流动性比率分析
流动性比率（摘要）
McDonald’s Corp.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.95 | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | |
| 速动流动性比率 | 0.74 | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | |
| 现金流动比率 | 0.18 | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率呈现持续下降趋势。从2021年的1.78逐步下降至2025年的0.95。虽然2024年略有回升，但整体趋势表明短期偿债能力有所减弱。该比率的下降可能意味着公司短期资产的增长速度低于短期负债的增长速度，或者短期负债增加速度快于短期资产。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样呈现持续下降的态势。从2021年的1.64下降至2025年的0.74。速动流动性比率的下降幅度略大于流动资金比率，表明公司变现能力也在减弱。这可能与存货水平的变化有关，或者表明公司在短期内面临更大的流动性压力。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的下降最为显著。从2021年的1.17大幅下降至2025年的0.18。这一趋势表明公司利用现金偿还短期债务的能力显著降低。2023年和2024年的数值已经低于1，意味着公司即时偿还短期债务的能力不足。持续下降的现金流动比率可能预示着公司面临较高的财务风险，需要密切关注现金流管理。
总体而言，这三项流动性比率的持续下降表明公司短期偿债能力和流动性状况正在恶化。虽然具体原因需要结合其他财务数据和业务情况进行分析，但数据提示公司需要采取措施改善现金流管理，并关注短期债务的偿还风险。
流动资金比率
McDonald’s Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 4,163) | 4,599) | 7,986) | 5,424) | 7,149) | |
| 流动负债 | 4,361) | 3,861) | 6,859) | 3,802) | 4,020) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.95 | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.38 | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.33 | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | |
| DoorDash, Inc. | 1.41 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | |
| Starbucks Corp. | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.20 | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,163 ÷ 4,361 = 0.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2022年出现显著下降，从2021年的7149百万单位降至5424百万单位。随后，在2023年有所回升，达到7986百万单位。然而，2024年和2025年再次呈现下降趋势，分别降至4599百万单位和4163百万单位。总体而言，流动资产呈现波动下降的趋势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从2021年的4020百万单位增加到2023年的6859百万单位。2024年略有下降，为3861百万单位，但在2025年再次增加至4361百万单位。流动负债的整体趋势是增长的，但增长速度并不稳定。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年为1.78，表明短期偿债能力较强。2022年显著下降至1.43，随后在2023年进一步下降至1.16。2024年略有回升至1.19，但2025年继续下降至0.95。流动资金比率的持续下降表明短期偿债能力逐渐减弱，需要关注未来的流动性风险。比率低于1表明流动负债大于流动资产，可能存在短期偿债压力。
综合来看，流动资产的波动和流动负债的增长导致流动资金比率持续下降。虽然2023年和2024年出现短暂的改善，但整体趋势表明短期财务状况面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的措施来改善流动性状况。
速动流动性比率
McDonald’s Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | 774) | 1,085) | 4,579) | 2,584) | 4,709) | |
| 应收账款和票据 | 2,466) | 2,383) | 2,488) | 2,115) | 1,872) | |
| 速动资产合计 | 3,240) | 3,468) | 7,067) | 4,699) | 6,582) | |
| 流动负债 | 4,361) | 3,861) | 6,859) | 3,802) | 4,020) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.74 | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.33 | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.26 | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.01 | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | |
| DoorDash, Inc. | 1.12 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | |
| Starbucks Corp. | 0.46 | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.06 | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 3,240 ÷ 4,361 = 0.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现先下降后上升的趋势。2021年为6582百万，2022年降至4699百万，随后在2023年回升至7067百万。然而，2024年和2025年，速动资产合计持续下降，分别降至3468百万和3240百万。总体而言，近五年速动资产合计呈现波动下降的态势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间呈现上升趋势。从2021年的4020百万增加到2023年的6859百万。2024年略有下降至3861百万，但在2025年再次增加至4361百万。流动负债的整体趋势是增长，但增长并非线性，存在一定的波动。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在过去五年中持续下降。2021年为1.64，2022年降至1.24，2023年进一步降至1.03。2024年和2025年，该比率继续下降，分别为0.9和0.74。这一趋势表明，偿还短期债务的能力逐渐减弱。比率持续下降可能需要进一步分析，以确定潜在的财务风险。
综合来看，速动资产合计的波动与流动负债的增长共同导致了速动流动性比率的持续下降。虽然速动资产在2023年有所回升，但未能抵消流动负债的增长，且后续又出现下降。这种趋势可能预示着短期偿债压力增大，需要密切关注未来的财务表现。
现金流动比率
McDonald’s Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | 774) | 1,085) | 4,579) | 2,584) | 4,709) | |
| 现金资产总额 | 774) | 1,085) | 4,579) | 2,584) | 4,709) | |
| 流动负债 | 4,361) | 3,861) | 6,859) | 3,802) | 4,020) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.18 | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.81 | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.88 | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | |
| DoorDash, Inc. | 0.94 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | |
| Starbucks Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 0.75 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 774 ÷ 4,361 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现显著波动。2021年末为4709百万，随后在2022年末大幅下降至2584百万。2023年末出现回升，达到4579百万，但随后在2024年末和2025年末持续下降，分别降至1085百万和774百万。整体趋势表明，现金储备在后期呈现明显的减少趋势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年末至2023年末期间呈现上升趋势，从4020百万增加到6859百万。2024年末略有下降至3861百万，但在2025年末再次增加至4361百万。流动负债的波动可能与运营需求、融资活动或债务管理策略有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内持续下降。2021年末为1.17，表明短期偿债能力相对较强。然而，该比率在2022年末降至0.68，2023年末为0.67，2024年末进一步下降至0.28，2025年末则降至0.18。持续下降的现金流动比率表明短期偿债能力逐渐减弱，可能需要关注流动性风险。
综合来看，现金资产总额的减少以及现金流动比率的持续下降，可能预示着公司在流动性管理方面面临挑战。虽然流动负债在某些年份有所波动，但整体水平较高，进一步加剧了流动性风险。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。