逐步上升提示公司在扩大业务规模时采取了增加债务的财务策略。未来观察其盈利能力和债务管理水平，将为评估公司持续增长的可持续性提供更全面的视角。
利息覆盖率
DoorDash, Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于 DoorDash， Inc. 普通股股东的净利润（亏损） | 285) | 193) | 141) | 162) | (157) | (23) | (154) | (73) | (170) | (161) | (640) | (295) | (263) | (167) | (155) | (101) | (102) | (110) | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (1) | (1) | (2) | (1) | (1) | (2) | (2) | (2) | (2) | (1) | (2) | (1) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | (13) | 6) | 37) | (6) | 1) | 7) | 17) | 6) | (9) | 17) | (17) | (5) | (9) | —) | 2) | —) | 2) | 1) | ||||||
| 更多： 利息支出 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1) | —) | 1) | —) | 1) | —) | 1) | 12) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 271) | 198) | 176) | 155) | (157) | (18) | (139) | (69) | (181) | (145) | (658) | (301) | (271) | (167) | (152) | (101) | (99) | (97) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | -32.07 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | 5.39 | 3.50 | 3.03 | 3.59 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | 8.70 | 8.38 | 7.89 | 6.37 | ||||||
| Starbucks Corp. | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | 12.40 | 8.49 | 3.76 | 2.78 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= (271 + 198 + 176 + 155)
÷ (0 + 0 + 0 + 0)
= —
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根据所提供的财务数据，可以观察到公司的息税前利润（EBIT）在从2021年第一季度到2024年第三季度期间表现出较大的波动性。从2021年到2022年期间，息税前利润呈现逐步恶化的趋势，从-97百万逐步下降至-658百万，显示公司在此期间经营状况持续受压力，盈利能力较弱。然而，从2024年第一季度开始，EBIT出现明显反弹，转为正值，并持续增长至2025年第二季度的271百万，表明公司在此期间可能采取了有效的调整或战略改善措施，盈利能力有所恢复。 在利息支出方面，报告期内学变较少，基本保持在1到12百万的范围内。利息支出较低，表明公司在债务融资方面的负担较轻。 从利息覆盖率角度来看，数据表现出极大的负面波动。在2021年3月到2022年3月期间，利息覆盖率极低甚至为负数，反映公司盈利不足以覆盖利息支出，财务风险较高。2022年第二季度起，利息覆盖率持续恶化，达到-1285，显示公司在该时期经营出现严重问题，偿债能力极度脆弱。此后，尽管在2024年Q1之后有所改善，利息覆盖率仍保持在负值范围内，且数值变化剧烈，标志着财务偿债压力依然存在，但相较于之前，负面影响有所减轻，盈利的恢复一定程度上增加了偿债的可能性。 总体而言，公司的盈利能力在2021年到2022年经历了严重下滑，但在2024年开始出现改善迹象。尽管财务杠杆指标（利息覆盖率）表现出极端的波动和持续的财务压力，但最近几个季度显示出盈利改善的潜力，值得关注其未来的财务策略调整和持续经营的稳定性。