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Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

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所得税分析

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所得税费用

Chipotle Mexican Grill Inc.、所得税费用、持续经营业务

以千美元计

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截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
美国联邦
美国各州和地方
外国
当前税费
美国联邦
美国各州和地方
外国
递延税款
估价备抵
所得税准备金(福利)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


以下是对所提供财务数据的分析报告。

当前税费
数据显示,当前税费在观察期内呈现显著的波动。2020年为负值,表明存在税收优惠或退税。随后,2021年转为正值,并逐年增加,至2024年达到最高水平。这种增长趋势可能反映了盈利能力的提高,以及适用税率的变化。需要注意的是,2020年的负值是一个显著的异常值,需要进一步调查其具体原因。
递延税款
递延税款在整个期间内均为负值,且绝对值逐渐增大。这意味着存在未来应纳税的暂时性差异,导致未来需要缴纳更多的税款。递延税款的持续负值可能与资产减值、折旧方法或负债确认等会计处理有关。其绝对值的增加表明这些暂时性差异的影响在扩大。
所得税准备金(福利)
所得税准备金(福利)在观察期内持续增加。2020年为负值,可能与税收抵免或以前年度的税收超额缴纳有关。2021年开始转为正值,并呈现出强劲的增长趋势,表明公司需要为未来的所得税义务预留更多的资金。这种增长趋势与当前税费的增长趋势相符,进一步支持了盈利能力提高的推断。

总体而言,数据显示公司在观察期内税费相关项目发生了显著变化。当前税费从负值转为正值并持续增长,递延税款持续为负且绝对值增大,所得税准备金(福利)也呈现出持续增长的趋势。这些变化可能反映了公司盈利能力的提高、税收政策的变化以及会计处理方法的影响。建议进一步分析这些趋势背后的具体原因,以更全面地了解公司的财务状况。


有效所得税税率 (EITR)

Chipotle Mexican Grill Inc.、有效所得税税率(EITR)调节

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
美国法定联邦所得税税率
州所得税,扣除相关的联邦所得税优惠
联邦税收抵免
不允许高管薪酬
餐饮和娱乐
食物捐赠的额外扣除
估价备抵
不确定的税收状况准备金
其他
返回到 provision 和其他离散项目
股权薪酬相关调整
联邦政府净经营亏损
实际所得税税率

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


这份财务数据展示了过去五年间一系列税收相关项目的年度变化情况。整体而言,数据呈现出税收抵免和某些扣除项目在逐渐减少的趋势,而实际所得税税率则呈现波动。

美国法定联邦所得税税率
该税率在整个期间内保持稳定,始终为21%。
州所得税
州所得税税率在2020年至2021年间从4.2%下降至3.5%,随后在2022年回升至3.8%,2023年升至4%,并在2024年略微下降至3.7%。该税率的波动表明州税政策或经营地点可能发生了变化。
联邦税收抵免
联邦税收抵免从2020年的-3.5%大幅下降至2024年的-0.9%。这表明公司可利用的联邦税收抵免金额在减少,可能与税收政策变化或抵免资格变化有关。
不允许高管薪酬
不允许高管薪酬的百分比从2020年的2.9%下降至2024年的0.5%。这可能反映了高管薪酬结构的变化或相关税收法规的调整。
估价备抵
估价备抵从2020年的1.6%显著下降至2022年的0.2%,并在2023年和2024年保持在0.3%。这可能表明资产价值的评估更加乐观,或者公司减少了对未来资产减值的预期。
不确定的税收状况准备金
不确定的税收状况准备金在2022年首次出现,为0.3%,随后在2023年升至0.4%,2024年数据缺失。这表明公司可能面临一些税收风险,需要预留准备金以应对潜在的税务调整。
联邦政府净经营亏损
联邦政府净经营亏损在2020年为-37.7%,在2021年大幅减少至-1.8%,之后数据缺失。这表明公司在利用过去的亏损来抵消当期利润方面有所减少。
实际所得税税率
实际所得税税率在2020年为-21.1%,2021年为19.7%,2022年为23.9%,2023年为24.2%,2024年为23.7%。该税率的波动反映了税收抵免、扣除和其他税收项目对公司实际税负的影响。负值表明公司在特定年份可能利用了税收优惠政策,导致税收返还。

总而言之,数据表明公司在税收策略方面进行了一定的调整,包括减少对税收抵免的依赖,以及对资产价值和未来亏损的评估。实际所得税税率的波动表明公司税负受到多种因素的影响,需要持续关注税收政策的变化和公司经营状况。


递延所得税资产和负债的组成部分

Chipotle Mexican Grill Inc.、递延所得税资产和负债的组成部分

以千美元计

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
礼品卡责任
资本化交易成本
股票薪酬和其他员工福利
国外净经营亏损结转
国家信用
经营租赁负债
津贴、储备金和其他
资本化研究成本
预付资产及其他
州净经营亏损结转
递延所得税资产,总额
估价备抵
递延所得税资产
租赁权改进、财产和设备、净额
商誉和其他资产
预付资产及其他
经营租赁资产
递延所得税负债
递延所得税资产(负债)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


以下是对所提供财务数据的分析报告。

礼品卡责任
礼品卡责任从2020年的3849千美元显著增长至2024年的19087千美元。这一增长趋势表明公司在销售礼品卡方面取得了成功,或者客户持有礼品卡的时间延长。持续增加的礼品卡责任可能需要公司进行相应的现金流管理。
资本化交易成本
资本化交易成本在2020年至2023年期间保持稳定,均为324千美元。2024年数据未发生变化。这表明公司在相关交易成本的处理上保持了一致性。
股票薪酬和其他员工福利
股票薪酬和其他员工福利支出呈现上升趋势,从2020年的34709千美元增加到2024年的61574千美元。这可能反映了公司对员工激励计划的加大投入,或者员工数量的增加。需要进一步分析员工人数和薪酬结构以确定具体原因。
国外净经营亏损结转和州净经营亏损结转
国外净经营亏损结转和州净经营亏损结转在各年度均存在,且数值相对稳定,但略有波动。这表明公司可能在某些地区或州存在持续的亏损,可以通过利用这些亏损来抵消未来的应税利润。
经营租赁负债
经营租赁负债逐年增加,从2020年的812699千美元增长到2024年的1159788千美元。这可能表明公司增加了租赁资产的使用,例如门店或设备。租赁负债的增加需要关注未来的租赁付款义务。
津贴、储备金和其他
津贴、储备金和其他项目在2020年至2022年期间呈现下降趋势,但在2024年显著增加至26105千美元。这可能与公司对未来风险的评估或特定事件的发生有关,需要进一步调查。
资本化研究成本
资本化研究成本从2022年开始出现,并逐年增加,从2022年的17415千美元增加到2024年的29122千美元。这表明公司在研发方面的投入不断增加,可能预示着未来的创新和增长。
预付资产及其他
预付资产及其他项目在2020年为350千美元,随后数据缺失,但在2022年开始出现并逐年增加,至2024年的10334千美元。这可能表明公司增加了对未来服务的预付款,或者存在其他需要进一步分析的预付项目。
递延所得税资产
递延所得税资产总额逐年增加,从2020年的926444千美元增长到2024年的1346287千美元。这表明公司可能积累了可用于抵消未来应税收入的税收优惠。
估价备抵
估价备抵为负数,且绝对值逐年增加,从2020年的-23149千美元增加到2024年的-39116千美元。这可能表明公司对某些资产的价值进行了调整,导致资产价值降低。
租赁权改进、财产和设备、净额
租赁权改进、财产和设备、净额为负数,且在各年度数值相对稳定,表明公司可能存在大量的累计折旧和减值损失。
递延所得税负债
递延所得税负债逐年增加,从2020年的-1052717千美元增加到2024年的-1353379千美元。这表明公司可能存在未来需要缴纳的所得税义务。
递延所得税资产(负债)
递延所得税资产(负债)的净额逐年减少,从2020年的-149422千美元增加到2024年的-46208千美元。这表明公司递延所得税负债的增长速度快于递延所得税资产的增长速度。

递延所得税资产和负债、分类

Chipotle Mexican Grill Inc.、递延所得税资产负债分类

以千美元计

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
递延所得税负债

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


以下是对所提供财务数据的分析报告。

递延所得税负债

数据显示,递延所得税负债在观察期内呈现显著的下降趋势。从2020年末的149422千美元,逐年下降至2024年末的46208千美元。

2020年至2021年,该负债略有下降,从149422千美元降至141765千美元,降幅约为5.4%。

2021年至2022年,降幅明显扩大,从141765千美元大幅下降至98623千美元,降幅约为30.4%。

2022年至2023年,继续保持下降趋势,从98623千美元降至89109千美元,降幅约为9.5%。

2023年至2024年,降幅进一步加剧,从89109千美元降至46208千美元,降幅高达48.2%。

总体而言,在五年期间内,递延所得税负债减少了约69.2%。 这种持续下降可能表明公司税务策略的变化、可抵扣暂时性差异的增加,或者税率的调整。 需要进一步分析公司的税务申报表和相关政策,以确定下降的具体原因。

需要注意的是,该分析仅基于提供的数据,并未考虑其他可能影响财务状况的因素。更全面的评估需要结合其他财务报表和行业信息。


对财务报表的调整: 取消递延税款

Chipotle Mexican Grill Inc.、财务报表调整

以千美元计

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
负债总额的调整
负债合计(调整前)
少: 非流动递延所得税负债净额
负债合计(调整后)
股东权益调整
股东权益(调整前)
少: 递延所得税资产(负债)净额
股东权益(调整后)
净收入调整
净利润(调整前)
更多: 递延所得税费用
净利润(调整后)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

负债情况
数据显示,负债合计在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年到2024年,负债合计从3962761千美元增加到5548828千美元。调整后总负债也呈现相似的增长态势,从3813339千美元增长到5502620千美元。这表明公司在扩张或运营过程中,对外部融资的需求不断增加。
股东权益
股东权益也呈现增长趋势,但增长速度相对负债而言较为平缓。从2020年的2020135千美元增长到2024年的3655546千美元。调整后股东权益的增长趋势与之类似,从2169557千美元增长到3701754千美元。股东权益的增长表明公司盈利能力和资本积累能力有所提升。
盈利能力
净收入在观察期内显著增长。从2020年的355766千美元增长到2024年的1534110千美元,表明公司的盈利能力得到了显著提升。调整后净收入的增长趋势也与净收入一致,从457167千美元增长到1486779千美元。这可能得益于销售额的增长、成本控制的有效性或两者兼而有之。
整体趋势
总体而言,数据显示公司在观察期内实现了规模和盈利能力的增长。负债的增加可能与扩张计划相关,而股东权益和净收入的增长则表明公司运营状况良好。需要注意的是,负债增长速度快于股东权益,这可能需要进一步分析以评估公司的财务风险水平。

以上分析基于提供的数据,未考虑行业背景、宏观经济因素等其他可能影响财务状况的因素。


Chipotle Mexican Grill Inc.、财务数据:报告与调整后


调整后的财务比率: 取消递延税款(摘要)

Chipotle Mexican Grill Inc.、调整后的财务比率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
净利率比率
净利率比率(未经调整)
净利率比率(调整后)
财务杠杆率
财务杠杆比率(未经调整)
财务杠杆比率(调整后)
股东权益比率回报率 (ROE)
股东权益回报率(未经调整)
股东权益回报率(调整后)
资产收益率 (ROA)
资产回报率(未经调整)
资产回报率(调整后)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


以下是对一组财务数据的分析报告。

盈利能力
数据显示,净利率比率和净利率比率(调整后)在观察期内均呈现持续上升的趋势。从2020年的5.94%和7.64%分别增长到2024年的13.56%和13.14%。这表明企业在控制成本和提高定价能力方面取得了显著进展,盈利能力不断增强。调整后的净利率比率的增长幅度略低于未调整的比率,可能反映了某些非经常性项目的影响。
财务杠杆
财务杠杆率和财务杠杆比率(调整后)在观察期内均呈现下降趋势。从2020年的2.96和2.76逐渐降低到2024年的2.52和2.49。这表明企业对债务的依赖程度有所降低,财务风险相对减小。调整后的财务杠杆比率的下降幅度略低于未调整的比率,可能与某些资产负债表项目调整有关。
股东回报
股东权益回报率和股东权益回报率(调整后)在观察期内均呈现显著上升的趋势。从2020年的17.61%和21.07%大幅增长到2024年的41.97%和40.16%。这表明企业利用股东权益创造利润的能力显著增强,为股东创造了更高的回报。调整后的股东权益回报率的增长幅度略低于未调整的比率,可能反映了某些非经常性项目的影响。
资产效率
资产回报率和资产回报率(调整后)在观察期内均呈现持续上升的趋势。从2020年的5.95%和7.64%增长到2024年的16.67%和16.15%。这表明企业利用其资产创造利润的能力不断提高,资产运营效率显著提升。调整后的资产回报率的增长幅度略低于未调整的比率,可能反映了某些资产负债表项目调整的影响。

总体而言,数据显示该企业在观察期内财务状况持续改善,盈利能力增强,财务风险降低,股东回报提高,资产运营效率提升。各项指标的积极变化表明企业经营状况良好,具有较强的增长潜力。


Chipotle Mexican Grill Inc.,财务比率:报告与调整后


净利率比率(调整后)

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
净收入
收入
利润率
净利率比率1
递延所得税调整后
部分财务数据 (以千美元计)
调整后净收入
收入
利润率
净利率比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

2024 计算

1 净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =

2 净利率比率(调整后) = 100 × 调整后净收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

净收入
数据显示,净收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的355,766千美元增长到2024年的1,534,110千美元,增长幅度超过四倍。这种增长表明公司在增加收入方面表现出色。
调整后净收入
调整后净收入也呈现出类似的增长趋势,从2020年的457,167千美元增长到2024年的1,486,779千美元。虽然数值高于净收入,但增长趋势与净收入一致,表明公司在控制非经常性项目方面也保持了良好的表现。
净利率比率
净利率比率在观察期内持续上升。从2020年的5.94%增加到2024年的13.56%。这表明公司在将收入转化为利润方面的效率不断提高。这种提升可能源于成本控制、定价策略或产品组合的优化。
净利率比率(调整后)
调整后的净利率比率也呈现上升趋势,从2020年的7.64%增加到2024年的13.14%。与净利率比率相比,调整后的净利率比率始终较高,这表明非经常性项目对公司盈利能力的贡献是积极的。调整后净利率比率的增长幅度略低于净利率比率,可能表明某些非经常性项目的盈利能力不如核心业务。

总体而言,数据显示公司在收入、净收入和盈利能力方面均表现出强劲的增长势头。净利率比率的持续提升表明公司在运营效率和盈利能力方面取得了显著的进步。调整后净利率比率的分析进一步证实了公司盈利能力的稳健性。


财务杠杆比率(调整后)

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
总资产
股东权益
偿付能力比率
财务杠杆率1
递延所得税调整后
部分财务数据 (以千美元计)
总资产
调整后股东权益
偿付能力比率
财务杠杆比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

2024 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =

2 财务杠杆比率(调整后) = 总资产 ÷ 调整后股东权益
= ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

股东权益
股东权益在报告期内呈现显著增长趋势。从2020年的2020135千美元增长到2024年的3655546千美元,表明公司所有者权益不断积累。增长速度在不同年份有所波动,但总体趋势向上。
调整后股东权益
调整后股东权益的变化趋势与股东权益基本一致,同样呈现持续增长的态势。从2020年的2169557千美元增长到2024年的3701754千美元。调整后股东权益的数值高于股东权益,可能反映了某些未分配利润或累计其他综合收益的影响。
财务杠杆率
财务杠杆率在2020年至2024年期间呈现下降趋势。从2020年的2.96下降到2024年的2.52。这表明公司在融资结构上,对债务的依赖程度有所降低,财务风险相对减小。尽管如此,该比率仍高于2.5,表明公司仍然存在一定的财务杠杆。
财务杠杆比率(调整后)
调整后的财务杠杆比率与未调整的财务杠杆率趋势一致,同样呈现下降趋势。从2020年的2.76下降到2024年的2.49。调整后的比率略低于未调整的比率,可能与调整后股东权益的计算方式有关。整体而言,该比率的下降也表明公司财务风险的降低。

综合来看,数据显示公司股东权益持续增长,财务杠杆率逐步降低。这可能意味着公司经营状况良好,盈利能力增强,并积极优化融资结构,降低财务风险。需要注意的是,财务杠杆率虽然下降,但仍处于相对较高的水平,公司仍需谨慎管理债务风险。


股东权益回报率 (ROE) (调整后)

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
净收入
股东权益
利润率
ROE1
递延所得税调整后
部分财务数据 (以千美元计)
调整后净收入
调整后股东权益
利润率
股东权益回报率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

2024 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × ÷ =

2 股东权益回报率(调整后) = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后股东权益
= 100 × ÷ =


以下是对一组财务数据的分析报告。

净收入
数据显示,净收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的355,766千美元增长到2024年的1,534,110千美元,增长幅度超过四倍。这表明公司在盈利能力方面取得了显著的进步。
调整后净收入
调整后净收入的增长趋势与净收入相似,同样呈现显著增长。从2020年的457,167千美元增长到2024年的1,486,779千美元。调整后净收入通常更能反映公司持续经营的盈利能力,其增长趋势进一步证实了公司盈利能力的提升。
股东权益
股东权益在观察期内也呈现增长趋势,但增长速度相对净收入和调整后净收入较慢。从2020年的2,020,135千美元增长到2024年的3,655,546千美元。股东权益的增长表明公司资产的积累和所有者权益的增加。
调整后股东权益
调整后股东权益的增长趋势与股东权益相似,但数值更高。从2020年的2,169,557千美元增长到2024年的3,701,754千美元。调整后股东权益可能包含了某些未分配利润或其他调整项目,使其数值高于股东权益。
股东权益回报率
股东权益回报率在观察期内持续上升,从2020年的17.61%增长到2024年的41.97%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。回报率的提升通常被视为积极信号,表明公司管理层有效地利用了股东的投资。
股东权益回报率(调整后)
调整后股东权益回报率的增长趋势与股东权益回报率相似,但数值略高。从2020年的21.07%增长到2024年的40.16%。调整后回报率的差异可能源于调整后股东权益和股东权益之间的差异,以及调整后净收入和净收入之间的差异。

总体而言,数据显示公司在观察期内表现出强劲的增长势头,盈利能力和股东权益回报率均显著提升。净收入和调整后净收入的快速增长,以及股东权益回报率的持续上升,表明公司经营状况良好,并为股东创造了价值。


资产回报率 (ROA) (调整后)

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
净收入
总资产
利润率
ROA1
递延所得税调整后
部分财务数据 (以千美元计)
调整后净收入
总资产
利润率
资产回报率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

2024 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =

2 资产回报率(调整后) = 100 × 调整后净收入 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

净收入
数据显示,净收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的355,766千美元增长到2024年的1,534,110千美元,增长幅度超过四倍。这表明公司在盈利能力方面取得了显著的进步。
调整后净收入
调整后净收入同样呈现强劲的增长态势,从2020年的457,167千美元增长到2024年的1,486,779千美元。虽然数值高于净收入,但增长趋势与净收入一致。调整后净收入的增长可能反映了公司在控制非经常性损益方面的能力。
资产回报率
资产回报率(ROE)在观察期内持续上升。从2020年的5.95%增长到2024年的16.67%。这表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。ROE的提升可能源于盈利能力的提高和/或资产周转率的改善。
调整后资产回报率
调整后资产回报率也呈现持续上升的趋势,从2020年的7.64%增长到2024年的16.15%。与净收入相比,调整后净收入对应的ROE数值更高,这表明调整后净收入更能反映公司持续经营的盈利能力。调整后ROE的增长趋势与净ROE一致。

总体而言,数据显示公司在2020年至2024年期间表现出强劲的财务增长势头。净收入和调整后净收入的显著增长,以及资产回报率的持续提升,都表明公司经营状况良好,盈利能力不断增强。值得注意的是,调整后净收入和对应的资产回报率数值略高于净收入和对应的资产回报率,这可能表明公司在财务管理方面具有一定的优势。