流动性比率分析
流动性比率（摘要）
DoorDash, Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | |
| 速动流动性比率 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | |
| 现金流动比率 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从披露的财务比率数据可以观察到，公司的短期偿债能力呈现出一定的下降趋势。具体而言，流动资金比率从2020年的3.94逐步下降至2024年的1.66，明显反映出公司当前资产对短期负债的覆盖能力逐渐降低。在此趋势中，2022年之后比率的下降速度有所缓解，但整体依然呈现减弱的趋势。
速动流动性比率也表现出类似的变化模式，从2020年的3.67下降到2024年的1.41，减幅明显。速动比率作为更严格的短期偿付能力指标，因其剔除了存货等流动资产的影响，其逐年递减表明公司核心流动资产对短期负债的保障能力在不断减弱，可能受益于营运资金管理效率的问题或负债结构的变化。
现金流动比率，从2020年的3.47下降到2024年的1.25，显示公司持有的现金及现金等价物相对于短期负债的比例逐年减低。这意味着公司在短期偿债方面的流动性风险逐步升高，可能对其应对突发财务需求的能力产生一定压力。
综上所述，财务比率的持续下滑提示公司在短期偿债能力方面存在一定的压力。管理层可能需要关注流动资产的配置及负债结构，采取措施改善短期财务健康状况，以确保财务稳定性和运营的持续性。未来应密切关注短期偿债指标的变化，及时调整经营策略以缓解潜在的偿债风险。
流动资金比率
DoorDash, Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 7,386) | 5,597) | 4,720) | 4,565) | 5,517) | |
| 流动负债 | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | |
| McDonald’s Corp. | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | |
| Starbucks Corp. | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,386 ÷ 4,438 = 1.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2024年的流动资产和流动负债总体呈现增长趋势。具体来看，流动资产从2020年的5,517百万增加至2024年的7,386百万，显示公司在此期间扩展了其流动资产规模，可能通过增加现金、应收账款或存货等方式实现资产积累。与此同时，流动负债亦显著上升，从2020年的1,402百万增至2024年的4,438百万，表明公司在此期间增加了短期债务或其他流动负债项目。
虽然流动资产和流动负债均在增加，但流动资金比率自2020年的3.94下降至2024年的1.66，说明公司短期偿债能力相对有所减弱。2021年和2022年之间，该比率明显下降，尤其是在2022年达到最低的1.86，反映出公司流动资产增长未能完全跟上流动负债的增长步伐。这可能意味着公司在加大短期负债以进行扩张或投资时，流动性压力有所增加。
值得关注的是，尽管流动资金比率有所下降，但自2022年以来略有回升，至2024年的1.66，显示公司在流动性管理上可能进行了调整，以改善短期偿债能力。整体而言，这一趋势提示公司在资产扩张的同时，必须关注流动性风险，确保其短期偿债能力不会持续受到较大压力。未来，监控流动资金比率的变化将有助于评估公司财务稳健性和运营灵活性。
速动流动性比率
DoorDash, Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | 4,345) | |
| 限制性现金 | 190) | 105) | —) | —) | —) | |
| 短期有价证券 | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | 514) | |
| 应收账款净额 | 732) | 533) | 400) | 349) | 291) | |
| 速动资产合计 | 6,263) | 4,716) | 3,921) | 4,106) | 5,150) | |
| 流动负债 | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | |
| McDonald’s Corp. | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | |
| Starbucks Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 6,263 ÷ 4,438 = 1.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析数据显示，可以观察到DoorDash, Inc.的速动资产总体呈现增长趋势，尤其从2021年底到2024年底，速动资产从约4,106百万增加至6,263百万，显示公司在流动资产管理方面逐步增强，可能得益于经营规模扩大或资金积累的改善。
相应地，流动负债也显示出持续上升的态势，从2021年底的1,760百万增长到2024年底的4,438百万。这说明公司在扩大经营规模或增强市场份额的过程中可能承担了更多的短期负债，负债规模的增长反映出一定的流动性压力增加，但也可能是公司积极融资和投资策略的体现。
在流动性比率方面，速动流动性比率自2020年达到3.67后逐步下降至2024年的1.41。这一趋势表明公司速动资产对流动负债的覆盖能力在一定程度上减弱，尽管比率仍高于1，表明公司仍然具备一定的短期偿债能力，但下降趋势值得关注，可能预示未来流动性压力的潜在增加。
综合来看，企业总体财务结构呈现出资产规模增长与负债同步扩大的特征，短期流动性指标虽有所下降，但尚维持在安全水平。未来，持续关注流动性比率变化将有助于判断公司短期偿债压力的变化趋势及其财务稳定性。
现金流动比率
DoorDash, Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | 4,345) | |
| 限制性现金 | 190) | 105) | —) | —) | —) | |
| 短期有价证券 | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | 514) | |
| 现金资产总额 | 5,531) | 4,183) | 3,521) | 3,757) | 4,859) | |
| 流动负债 | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | |
| McDonald’s Corp. | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | |
| Starbucks Corp. | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,531 ÷ 4,438 = 1.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司核心的财务状况存在一定的变化趋势。首先，公司的现金资产总额呈现出总体波动上升的趋势。从2020年的4,859百万逐步下降至2022年的3,521百万，然后在2023年至2024年期间逐年回升至5,531百万。这表明公司在2022年前期可能经历了现金流的压力或资金利用效率下降，但随后通过补充现金或盈利改善实现了现金储备的恢复和增强。
在流动负债方面，数据呈现持续增长的态势。从2020年的1,402百万上升至2024年的4,438百万。流动负债的逐年增加反映了公司在业务扩展或运营融资方面的资金需求上升，虽然这可能带来一定的财务压力，但也显示出公司在不断扩大规模或加强营运资本的投入。
现金流动比率的变化揭示了公司的短期偿债能力的变化。2020年为3.47，此后逐步下降至2022年的1.38，意味着公司短期偿债能力有所减弱。然而，2023年和2024年，现金流动比率略有回升，至1.23和1.25，表明公司在改善短期财务稳定性方面取得了一些进展。这一趋势可能反映了公司采取了优化现金管理、减少短期财务风险的措施。
整体而言，公司在经历2020至2022年间的现金流压力和偿债能力减弱后，逐步调整改善，通过增加现金储备和优化财务结构，逐步恢复了财务稳定性。未来，应持续关注现金流管理、债务水平以及盈利能力的保持，以确保财务的持续健康发展。