流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Chipotle Mexican Grill Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
流动资金比率	1.65	1.52	1.52	1.62	1.71	1.65	1.57	1.53	1.58	1.41	1.28	1.32	1.26	1.32	1.58	1.78	1.73	1.75	1.73	1.51	1.59	1.62
速动流动性比率	1.46	1.39	1.34	1.41	1.52	1.51	1.37	1.40	1.44	1.26	1.09	1.05	1.02	1.13	1.35	1.29	1.28	1.35	1.28	1.34	1.35	1.42
现金流动比率	1.37	1.30	1.22	1.32	1.43	1.42	1.26	1.34	1.38	1.19	0.98	0.96	0.92	1.03	1.23	1.20	1.19	1.27	1.16	1.25	1.25	1.32

从整体趋势来看，三项流动性比率在观察期间内基本呈现出较为平稳的变化态势，但也存在一定的波动。

具体而言，流动资金比率在2020年第一季度达到了最高值1.62，之后经历了略微下降到2020年9月的最低点1.51，随后在2020年底有所回升，2021年均值保持在较为稳定的水平（约1.58-1.75），此后略有波动，但总体趋势维持在1.5-1.65之间，显示出公司整体的流动性状况保持相对稳健，短期偿债能力较为可靠。

速动流动性比率在2020年第一季度达到最高值1.42，之后逐步减弱至2021年初的最低点1.02，之后又逐步上升至2023年底的1.51水平，整体表现出一定的波动性。虽然在部分时期下降明显，但总体趋势呈现出周期性波动，反映出公司在应对短期财务压力时有一定的应变能力，流动资产的调整也较为及时。

现金流动比率显示出类似的波动态势。2020年第一季度指标为1.32，之后经历了下降至2021年初的1.03，之后逐渐回升，截至2023年年底达到了1.52，显示出公司在现金和短期资产管理方面不断优化，增强了短期偿债能力。整体而言，三项比率在年度间均表现出一定的波动，但都维持在较为安全的区间内，反映出企业具备良好的流动性管理水平。

总结来看，该公司的短期偿债能力在观察期间保持较为稳定，无明显大幅下滑的趋势，显示出其在流动资产管理及短期财务风险控制方面具有一定的稳定性。这些财务比率的波动反映了市场环境或运营策略调整带来的影响，但总体趋势依然显示企业具备较好的偿债能力和财务稳健性，短期流动性风险得到一定程度的控制。

Chipotle Mexican Grill Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	1,869,125)	1,661,648)	1,780,587)	1,680,256)	1,786,298)	1,645,769)	1,620,713)	1,669,343)	1,556,419)	1,261,442)	1,175,837)	1,077,432)	1,046,299)	1,096,493)	1,381,564)	1,518,606)	1,447,810)	1,456,851)	1,420,237)	1,211,280)	1,150,343)	1,075,501)
流动负债	1,132,271)	1,091,538)	1,168,768)	1,037,884)	1,043,156)	997,353)	1,030,625)	1,087,707)	982,250)	894,092)	921,880)	817,857)	831,623)	833,738)	873,682)	850,964)	835,486)	834,004)	822,199)	801,717)	723,178)	665,795)
流动比率
流动资金比率¹	1.65	1.52	1.52	1.62	1.71	1.65	1.57	1.53	1.58	1.41	1.28	1.32	1.26	1.32	1.58	1.78	1.73	1.75	1.73	1.51	1.59	1.62
基准
流动资金比率竞争对手²
Airbnb Inc.	1.23	1.27	1.69	1.62	1.41	1.44	1.66	1.78	1.47	1.55	1.86	1.85	1.58	1.61	1.95	1.86	1.48	1.66	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.25	1.22	1.31	1.23	1.17	1.22	1.28	1.44	1.55	1.59	1.86	1.45	1.45	1.72	2.10	2.48	2.05	2.18	3.56	3.17	2.93	2.24
DoorDash, Inc.	2.07	1.72	1.66	1.65	1.64	1.64	1.64	1.72	1.69	1.73	1.86	2.12	2.39	2.51	2.59	3.52	4.14	4.59	—	—	—	—
McDonald’s Corp.	1.30	1.18	1.19	0.78	1.08	0.83	1.16	1.71	1.35	1.47	1.43	1.65	1.41	1.10	1.78	1.33	1.45	1.19	1.01	1.07	0.91	1.90
Starbucks Corp.	0.64	0.75	0.75	0.89	0.86	0.70	0.78	0.78	0.77	0.75	0.77	0.84	0.83	0.81	1.20	1.02	1.07	1.06	1.06	0.95	0.70	0.68

¹ Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 1,869,125 ÷ 1,132,271 = 1.65

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在分析该期间的流动资产和流动负债数据以及流动资金比率变化时，可以观察到若干重要的趋势和潜在的财务状况信息。

流动资产总额: 整体呈现逐年增长的趋势，尤其是在2023年和2024年期间，流动资产显著增加，从2022年底的1175万千美元增至2024年底的1869万千美元。这表明公司通过增加流动资产规模，强化了其短期偿债能力，可能是为了支持扩张或应对运营需求的提升。
流动负债总额: 流动负债也显示出逐年增加的趋势，但增长幅度相对流动资产较为缓慢，从2022年底的约922万千美元上升至2024年底的1132万千美元。这说明公司在扩大经营规模时，债务管理相对稳健，没有出现过度负债的迹象，但负债水平的增长仍需关注其对短期偿债压力的影响。
流动资金比率: 该比率在报告期内表现出一定波动，但整体保持在较高水平，特别是在2021年之后有所上升，从2020年3月的1.62逐步提升至2023年12月的1.65。较高的流动资金比率表明公司具有较充裕的短期偿债能力，经营周转风险较低。值得注意的是，2022年和2023年部分季度比率略有下降，但仍保持在1.5以上，显示出稳健的财务状况。
趋势总结: 整体来看，公司在过去数年中不断增加流动资产以提升流动性，流动负债的增长较为温和，确保了财务稳健性。流动资金比率的稳定和逐步提高，进一步反映出公司具有较强的短期偿债能力和流动性管理能力。此外，短期财务指标表现出持续健康的趋势，为公司未来运营提供了财务保障。

Chipotle Mexican Grill Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	844,524)	725,597)	748,537)	698,547)	806,528)	727,394)	560,609)	602,307)	504,866)	409,727)	384,000)	366,623)	520,933)	615,863)	815,374)	721,109)	668,269)	694,776)	607,987)	662,401)	605,622)	500,315)
应收账款净额	105,004)	101,594)	143,963)	93,202)	97,542)	89,836)	115,535)	71,122)	60,985)	65,869)	106,880)	71,276)	83,636)	89,295)	99,599)	76,099)	75,697)	68,449)	104,500)	69,366)	68,006)	63,461)
当前投资	701,968)	689,125)	674,378)	668,676)	683,287)	692,474)	734,838)	851,699)	851,142)	652,858)	515,136)	417,278)	240,684)	240,379)	260,945)	301,534)	322,460)	363,585)	343,616)	342,819)	301,041)	380,978)
速动资产合计	1,651,496)	1,516,316)	1,566,878)	1,460,425)	1,587,357)	1,509,704)	1,410,982)	1,525,128)	1,416,993)	1,128,454)	1,006,016)	855,177)	845,253)	945,537)	1,175,918)	1,098,742)	1,066,426)	1,126,810)	1,056,103)	1,074,586)	974,669)	944,754)

流动负债	1,132,271)	1,091,538)	1,168,768)	1,037,884)	1,043,156)	997,353)	1,030,625)	1,087,707)	982,250)	894,092)	921,880)	817,857)	831,623)	833,738)	873,682)	850,964)	835,486)	834,004)	822,199)	801,717)	723,178)	665,795)
流动比率
速动流动性比率¹	1.46	1.39	1.34	1.41	1.52	1.51	1.37	1.40	1.44	1.26	1.09	1.05	1.02	1.13	1.35	1.29	1.28	1.35	1.28	1.34	1.35	1.42
基准
速动流动性比率竞争对手²
Airbnb Inc.	1.20	1.25	1.64	1.59	1.38	1.41	1.62	1.75	1.45	1.52	1.83	1.82	1.55	1.59	1.91	1.83	1.46	1.62	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.18	1.15	1.24	1.16	1.11	1.15	1.20	1.35	1.45	1.49	1.73	1.34	1.37	1.63	2.00	2.28	1.86	1.97	3.24	3.04	2.81	1.70
DoorDash, Inc.	1.83	1.49	1.41	1.36	1.35	1.35	1.35	1.42	1.41	1.43	1.54	1.87	2.14	2.23	2.33	3.32	3.93	4.35	—	—	—	—
McDonald’s Corp.	1.03	0.90	0.90	0.58	0.82	0.63	1.03	1.43	1.04	1.25	1.24	1.35	1.07	0.95	1.64	1.20	1.23	1.04	0.90	0.97	0.84	1.77
Starbucks Corp.	0.40	0.53	0.52	0.59	0.56	0.48	0.55	0.52	0.51	0.48	0.48	0.52	0.55	0.57	0.93	0.75	0.75	0.78	0.75	0.63	0.43	0.46

¹ Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,651,496 ÷ 1,132,271 = 1.46

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，速动资产合计在2020年第一季度到2024年第三季度期间总体呈现上升趋势，具体表现为从944,754千美元升至1,509,704千美元，期间经历了一些波动，但整体保持增长。这表明公司在流动性方面不断改善，储备的速动资产逐步增加，有利于应对短期财务风险。

同期流动负债则呈现逐步上升的趋势，从665,795千美元增加到1,132,271千美元，显示公司在持续扩张或运营规模扩大中，短期债务水平提升。然而，负债增长的幅度相较于速动资产的增长，显示公司在负债管理方面仍具备一定的空间，整体流动性状况略有改善。

速动流动性比率在2020年第一季度为1.42，此后略有波动，但整体保持在较高水平，一度下降至2022年第二季度的1.02，之后逐步回升至2024年12月的1.41。该比率的变化反映出公司虽然经历了一些短期流动性压力，但整体维持了较好的偿债能力。2024年以来，比率多次回升至1.4以上，说明公司流动资产相对于流动负债的比例较为稳定，具备一定的偿债安全边际。

综上所述，公司的短期财务状况在过去数年内整体向好。速动资产不断增长，流动负债的上升速度相对较缓，导致速动比率大体保持在一个较高水平。尽管出现一定的波动，但公司在管理流动资产和负债方面表现出积极的态势，有利于增强其短期偿债能力和财务稳定性。未来仍需关注速动比率的持续变化，以确保流动性水平符合企业运营与发展的需要。

Chipotle Mexican Grill Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	844,524)	725,597)	748,537)	698,547)	806,528)	727,394)	560,609)	602,307)	504,866)	409,727)	384,000)	366,623)	520,933)	615,863)	815,374)	721,109)	668,269)	694,776)	607,987)	662,401)	605,622)	500,315)
当前投资	701,968)	689,125)	674,378)	668,676)	683,287)	692,474)	734,838)	851,699)	851,142)	652,858)	515,136)	417,278)	240,684)	240,379)	260,945)	301,534)	322,460)	363,585)	343,616)	342,819)	301,041)	380,978)
现金资产总额	1,546,492)	1,414,722)	1,422,915)	1,367,223)	1,489,815)	1,419,868)	1,295,447)	1,454,006)	1,356,008)	1,062,585)	899,136)	783,901)	761,617)	856,242)	1,076,319)	1,022,643)	990,729)	1,058,361)	951,603)	1,005,220)	906,663)	881,293)

流动负债	1,132,271)	1,091,538)	1,168,768)	1,037,884)	1,043,156)	997,353)	1,030,625)	1,087,707)	982,250)	894,092)	921,880)	817,857)	831,623)	833,738)	873,682)	850,964)	835,486)	834,004)	822,199)	801,717)	723,178)	665,795)
流动比率
现金流动比率¹	1.37	1.30	1.22	1.32	1.43	1.42	1.26	1.34	1.38	1.19	0.98	0.96	0.92	1.03	1.23	1.20	1.19	1.27	1.16	1.25	1.25	1.32
基准
现金流动比率竞争对手²
Airbnb Inc.	0.60	0.69	1.04	0.99	0.71	0.78	1.01	1.12	0.76	0.87	1.21	1.20	0.88	0.95	1.31	1.21	0.78	1.00	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	0.94	0.95	1.03	0.95	0.90	0.95	0.95	1.08	1.22	1.31	1.46	1.07	1.15	1.41	1.78	2.01	1.67	1.88	3.08	2.82	2.66	1.54
DoorDash, Inc.	1.65	1.32	1.25	1.21	1.21	1.20	1.20	1.28	1.27	1.28	1.38	1.72	1.97	2.04	2.13	3.11	3.73	4.09	—	—	—	—
McDonald’s Corp.	0.44	0.31	0.28	0.19	0.20	0.17	0.67	0.87	0.44	0.80	0.68	0.81	0.54	0.55	1.17	0.85	0.77	0.66	0.56	0.59	0.45	1.35
Starbucks Corp.	0.29	0.41	0.39	0.44	0.42	0.36	0.42	0.39	0.38	0.36	0.35	0.39	0.44	0.45	0.81	0.63	0.62	0.67	0.63	0.52	0.32	0.36

¹ Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,546,492 ÷ 1,132,271 = 1.37

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在分析的财务数据中，现金资产总额显示出一定的波动趋势，但整体呈现增长态势。从2020年第一季度的人民币881,293千美元逐步增长至2025年第二季度的1,514,722千美元，反映出企业在现金储备方面的不断扩大。值得注意的是，2022年第一季度出现的现金资产峰值（899,136千美元）随后有所波动，但总体保持在较高水平，显示出公司具备较强的现金储备能力。

流动负债方面，整体现出持续增长的趋势。从2020年第一季度的665,795千美元逐渐攀升到2025年第二季度的1,132,271千美元，显示企业在运营期间负债规模有所扩大。尤其是在2022年和2023年期间，负债有所加速增长，可能反映公司扩展业务或应对短期负债压力的策略。尽管如此，增幅相对温和，未出现大幅度激增的情况，体现出企业在增加负债的同时保持一定的偿债能力。

此外，现金流动比率的变化则揭示了公司短期偿债能力的变化趋势。在2020年至2021年期间，该比率逐步上升，从1.32增长到1.38，表示流动资产与流动负债比例改善，短期偿债能力增强。而在2022年至2023年期间，比率略有波动，维持在1.26至1.42的区间，显示出公司短期流动性保持稳定。进入2024年后，比例略微下降至1.22，但仍在合理范围内，表明公司维持了较为稳健的流动性状况。

总体而言，公司的财务状况展现出稳步改善的趋势，现金资产逐步增加，流动负债增长相对可控，流动比率维持在健康水平，彰显出一定的财务稳健性。未来若能有效管理负债规模并持续优化现金流，将有助于支持公司的持续发展和抗风险能力。

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据