普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Starbucks Corp.、当前估值比率
| Starbucks Corp. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | 消费者服务 | 非必需消费品 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||
| 当前股价 （P） | $87.66 | ||||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 1,136,700,000 | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $3.31 | ||||||||||
| 每股营业利润 | $4.76 | ||||||||||
| 每股销售额 | $31.83 | ||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $-6.55 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 26.49 | 30.47 | 30.94 | 37.28 | 853.17 | 27.03 | 33.68 | 94.15 | |||
| 营业收入价格比 （P/OP） | 18.42 | 31.61 | 24.09 | 29.84 | — | 18.98 | 25.65 | 75.30 | |||
| 市盈率 （P/S） | 2.75 | 7.27 | 7.67 | 5.05 | 9.79 | 8.57 | 6.28 | 8.25 | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Starbucks Corp.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
从2019年至2024年的财务比率数据中可以观察到，公司的市净收入比（P/E）在2020年出现了显著的上升，达到118.26，之后逐渐回落至2024年的29.62，基本保持在较为稳定的水平。这一变化可能反映了2020年期间公司盈利能力的短期波动或市场对其未来增长预期的调整。
营业收入价格比（P/OP）在2020年也经历了飙升，达到了70.29，随后逐步下降，至2024年略微上升至20.6。这表明在2020年市场对公司营业利润的预期显著提高，但随后逐渐趋于理性，反映了市场对盈利能力的谨慎态度或实际业绩的稳定增长。
市盈率（P/S）从2019年的3.75逐步上升至2020年的4.67，然后逐年下降至2024年的3.08。这种趋势显示，虽然在2020年市销率达到峰值，但自那以后逐渐降低，显示市场对公司未来销售增长的预期有所减弱，但整体仍保持在相对合理的水平上，表明销售规模保持稳定或略有增长。
关于市净率（P/BV），数据缺失，无法进行具体分析。然而，结合其他比率的变化，可以推测公司资产价值的市场估值在逐渐趋于稳定。
总体而言，这些财务比率呈现出在2020年短暂的“泡沫”现象之后，逐步回归正常的趋势，反映出公司在过去几年中表现相对稳定，市场对其财务状况的认知逐渐理性化。这些变化可能对应公司在面对宏观经济环境变化及行业竞争态势时的调整和适应过程。
市净收入比 （P/E）
Starbucks Corp.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 归属于星巴克的净收益 (以千计) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | 3,599,200) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 3.32 | 3.63 | 2.86 | 3.58 | 0.79 | 3.05 | |
| 股价1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/E4 | 29.62 | 29.09 | 34.26 | 30.95 | 118.26 | 27.63 | |
| 基准 | |||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 33.58 | 20.59 | 44.53 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 28.00 | 31.09 | 29.87 | 86.68 | 1,696.44 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 50.81 | 58.48 | 49.37 | 67.03 | 122.18 | — | |
| DoorDash, Inc. | 728.78 | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 27.00 | 25.23 | 31.22 | 24.15 | 33.31 | — | |
| P/E扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 34.04 | 30.62 | 39.20 | 46.48 | 569.28 | — | |
| P/E工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 39.33 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
EPS = 归属于星巴克的净收益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 3,760,900,000 ÷ 1,133,800,000 = 3.32
3 截至Starbucks Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 98.26 ÷ 3.32 = 29.62
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化来看，尽管在2020年受到市场整体波动的影响，股价在2020年达到最低点，为93.53美元，随后呈现出一定程度的复苏，至2023年达到了105.57美元的高点，之后略有回落至98.26美元。这反映出市场对该公司未来盈利能力的整体积极预期得以部分修复，并受到年度盈利表现和整体市场环境变化的影响。
每股收益（EPS）在2019年到2020年间出现显著下滑，从3.05美元降至0.79美元，可能受疫情影响导致销售下降或成本上升。然而，之后的年度数据显示，EPS逐步回升，2021年达到3.58美元，2022年略有下降至2.86美元，但在2023年再次提升至3.63美元，显示公司盈利能力逐步恢复，具有一定的盈利弹性。然而，2024年的EPS略有下降至3.32美元，表明盈利水平略有波动但总体仍处于较高水平。
市盈率（P/E）受股价变化影响较为明显。在2019年，P/E为27.63，处于相对合理水平。2020年受股价调整和盈利下降的影响，P/E显著上升至118.26，反映市场对未来盈利增长的高度期待或估值偏高。随后的几年中，P/E逐步回落至2021年的30.95和2022年的34.26，2023年稍降至29.09，并在2024年微幅上升至29.62。该趋势表明市场在经历了高估值后，逐步趋于理性，对公司盈利能力的预期趋于稳定。
综上所述，公司的财务表现经历了由疫情引发的短期冲击，但逐步实现盈利复苏，股价表现亦出现波动后趋于稳定。市盈率的变化显示市场对公司未来盈利预期存在一定波动，整体估值趋于稳定。未来，继续关注盈利水平的持续改善以及市场的合理估值，将是评估公司长期发展潜力的重要因素。
营业收入价格比 （P/OP）
Starbucks Corp.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 营业收入 (以千计) | 5,408,800) | 5,870,800) | 4,617,800) | 4,872,100) | 1,561,700) | 4,077,900) | |
| 每股营业利润2 | 4.77 | 5.16 | 4.02 | 4.15 | 1.33 | 3.45 | |
| 股价1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/OP4 | 20.60 | 20.44 | 24.35 | 26.68 | 70.29 | 24.39 | |
| 基准 | |||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 34.83 | 65.01 | 46.78 | 232.24 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 21.80 | 22.85 | 17.91 | 40.46 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 40.67 | 46.13 | 38.25 | 54.38 | 149.81 | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 18.95 | 18.35 | 20.58 | 17.59 | 21.51 | — | |
| P/OP扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 25.92 | 26.47 | 26.12 | 32.01 | 129.49 | — | |
| P/OP工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 31.45 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 5,408,800,000 ÷ 1,133,800,000 = 4.77
3 截至Starbucks Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 98.26 ÷ 4.77 = 20.60
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化来看，2020年期间经历了明显的波动，尽管总体趋势尚未形成明确的上升或下降方向，但截至2024年，股价略高于2019年水平，显示出一定程度的价值回升。在2020年，股价出现升至最高点93.53美元，随后略有下降，2022年重新回升至97.95美元，并在2023年达到了105.57美元的高点，但在2024年略有回落至98.26美元。
每股营业利润方面，自2019年起呈现出波动增长的态势。2019年为3.45美元，2020年由于特殊因素可能受到影响，降至1.33美元，但在随后的两年（2021年和2022年）表现出明显的回升，分别达到4.15美元和4.02美元。2023年更是实现了显著增长，至5.16美元，随后在2024年略有下降至4.77美元。这体现出盈利能力在经历短暂调整后逐步改善，尤其是在2023年表现尤为突出。
财务比率P/OP（市盈率指标）变化显示，自2019年以来，值在20至70之间波动。2019年的24.39较低，2020年的70.29显著升高，可能反映出市场对未来盈利预期的增强或估值偏高。之后的年份，市盈率逐渐回落至较为合理的区间：2021年为26.68，2022年为24.35，2023年稍降至20.44，2024年为20.6。这表明市场对公司的盈利增长预期逐步趋于理性，估值压力有所减缓。
总体而言，公司在2020年经历了市场波动，但财务表现逐步改善，盈利能力持续提升。股价的变动伴随着盈利水平的波动，反映出市场对公司业绩的持续关注和调整。财务比率的变化则指示出市场对公司未来增长的预期逐步趋于理性，有利于公司未来的估值稳定和持续发展。
市盈率 （P/S）
Starbucks Corp.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 净收入 (以千计) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | 26,508,600) | |
| 每股销售额2 | 31.91 | 31.65 | 28.10 | 24.77 | 20.04 | 22.45 | |
| 股价1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/S4 | 3.08 | 3.34 | 3.49 | 4.47 | 4.67 | 3.75 | |
| 基准 | |||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 8.01 | 9.95 | 10.04 | 16.64 | 37.16 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.94 | 6.24 | 5.35 | 9.22 | 14.73 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 6.89 | 7.28 | 5.14 | 5.80 | 7.26 | — | |
| DoorDash, Inc. | 8.36 | 5.40 | 3.23 | 7.30 | 16.87 | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.56 | 8.38 | 8.32 | 7.85 | 8.20 | — | |
| P/S扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 6.34 | 6.15 | 5.69 | 7.25 | 9.47 | — | |
| P/S工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 3.45 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
每股销售额 = 净收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 36,176,200,000 ÷ 1,133,800,000 = 31.91
3 截至Starbucks Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 98.26 ÷ 31.91 = 3.08
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该公司的财务数据时，可以观察到股票价格在2019年至2024年期间整体波动较大。股价在2019年为84.21美元，随后在2020年经历了一定的上升，至2021年达到110.78美元，为观察期的高点。之后，股价有所回落，但整体仍处于较高水平，2024年为98.26美元，略低于2023年的105.57美元。由此可以推断，股价在这段期间受市场环境、公司业绩及宏观经济因素的影响，表现出一定的波动性，但整体保持在较高水平，显示出投资者对其增长潜力的持续认可。
每股销售额的变化趋势显示逐年增长。从2019年的22.45美元逐步上升到2024年的31.91美元，体现出公司在销售规模上的持续扩大。这可能反映出其市场份额的提升、产品线的扩展或国际市场的拓展等积极因素，有助于支撑公司整体的盈利能力和市场地位。
关于市销率（P/S），其在2019年为3.75，随后在2020年升至4.67，显示市场对公司未来销售增长的预期较为乐观。随后几年，该比率逐渐下降，分别至2021年的4.47，2022年的3.49，2023年的3.34，以及2024年的3.08。这一趋势表现出市场对公司估值的调整，反映出投资者可能对未来增长预期的逐步保守或公司估值的合理化。尤其是在2022年及之后，P/S的持续下降可能指向市场对增长潜力或盈利能力的重新评估，或是整体市场环境的变化带来估值压力。
综上所述，该公司在销售规模上表现出持续增长的态势，而股价虽有波动，但整体保持较高水平，显示出市场对其未来发展的较高信心。市销率的逐步降低也可能意味着市场逐渐趋于理性，投资者对其估值更趋理性和稳健。这些数据共同表明公司在过去几年中实现了业务的扩展，但同时也受到市场估值调整的影响，未来仍需关注市场环境变化以及公司持续创新和增长能力的发展状况。
市净率 （P/BV）
Starbucks Corp.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 股东赤字 (以千计) | (7,448,900) | (7,994,800) | (8,706,600) | (5,321,200) | (7,805,100) | (6,232,200) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | -6.57 | -7.03 | -7.59 | -4.54 | -6.65 | -5.28 | |
| 股价1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/BV4 | — | — | — | — | — | — | |
| 基准 | |||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 10.57 | 12.09 | 15.16 | 20.88 | 43.27 | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | 32.84 | 16.35 | 20.46 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 21.32 | 23.47 | 18.74 | 19.05 | 21.52 | — | |
| DoorDash, Inc. | 11.49 | 6.85 | 3.15 | 7.65 | 10.36 | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 163.88 | 264.40 | 198.47 | 74.08 | — | — | |
| P/BV工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 11.08 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
BVPS = 股东赤字 ÷ 流通在外的普通股数量
= -7,448,900,000 ÷ 1,133,800,000 = -6.57
3 截至Starbucks Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 98.26 ÷ -6.57 = —
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到几个关键的趋势和变化。首先，股价在2019年至2023年呈现出一定波动，整体趋势较为平稳，2021年达到最高点（110.78美元），随后略有回落，但仍高于2019年的水平。2024年股价略有下降至98.26美元，但仍保持在较高水平，显示市场对该公司的持续关注和一定的稳定性。
关于每股账面价值（BVPS），结果显示为负值，且在整个期间持续恶化。从2019年的-5.28美元逐渐降至2022年的-7.59美元，表明公司每股的净资产连续出现亏损或资产负债结构出现问题。尽管在2023年和2024年有所改善（分别为-7.03美元和-6.57美元），但仍处于亏损状态，没有实现资产的改善或扭亏为盈的趋势。
值得注意的是，财务比率P/BV未提供具体数值，限制了对公司市值与账面价值关系的进一步分析。然而，从股价表现与负的每股账面价值结合来看，可能反映出市场对公司未来盈利能力的担忧，或是公司资产质量未能改善，从而影响投资者信心。
综合来看，公司的股价在观察期内表现相对稳定，没有出现大幅度的剧烈波动，显示投资市场对其持续价值的认可。与此同时，每股账面价值持续亏损，表明公司的财务状况存在一定的压力。未来若公司无法改善资产质量或实现盈利，可能会对股价和投资者信心产生负面影响。这些趋势提示需要关注未来财务健康指标的改善以及公司策略的调整，以确保其价值的持续提升。