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流动性比率（摘要）
McDonald’s Corp.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
在分析期间，短期偿债能力呈现出波动且在特定阶段明显下降的趋势。流动资金比率在2022年至2023年期间保持在相对健康的水平，并在2023年第三季度达到1.71的峰值。然而，进入2024年后，该比率出现显著下滑，在第一季度跌至0.83，第三季度进一步降至0.78，显示出短期偿债压力增加。尽管在2024年第四季度及2025年有所回升，但在2025年第四季度再次回落至0.95，随后在2026年第一季度恢复至1.14。
- 速动流动性比率分析
- 速动流动性比率的走势与流动资金比率高度同步，反映出资产结构中流动资产的构成较为稳定。该比率在2023年第三季度达到1.43的最高点，随后在2024年经历剧烈下降，最低在第三季度触及0.58。这表明在2024年期间，剔除库存后的即时偿债能力明显减弱。尽管此后有所反弹，但整体水平在2024年后显著低于2022和2023年的均值。
- 现金流动比率分析
- 现金流动比率表现出最为剧烈的波动且处于较低水平。在2023年第三季度达到0.87的峰值后，该比率在2024年第一季度骤降至0.17。尽管在2025年第二季度有所回升至0.44，但整体趋势依然低迷，且在2025年第四季度再次跌至0.18。这表明经营现金流对短期负债的覆盖能力在2024年之后大幅下降，流动性风险有所增加。
综合来看，流动性指标在2023年第三季度后由升转降，尤其是2024年出现了明显的偿债能力低谷。流动资金比率与速动比率之间的差距较小，说明库存对流动性的影响有限。然而，现金流动比率的大幅下滑揭示了现金生成能力与短期债务规模之间的失衡，使得整体流动性状况在分析周期的后半段较为紧张。
流动资金比率
McDonald’s Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
短期偿债能力的波动趋势显示，整体流动性在观察期内经历了从相对稳健到波动下滑，随后逐步恢复的过程。
- 流动资产趋势
- 流动资产在2022年至2023年期间呈现波动上升态势，并在2023年12月31日达到79.86亿美元的峰值。进入2024年，资产规模出现显著下降，在第一季度低至40.57亿美元。此后，资产规模在2025年第三季度再次回升至60.79亿美元，整体表现出较强的周期性波动特征。
- 流动负债趋势
- 流动负债呈现出明显的阶段性激增模式。在2023年12月31日，负债额度大幅上升至68.59亿美元。随后，在2024年9月30日（63.08亿美元）和2025年9月30日（60.79亿美元）再次出现峰值。这种规律性的负债增加在一定程度上压低了短期偿债比率。
- 流动资金比率分析
- 流动资金比率在2022年至2023年期间处于较高水平，最高触及1.71，显示出充足的短期流动性。然而，2024年该指标出现明显恶化，在3月31日和9月30日分别降至0.83和0.78，表明在这些时点流动资产无法完全覆盖流动负债。自2025年起，比率逐步回升，至2026年3月31日恢复至1.14，短期财务结构趋向稳定。
速动流动性比率
McDonald’s Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款和票据 | |||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，短期流动性呈现出明显的阶段性波动。在2022年至2023年期间，速动流动性比率保持在较高水平且大多高于1.0，表明该时期的短期偿债能力较强。然而，从2024年起，该比率出现显著下降并进入波动期，多数季度低于1.0，显示短期流动压力有所增加。
- 速动资产趋势
- 速动资产在2022年至2023年底经历了一段增长期，并在2023年12月31日达到峰值7,067百万。进入2024年后，资产规模大幅回落，最低跌至3,076百万。随后的2025年出现阶段性回升，但在2025年底再次下降，整体呈现出较大的季度波动性。
- 流动负债趋势
- 流动负债呈现出周期性的峰值特征。在2023年12月31日、2024年9月30日以及2025年9月30日，负债额均出现大幅攀升，其中最高值出现在2023年底的6,859百万。这种规律性的上升表明短期债务规模存在周期性的扩张与收缩。
- 速动流动性比率分析
- 速动比率的演变反映了资产与负债规模变动的不对称性。2022年至2023年间，比率在1.03至1.43之间波动，流动性充裕。2024年起，由于速动资产规模的下降与流动负债的周期性激增，比率跌至0.58的低点。尽管近期比率有所回升，但整体水平仍低于前两个年度，短期偿债的缓冲空间有所收窄。
现金流动比率
McDonald’s Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，整体流动性呈现出明显的阶段性波动，尤其是从2024年开始，短期偿债能力指标出现了显著下降。
- 现金资产变动分析
- 现金资产在2022年至2023年期间维持在较高水平，并在2023年第四季度达到峰值4,579百万美元。然而，进入2024年第一季度后，现金规模出现剧烈下滑，降至838百万美元，随后在2024年至2025年间维持在较低且波动的区间，最低点出现在2025年第四季度的774百万美元。
- 流动负债规模分析
- 流动负债在观察周期内表现出周期性波动的特征，整体规模在3,480百万美元至6,859百万美元之间浮动。负债水平在2023年第四季度和2024年第三季度出现两次显著峰值，分别达到6,859百万美元和6,308百万美元，表明在该阶段短期债务压力有所增加。
- 现金流动比率趋势分析
- 现金流动比率反映了现金资产对流动负债的覆盖能力。在2022年和2023年，该比率处于较高区间，最高曾触及0.87，显示出较强的短期偿债能力。但自2024年第一季度起，该比率大幅跌至0.17，此后虽有小幅反弹，但始终未能恢复至2023年之前的水平，长期在0.18至0.44之间低位震荡。
综合数据显示，由于现金资产的大幅减少以及流动负债的周期性扩张，整体流动性状况在2024年后有所恶化，资产对债务的覆盖率明显降低，短期财务灵活性有所受限。