Chipotle Mexican Grill Inc., FCFE计算

以千美元计

截至12个月	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
净收入	1,535,761)	1,534,110)	1,228,737)	899,101)	652,984)
非现金费用净额	571,666)	445,148)	459,420)	345,437)	431,672)
经营资产和负债的变化	6,499)	125,818)	95,320)	78,641)	197,425)
经营活动产生的现金净额	2,113,926)	2,105,076)	1,783,477)	1,323,179)	1,282,081)
购买租赁权改进、财产和设备	(666,336)	(593,603)	(560,731)	(479,164)	(442,475)
出售设备所得款项	—)	20,113)	—)	—)	4,035)
自由现金流与权益比率（FCFE）	1,447,590)	1,531,586)	1,222,746)	844,015)	843,641)

以下是对所提供财务数据的分析报告。

经营活动产生的现金净额: 数据显示，经营活动产生的现金净额在2021年至2024年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的1282081千美元增长到2024年的2105076千美元，表明公司在利用其核心业务产生现金方面表现良好。然而，2024年到2025年，增长速度放缓，数值为2113926千美元，表明增长可能正在趋于平稳。
自由现金流与权益比率 (FCFE): 自由现金流与权益比率也显示出类似的增长模式。从2021年的843641千美元增加到2024年的1531586千美元，表明公司产生可分配给权益持有者的现金流能力不断增强。与经营活动产生的现金净额类似，2024年到2025年，该比率的增长速度显著放缓，数值降至1447590千美元。这可能表明公司在投资或偿还债务方面有所增加，从而减少了可分配的自由现金流。

总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间的财务状况有所改善，经营活动产生的现金净额和自由现金流与权益比率均呈现增长趋势。然而，2025年的数据表明，增长速度可能正在放缓，需要进一步分析以确定这种趋势是否会持续。

值得注意的是，虽然两个指标都呈现增长趋势，但2025年的数据表明增长动能减弱。这可能需要进一步调查，以了解潜在原因，例如投资增加、债务偿还、运营效率变化或市场竞争加剧等。

Chipotle Mexican Grill Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Chipotle Mexican Grill Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
流通在外的普通股数量¹	1,302,423,000	1,355,337,000	1,371,058,450	1,381,092,350	1,401,597,400
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）²	1,447,590)	1,531,586)	1,222,746)	844,015)	843,641)
每股FCFE⁴	1.11	1.13	0.89	0.61	0.60
股价^1, 3	39.93	57.51	52.41	32.14	31.23
估值比率
P/FCFE⁵	35.93	50.89	58.77	52.59	51.88
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Airbnb Inc.	15.30	19.83	25.72	24.76	54.32
Booking Holdings Inc.	17.34	14.42	15.89	11.52	69.03
DoorDash, Inc.	19.48	49.74	34.58	1,011.74	292.52
McDonald’s Corp.	33.26	33.63	20.85	28.85	30.21
Starbucks Corp.	32.84	32.25	29.75	34.82	45.80
P/FCFE扇形
消费者服务	23.99	25.76	23.53	24.72	45.10
P/FCFE工业
非必需消费品	106.35	39.73	30.88	36.44	83.50

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

³ Chipotle Mexican Grill Inc. 年报提交日期的收市价

⁴ 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,447,590,000 ÷ 1,302,423,000 = 1.11

⁵ 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 39.93 ÷ 1.11 = 35.93

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

股价: 数据显示，股价在2021年至2023年期间呈现持续上涨的趋势。从2021年的31.23美元增长到2023年的52.41美元，增幅显著。然而，2024年股价进一步上涨至57.51美元后，在2025年出现明显下跌，降至39.93美元。整体而言，股价波动较大，经历了先涨后跌的阶段。
每股自由现金流 (FCFE): 每股FCFE在2021年至2023年期间也呈现增长趋势，从2021年的0.6美元增加到2023年的0.89美元。2024年进一步增长至1.13美元，达到最高点。但在2025年，每股FCFE略有下降，为1.11美元。尽管有所下降，但2025年的每股FCFE仍高于2021年和2022年的水平。
股价/每股FCFE (P/FCFE): P/FCFE比率在2021年至2023年期间总体上呈上升趋势，从2021年的51.88上升到2023年的58.77。这表明投资者愿意为每一单位的自由现金流支付更高的价格。然而，2024年P/FCFE比率下降至50.89，随后在2025年大幅下降至35.93。P/FCFE比率的下降可能反映了投资者对未来现金流预期的降低，或者市场对公司估值的调整。值得注意的是，P/FCFE比率的下降与股价的下降在时间上相吻合，这可能表明两者之间存在关联。

综合来看，数据显示公司在2021年至2023年期间表现出增长的态势，包括股价和每股FCFE的增加。然而，2024年至2025年期间，股价和P/FCFE比率均出现下跌，而每股FCFE的增长速度放缓。这些变化可能需要进一步的分析，以确定其根本原因和潜在影响。

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

价格 FCFE 比（P/FCFE）