流动性比率分析
流动性比率（摘要）
DoorDash, Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.41 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | |
| 速动流动性比率 | 1.12 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | |
| 现金流动比率 | 0.94 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2025年期间呈现下降趋势。从2021年的2.59开始，逐年下降至2025年的1.41。虽然比率仍然大于1，表明短期偿债能力尚可，但下降趋势值得关注。这可能意味着公司短期资产的增长速度低于短期负债的增长速度，或者短期负债的绝对值增长较快。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样呈现持续下降的态势。从2021年的2.33下降到2025年的1.12。速动流动性比率剔除了存货的影响，更能反映公司立即变现能力。该比率的下降表明公司在没有依赖存货销售的情况下，偿还短期债务的能力也在减弱。这可能与存货周转速度放缓或存货质量下降有关，但具体原因需要进一步分析。
- 现金流动比率
- 现金流动比率也显示出类似的下降趋势，从2021年的2.13下降到2025年的0.94。现金流动比率是衡量公司用现金偿还短期债务的能力的指标。该比率的下降幅度最大，表明公司现金及现金等价物覆盖短期负债的能力显著减弱。2025年的比率接近1，意味着公司可能面临一定的短期流动性风险。需要关注现金流的生成能力和现金管理策略。
总体而言，这三项流动性比率的持续下降表明公司短期偿债能力正在减弱。虽然目前尚未达到危险水平，但这种趋势需要引起重视。公司应密切关注现金流管理、存货周转以及短期债务结构，以确保维持健康的财务状况。进一步的分析需要结合其他财务数据和行业背景，才能更准确地评估公司的财务风险。
流动资金比率
DoorDash, Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 8,643) | 7,386) | 5,597) | 4,720) | 4,565) | |
| 流动负债 | 6,147) | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.41 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.38 | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.33 | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | |
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | |
| Starbucks Corp. | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.20 | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 8,643 ÷ 6,147 = 1.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的4565百万单位增长到2025年的8643百万单位，增长幅度显著。这种增长表明公司资产的规模不断扩大，可能与业务扩张或资产配置优化有关。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增速快于流动资产。从2021年的1760百万单位增长到2025年的6147百万单位，增幅较大。这可能表明公司在运营过程中依赖更多短期融资，或者面临着更高的短期偿债压力。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率从2021年的2.59逐渐下降至2025年的1.41。虽然比率仍然大于1，表明短期偿债能力尚可，但持续下降的趋势值得关注。这可能意味着流动负债的增长速度超过了流动资产的增长速度，导致公司短期偿债风险增加。2022年和2023年的下降幅度较大，随后在2024年略有回升，但2025年再次下降。这种波动性可能与特定的财务策略或外部经济环境有关。
总体而言，数据显示公司资产规模不断扩大，但短期负债增长更快，导致流动资金比率持续下降。虽然目前短期偿债能力尚可，但需要密切关注流动资金比率的变化，并采取适当的措施来优化资产负债结构，以降低财务风险。
速动流动性比率
DoorDash, Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,378) | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | |
| 限制性现金 | 273) | 190) | 105) | —) | —) | |
| 短期投资 | 1,128) | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | |
| 应收账款净额 | 1,108) | 732) | 533) | 400) | 349) | |
| 速动资产合计 | 6,887) | 6,263) | 4,716) | 3,921) | 4,106) | |
| 流动负债 | 6,147) | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.12 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.33 | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.26 | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.01 | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | |
| McDonald’s Corp. | 0.74 | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | |
| Starbucks Corp. | 0.46 | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.06 | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 6,887 ÷ 6,147 = 1.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现波动趋势。2022年相较于2021年略有下降，随后在2023年显著增加。此后，速动资产合计继续增长，2024年和2025年均保持增长态势，表明公司短期偿债能力的基础资产在逐步积累。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的1760百万单位到2025年的6147百万单位，增长幅度显著。这种增长趋势可能反映了运营规模的扩大，或者融资策略的变化，需要进一步分析以确定具体原因。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年达到峰值2.33，随后逐年下降。2022年和2023年出现较为明显的下降，表明短期偿债能力有所减弱。2024年略有回升，但2025年再次下降至1.12。整体趋势显示，尽管速动资产也在增长，但流动负债的增长速度更快，导致了速动流动性比率的下降。这可能需要关注，以确保公司能够有效管理其短期财务风险。
总体而言，数据显示公司资产和负债都在增长，但负债的增长速度超过了资产的增长速度，导致短期偿债能力指标有所下降。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。
现金流动比率
DoorDash, Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,378) | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | |
| 限制性现金 | 273) | 190) | 105) | —) | —) | |
| 短期投资 | 1,128) | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | |
| 现金资产总额 | 5,779) | 5,531) | 4,183) | 3,521) | 3,757) | |
| 流动负债 | 6,147) | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.94 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.81 | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.88 | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | |
| McDonald’s Corp. | 0.18 | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | |
| Starbucks Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 0.75 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,779 ÷ 6,147 = 0.94
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现波动趋势。从2021年的3757百万单位下降至2022年的3521百万单位，随后在2023年回升至4183百万单位。此后，现金资产总额持续增长，2024年达到5531百万单位，并在2025年进一步增长至5779百万单位。总体而言，现金资产总额呈现增长趋势，但期间存在短期波动。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的1760百万单位增长至2022年的2544百万单位，随后在2023年大幅增加至3410百万单位。这种增长趋势在2024年和2025年继续延续，分别达到4438百万单位和6147百万单位。流动负债的持续增长表明公司可能在扩大运营规模或增加融资活动。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2025年期间呈现下降趋势。从2021年的2.13下降至2022年的1.38，随后在2023年进一步下降至1.23。2024年略有回升至1.25，但2025年再次下降至0.94。现金流动比率的下降表明公司偿还短期债务的能力正在减弱，需要进一步关注其流动性状况。尽管2024年出现短暂回升，但整体趋势表明流动性压力正在增加。
综合来看，虽然现金资产总额呈现增长趋势，但流动负债的快速增长导致现金流动比率持续下降。这表明公司在增加资产的同时，负债也在快速增加，短期偿债能力面临挑战。需要密切关注流动负债的增长速度以及现金资产的利用效率，以确保公司的财务健康。