流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

McDonald’s Corp.、流动性比率（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
流动资金比率	1.00	1.30	1.18	1.19	0.78	1.08	0.83	1.16	1.71	1.35	1.47	1.43	1.65	1.41	1.10	1.78	1.33	1.45	1.19
速动流动性比率	0.82	1.03	0.90	0.90	0.58	0.82	0.63	1.03	1.43	1.04	1.25	1.24	1.35	1.07	0.95	1.64	1.20	1.23	1.04
现金流动比率	0.40	0.44	0.31	0.28	0.19	0.20	0.17	0.67	0.87	0.44	0.80	0.68	0.81	0.54	0.55	1.17	0.85	0.77	0.66

以下是对所提供财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2021年3月31日的1.19，经历上升至2021年12月31日的1.78，随后在2022年经历了一定程度的下降，并在2022年12月31日达到1.43。2023年，该比率继续呈现波动，从3月31日的1.47下降至6月30日的1.35，随后又回升至9月30日的1.71。2024年，该比率呈现显著下降趋势，从3月31日的1.16一路下降至12月31日的0.78。2025年，该比率有所回升，但仍低于2021年的水平，在2025年6月30日达到1.3。
速动流动性比率: 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，也表现出波动性。2021年，该比率从1.04逐步上升至1.64。2022年，该比率有所下降，但仍保持在1.24至1.35之间。2023年，该比率呈现波动，从1.25下降至1.04，随后回升至1.43。2024年，该比率大幅下降，从3月31日的1.03降至12月31日的0.58。2025年，该比率有所回升，但仍处于较低水平，在2025年6月30日达到1.03。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内相对较低，且波动较大。2021年，该比率从0.66上升至1.17。2022年，该比率出现明显下降，从0.55降至0.68。2023年，该比率呈现波动，从0.80下降至0.44，随后回升至0.87。2024年，该比率持续下降，从0.67大幅降至0.28。2025年，该比率略有回升，在2025年6月30日达到0.44。整体而言，现金流动比率的低值可能表明短期偿债能力面临一定压力。

总体而言，数据显示在观察期内，各项流动性比率均呈现波动趋势。2024年，各项比率均出现显著下降，表明短期偿债能力有所减弱。2025年，各项比率均有所回升，但尚未恢复到之前的水平。需要进一步分析导致这些波动的原因，并评估其对整体财务状况的影响。

McDonald’s Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	6,079)	5,601)	4,735)	4,599)	4,912)	4,205)	4,057)	7,986)	6,850)	4,945)	6,799)	5,424)	5,741)	4,919)	4,656)	7,149)	6,796)	5,701)	5,468)
流动负债	6,079)	4,298)	4,008)	3,861)	6,308)	3,910)	4,886)	6,859)	4,003)	3,674)	4,625)	3,802)	3,486)	3,480)	4,235)	4,020)	5,096)	3,935)	4,580)
流动比率
流动资金比率¹	1.00	1.30	1.18	1.19	0.78	1.08	0.83	1.16	1.71	1.35	1.47	1.43	1.65	1.41	1.10	1.78	1.33	1.45	1.19
基准
流动资金比率竞争对手²
Airbnb Inc.	1.39	1.23	1.27	1.69	1.62	1.41	1.44	1.66	1.78	1.47	1.55	1.86	1.85	1.58	1.61	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.33	1.25	1.22	1.31	1.23	1.17	1.22	1.28	1.44	1.55	1.59	1.86	1.45	1.45	1.72	2.10	2.48	2.05	2.18
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.54	1.65	1.52	1.52	1.62	1.71	1.65	1.57	1.53	1.58	1.41	1.28	1.32	1.26	1.32	1.58	1.78	1.73	1.75
DoorDash, Inc.	2.04	2.07	1.72	1.66	1.65	1.64	1.64	1.64	1.72	1.69	1.73	1.86	2.12	2.39	2.51	—	—	—	—
Starbucks Corp.	0.76	0.64	0.75	0.75	0.89	0.86	0.70	0.78	0.78	0.77	0.75	0.77	0.84	0.83	0.81	1.20	1.02	1.07	1.06

¹ Q3 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,079 ÷ 6,079 = 1.00

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在2021年呈现增长趋势，从2021年3月的5468百万单位增长到2021年12月的7149百万单位。2022年，流动资产经历了波动，先下降后又回升，但整体水平低于2021年同期。2023年，流动资产再次呈现增长态势，并在年末达到7986百万单位的高点。2024年，流动资产有所下降，但随后在2025年上半年呈现显著增长，至2025年6月达到6079百万单位。总体而言，流动资产的变动趋势较为复杂，受到多种因素影响。
流动负债: 流动负债在2021年呈现先下降后上升的趋势，从2021年3月的4580百万单位下降到2021年6月的3935百万单位，随后又上升至2021年9月的5096百万单位，年末降至4020百万单位。2022年，流动负债保持相对稳定，并在年末略有上升。2023年，流动负债显著增加，尤其是在年末达到6859百万单位的高点。2024年，流动负债大幅增加，并在年末达到6308百万单位。2025年上半年，流动负债继续增长，至2025年6月达到6079百万单位。流动负债的波动性较大，可能与运营需求和融资活动有关。
流动资金比率: 流动资金比率在2021年呈现波动上升的趋势，从2021年3月的1.19上升至2021年12月的1.78。2022年，流动资金比率在1.1到1.65之间波动。2023年，流动资金比率呈现先上升后下降的趋势，年末降至1.16。2024年，流动资金比率进一步下降，在2024年9月达到0.78的低点，随后在2025年上半年有所回升，至2025年6月达到1.3。流动资金比率的波动反映了流动资产和流动负债之间的相对变化，可能预示着短期偿债能力的风险。比率低于1表明短期偿债能力可能存在问题，需要进一步分析。

总体而言，数据显示流动资产和流动负债都呈现出一定的波动性。流动资金比率的变化值得关注，尤其是在比率较低的时期，需要密切关注企业的短期偿债能力。未来的分析应结合其他财务指标和行业背景，以更全面地评估企业的财务状况。

McDonald’s Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物	2,413)	1,876)	1,238)	1,085)	1,221)	792)	838)	4,579)	3,496)	1,626)	3,708)	2,584)	2,828)	1,873)	2,336)	4,709)	4,306)	3,049)	3,020)
应收账款和票据	2,579)	2,550)	2,387)	2,383)	2,460)	2,404)	2,238)	2,488)	2,247)	2,194)	2,076)	2,115)	1,890)	1,837)	1,674)	1,872)	1,829)	1,808)	1,734)
速动资产合计	4,992)	4,426)	3,625)	3,468)	3,681)	3,196)	3,076)	7,067)	5,743)	3,819)	5,784)	4,699)	4,718)	3,709)	4,010)	6,582)	6,134)	4,858)	4,753)

流动负债	6,079)	4,298)	4,008)	3,861)	6,308)	3,910)	4,886)	6,859)	4,003)	3,674)	4,625)	3,802)	3,486)	3,480)	4,235)	4,020)	5,096)	3,935)	4,580)
流动比率
速动流动性比率¹	0.82	1.03	0.90	0.90	0.58	0.82	0.63	1.03	1.43	1.04	1.25	1.24	1.35	1.07	0.95	1.64	1.20	1.23	1.04
基准
速动流动性比率竞争对手²
Airbnb Inc.	1.36	1.20	1.25	1.64	1.59	1.38	1.41	1.62	1.75	1.45	1.52	1.83	1.82	1.55	1.59	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.26	1.18	1.15	1.24	1.16	1.11	1.15	1.20	1.35	1.45	1.49	1.73	1.34	1.37	1.63	2.00	2.28	1.86	1.97
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.32	1.46	1.39	1.34	1.41	1.52	1.51	1.37	1.40	1.44	1.26	1.09	1.05	1.02	1.13	1.35	1.29	1.28	1.35
DoorDash, Inc.	1.80	1.83	1.49	1.41	1.36	1.35	1.35	1.35	1.42	1.41	1.43	1.54	1.87	2.14	2.23	—	—	—	—
Starbucks Corp.	0.52	0.40	0.53	0.52	0.59	0.56	0.48	0.55	0.52	0.51	0.48	0.48	0.52	0.55	0.57	0.93	0.75	0.75	0.78

¹ Q3 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,992 ÷ 6,079 = 0.82

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2021年呈现增长趋势，从2021年3月31日的4753百万单位增长到2021年12月31日的6582百万单位。2022年初出现下降，随后在2022年9月30日达到4718百万单位，之后又有所回升。2023年呈现波动，并在年末达到7067百万单位。2024年继续波动，并在年末达到3468百万单位。2025年上半年持续增长，至9月30日达到4992百万单位。
流动负债: 流动负债在2021年呈现先下降后上升的趋势，从2021年3月31日的4580百万单位下降到2021年6月30日的3935百万单位，随后上升至2021年9月30日的5096百万单位，年末略有下降。2022年流动负债整体呈现下降趋势，但在2022年12月31日略有回升。2023年流动负债显著增加，尤其是在2023年12月31日达到6859百万单位。2024年流动负债大幅波动，年末达到4008百万单位。2025年上半年持续增长，至9月30日达到6079百万单位。
速动流动性比率: 速动流动性比率在2021年呈现上升趋势，从2021年3月31日的1.04上升到2021年12月31日的1.64。2022年初出现下降，随后在2022年9月30日达到1.35。2023年比率波动较大，在2023年12月31日降至1.03。2024年比率持续下降，在2024年9月30日达到0.9。2025年上半年比率略有回升，至9月30日达到0.82。整体而言，该比率在观察期内波动较大，但多数时间维持在1.0以上，表明短期偿债能力基本良好。但2024年下半年和2025年上半年的比率下降值得关注。

总体来看，速动资产合计和流动负债的变化趋势相互影响，导致速动流动性比率的波动。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如经营活动、融资活动和投资活动等，以更全面地评估财务状况。

McDonald’s Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物	2,413)	1,876)	1,238)	1,085)	1,221)	792)	838)	4,579)	3,496)	1,626)	3,708)	2,584)	2,828)	1,873)	2,336)	4,709)	4,306)	3,049)	3,020)
现金资产总额	2,413)	1,876)	1,238)	1,085)	1,221)	792)	838)	4,579)	3,496)	1,626)	3,708)	2,584)	2,828)	1,873)	2,336)	4,709)	4,306)	3,049)	3,020)

流动负债	6,079)	4,298)	4,008)	3,861)	6,308)	3,910)	4,886)	6,859)	4,003)	3,674)	4,625)	3,802)	3,486)	3,480)	4,235)	4,020)	5,096)	3,935)	4,580)
流动比率
现金流动比率¹	0.40	0.44	0.31	0.28	0.19	0.20	0.17	0.67	0.87	0.44	0.80	0.68	0.81	0.54	0.55	1.17	0.85	0.77	0.66
基准
现金流动比率竞争对手²
Airbnb Inc.	0.83	0.60	0.69	1.04	0.99	0.71	0.78	1.01	1.12	0.76	0.87	1.21	1.20	0.88	0.95	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.02	0.94	0.95	1.03	0.95	0.90	0.95	0.95	1.08	1.22	1.31	1.46	1.07	1.15	1.41	1.78	2.01	1.67	1.88
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.24	1.37	1.30	1.22	1.32	1.43	1.42	1.26	1.34	1.38	1.19	0.98	0.96	0.92	1.03	1.23	1.20	1.19	1.27
DoorDash, Inc.	1.62	1.65	1.32	1.25	1.21	1.21	1.20	1.20	1.28	1.27	1.28	1.38	1.72	1.97	2.04	—	—	—	—
Starbucks Corp.	0.40	0.29	0.41	0.39	0.44	0.42	0.36	0.42	0.39	0.38	0.36	0.35	0.39	0.44	0.45	0.81	0.63	0.62	0.67

¹ Q3 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,413 ÷ 6,079 = 0.40

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在2021年呈现显著增长趋势，从2021年3月的3020百万美元增至2021年12月的4709百万美元。2022年初出现大幅下降，随后在2022年9月达到2828百万美元的峰值，年末略有回落。2023年，该数值呈现波动状态，并在年末达到4579百万美元。2024年延续了波动趋势，并在2024年12月达到1085百万美元的低点。进入2025年，现金资产总额再次呈现增长，至2025年6月达到1876百万美元，并在2025年9月达到2413百万美元。
流动负债: 流动负债在2021年上半年呈现下降趋势，随后在2021年9月达到峰值5096百万美元，年末回落至4020百万美元。2022年，流动负债保持相对稳定，并在年末略有上升。2023年，流动负债显著增加，尤其是在2023年12月达到6859百万美元的峰值。2024年，流动负债继续上升，并在2024年6月达到6308百万美元，年末回落至4008百万美元。2025年，流动负债持续增长，并在2025年9月达到6079百万美元。
现金流动比率: 现金流动比率在2021年呈现上升趋势，从0.66提高到1.17。2022年，该比率大幅下降，并在2022年3月达到0.55的低点，随后略有回升，但始终低于1。2023年，现金流动比率波动较大，在2023年3月降至0.17的极低水平，随后在2023年9月回升至0.87。2024年，该比率持续波动，并在2024年3月达到0.2的低点，年末回升至0.28。进入2025年，现金流动比率呈现上升趋势，至2025年6月达到0.44，并在2025年9月达到0.4。

总体而言，现金资产总额和流动负债在观察期间内均呈现波动趋势。现金流动比率的波动性更大，且在大部分时间里低于1，表明短期偿债能力可能存在一定压力。需要注意的是，2023年和2024年流动负债的显著增加，以及现金流动比率的低水平，可能需要进一步的分析以评估潜在的财务风险。

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流动性比率分析
季度数据

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速动流动性比率

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