Starbucks Corp., FCFE计算

以千美元计

截至12个月	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日	2019年9月29日
归属于星巴克的净收益	3,760,900)	4,124,500)	3,281,600)	4,199,300)	928,300)	3,599,200)
归属于非控制性权益的净（收益）亏损	1,400)	200)	1,800)	1,000)	(3,600)	(4,600)
非现金费用净额	3,382,100)	3,017,400)	3,246,900)	2,290,000)	3,349,500)	(196,300)
经营性资产和负债变动提供（用于）的现金	(1,048,800)	(1,133,400)	(2,133,000)	(501,200)	(2,676,400)	1,648,700)
经营活动产生的现金净额	6,095,600)	6,008,700)	4,397,300)	5,989,100)	1,597,800)	5,047,000)
不动产、厂房和设备的附加物	(2,777,500)	(2,333,600)	(1,841,300)	(1,470,000)	(1,483,600)	(1,806,600)
发行（支付）商业票据所得款项净额	—)	(175,000)	175,000)	(296,500)	—)	—)
发行短期债券所得款项净额	123,800)	114,600)	36,600)	215,100)	1,406,600)	—)
偿还短期债务	(157,500)	(78,800)	(36,600)	(349,800)	(967,700)	—)
发行长期债券所得款项净额	1,995,300)	1,497,800)	1,498,100)	—)	4,727,600)	1,996,000)
偿还长期债务	(1,825,100)	(1,000,000)	(1,000,000)	(1,250,000)	—)	(350,000)
自由现金流与权益比率（FCFE）	3,454,600)	4,033,700)	3,229,100)	2,837,900)	5,280,700)	4,886,400)

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

从提供的财务数据来看，公司在近期几个财务年度表现出了持续的现金流稳定性及一定的增长潜力。具体分析如下：

经营活动产生的现金净额: 该指标在2019年达到最多，为5,047,000千美元，随后在2020年出现大幅下降至1,597,800千美元，可能反映出当年特殊事件或运营状况的变化。然而，从2021年起，现金净额开始逐步回升，2023年达到6,008,700千美元，2024年末继续略增至6,095,600千美元。这表明公司运营能力在经历短期波动后，恢复了增长势头，并可能恢复了盈利水平或加强了现金流管理。
自由现金流与权益比率（FCFE）: 该指标显示了公司除了经营现金外，可自由支配的现金流水平。2019年为4,886,400千美元，至2020年有所上升，达到5,280,700千美元，但在2021年出现明显下降至2,837,900千美元，随后在2022年和2023年重新走高，分别为3,229,100千美元和4,033,700千美元。2024年略有下降，但仍高于2021年的水平。2021年的波动可能与当年特殊的财务或运营因素有关，整体趋势显示公司具备稳定的自由现金流能力，且在过去两年实现了较强的复苏和增长，体现出较好的财务弹性。

综上所述，公司在过去五年的财务表现中呈现出一定的波动，但整体保持了现金流的稳定增长，特别是在经营现金流方面，显示出较强的运营盈利能力和现金流管理能力。未来，若维持当前趋势，有望在不断改善其自由现金流的基础上，增强投资和配发能力，从而提升财务稳健性和持续成长潜力。

Starbucks Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	1,136,700,000
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）	3,454,600)
每股FCFE	3.04
当前股价（P）	88.19
估值比率
P/FCFE	29.02
基准
P/FCFE竞争对手¹
Airbnb Inc.	18.09
Booking Holdings Inc.	15.89
Chipotle Mexican Grill Inc.	36.89
DoorDash, Inc.	58.14
McDonald’s Corp.	33.90
P/FCFE扇形
消费者服务	25.53
P/FCFE工业
非必需消费品	94.20

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29).

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Starbucks Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日	2019年9月29日
流通在外的普通股数量¹	1,133,800,000	1,136,700,000	1,147,800,000	1,173,200,000	1,173,700,000	1,181,000,000
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）²	3,454,600)	4,033,700)	3,229,100)	2,837,900)	5,280,700)	4,886,400)
每股FCFE⁴	3.05	3.55	2.81	2.42	4.50	4.14
股价^1, 3	98.26	105.57	97.95	110.78	93.53	84.21
估值比率
P/FCFE⁵	32.25	29.75	34.82	45.80	20.79	20.35
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Airbnb Inc.	19.83	25.72	24.76	54.32	99.90	—
Booking Holdings Inc.	14.42	15.89	11.52	69.03	37.59	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	50.89	58.77	52.59	51.88	149.64	—
DoorDash, Inc.	49.74	34.58	1,011.74	292.52	114.31	—
McDonald’s Corp.	33.63	20.85	28.85	30.21	22.96	—
P/FCFE扇形
消费者服务	25.76	23.53	24.72	45.10	34.87	—
P/FCFE工业
非必需消费品	39.73	30.88	36.44	83.44	32.34	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

² 查看详情 »

³ 截至Starbucks Corp.年报备案日的收盘价

⁴ 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 3,454,600,000 ÷ 1,133,800,000 = 3.05

⁵ 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 98.26 ÷ 3.05 = 32.25

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

从股价的角度来看，报告期内的表现表现出一定的波动性。2019年到2021年，股价呈现上升趋势，特别是在2021年达到峰值110.78美元，随后在2022年有所回落至97.95美元，之后在2023年和2024年略有波动，但整体保持在较高水平，显示出市场对该公司的持续关注和一定的价值认可。

在每股自由现金流（FCFE）方面，趋势表现出一定的波动性。2019年至2020年，FCFE略有上升，从4.14美元增加至4.5美元，显示出现金流的增强。然而，2021年出现明显下降至2.42美元，可能反映出当年现金流受到压力或投资支出的增加。之后2022年和之后年份，FCFE逐步回升至2.81美元、3.55美元和3.05美元，表明公司在改善现金流管理方面取得了一定的成效，但整体水平仍未回到2020年前的高点。

在财务比率P/FCFE方面，数据显示出较大的变动性。2019和2020年比率接近20（20.35和20.79），显示市场对公司未来自由现金流的预期较为平衡。2021年比率显著升高至45.8，说明市场对公司未来现金流增长的预期明显提高，可能反映出市场对公司未来业务恢复或潜在增长的乐观预期。然而，2022年比率降低至34.82，2023年进一步下降至29.75，而2024年则略有回升至32.25，显示市场预期逐步趋于稳定或略有调整，反映出对公司未来现金流的看法变得更加谨慎或实际。

总体而言，公司的股价在经历了某些波动后表现相对稳健，反映市场对其未来盈利能力和现金流的信心。现金流指标虽经历波动，但在经过调整后逐步改善，显示公司在现金流管理方面持续努力。财务比率的变化揭示了市场预期的调整，可能与公司运营策略的变化或宏观经济环境的影响有关。整体来看，公司在近期保持一定的市场关注度，现金流和市值表现具有一定的韧性，但未来仍需关注现金流的持续改善以及市场预期的变化动态。

Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）

价格与 FCFE 比当前

价格与 FCFE 比历史的

Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

价格 FCFE 比 （P/FCFE）

自由现金流与权益比率 （FCFE）

价格与 FCFE 比当前

价格与 FCFE 比历史的

价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）