利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Starbucks Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2020年至2021年间显著提升，从21.51%增加至28.87%。随后，该比率在2022年回落至25.96%，并在2023年小幅回升至27.37%。2024年略有下降至26.84%，最终在2025年降至22.77%。整体而言，该比率在后期呈现下降趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年至2021年间经历了显著增长，从6.64%大幅提升至16.77%。此后，该比率在2022年有所下降，降至14.32%，并在2023年回升至16.32%。2024年略有下降至14.95%，并在2025年大幅下降至7.9%。该比率的波动幅度较大，且在最后一年出现明显下滑。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率相似，在2020年至2021年间表现出强劲增长，从3.95%增至14.45%。随后，该比率在2022年下降至10.18%，并在2023年回升至11.46%。2024年保持在10.4%，但在2025年大幅下降至4.99%。净利率比率的下降趋势与营业利润率的下降趋势相符。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 该指标的数据在观察期内缺失，无法进行分析。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在2020年至2023年间呈现上升趋势，从3.16%增长至14.01%。2024年略有下降至12%，但在2025年大幅下降至5.8%。ROA的下降趋势表明资产利用效率可能有所降低。
总体而言，数据显示在2021年之前，各项盈利能力指标均呈现显著增长。然而，从2022年开始，各项指标的增长势头减缓，并在2025年出现明显下降。这可能表明公司面临着成本上升、竞争加剧或其他不利因素的影响。需要进一步分析以确定这些趋势背后的具体原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Starbucks Corp.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 毛利 | 8,467,300) | 9,709,100) | 9,846,200) | 8,371,100) | 8,391,000) | 5,059,100) | |
| 净收入 | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 22.77% | 26.84% | 27.37% | 25.96% | 28.87% | 21.51% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 83.08% | 82.83% | 82.15% | 80.71% | 74.07% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 26.67% | 26.20% | 23.88% | 22.62% | 17.40% | |
| DoorDash, Inc. | — | 48.31% | 46.86% | 45.50% | 52.17% | 52.60% | |
| McDonald’s Corp. | — | 56.75% | 57.12% | 56.97% | 54.17% | 50.77% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净收入
= 100 × 8,467,300 ÷ 37,184,400 = 22.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2020年至2021年期间经历了显著增长，从5059100千美元增加到8391000千美元。随后，在2021年至2022年期间，毛利略有下降，降至8371100千美元。2022年至2023年，毛利再次增长，达到9846200千美元。2023年至2024年，毛利略有下降，为9709100千美元。最新的数据表明，2024年至2025年毛利出现较为明显的下降，降至8467300千美元。总体而言，毛利呈现波动上升的趋势，但近期出现下滑。
- 净收入趋势
- 净收入在整个分析期间持续增长。从2020年的23518000千美元增长到2021年的29060600千美元，2022年的32250300千美元，2023年的35975600千美元，2024年的36176200千美元，最终在2025年达到37184400千美元。虽然增长速度有所放缓，但净收入的增长趋势是明确的。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2020年至2021年期间大幅提高，从21.51%上升到28.87%。2021年至2022年，毛利率比率下降至25.96%。随后，在2022年至2023年，毛利率比率再次上升，达到27.37%。2023年至2024年，毛利率比率略有下降，为26.84%。最新的数据显示，2024年至2025年毛利率比率出现较为显著的下降，降至22.77%。毛利率比率的波动与毛利的波动趋势相呼应，但整体水平在2025年降至相对较低的水平。
综合来看，虽然净收入持续增长，但毛利的波动以及毛利率比率的下降趋势值得关注。毛利率比率的下降可能表明成本上升或定价压力增大，需要进一步分析以确定根本原因。尽管净收入仍在增长，但如果毛利率比率持续下降，可能会对未来的盈利能力产生影响。
营业利润率
Starbucks Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 营业收入 | 2,936,600) | 5,408,800) | 5,870,800) | 4,617,800) | 4,872,100) | 1,561,700) | |
| 净收入 | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 7.90% | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | 6.64% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | -106.27% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | -9.28% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | 4.85% | |
| DoorDash, Inc. | — | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | -15.11% | |
| McDonald’s Corp. | — | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | 38.13% | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 消费者服务 | — | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | 7.32% | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 2,936,600 ÷ 37,184,400 = 7.90%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年出现显著增长，从2020年的15.617亿千美元大幅增加到2021年的48.721亿千美元。随后，营业收入在2022年略有下降至46.178亿千美元。2023年，营业收入再次增长，达到58.708亿千美元。2024年，营业收入小幅下降至54.088亿千美元。最新的数据表明，2025年营业收入进一步下降至29.366亿千美元，呈现出明显的下降趋势。
- 净收入
- 净收入在2020年至2023年期间持续增长，从2020年的235.18亿美元增加到2023年的359.756亿美元。2024年，净收入略有增长，达到361.762亿美元。2025年的净收入为371.844亿美元，增长幅度较小，但仍保持增长趋势。总体而言，净收入呈现出稳定的增长态势。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年为6.64%。2021年，营业利润率大幅提升至16.77%，表明盈利能力显著增强。2022年，营业利润率回落至14.32%。2023年，营业利润率再次上升至16.32%。2024年，营业利润率略微下降至14.95%。最新的数据显示，2025年营业利润率大幅下降至7.9%，表明盈利能力受到显著影响。营业利润率的波动与营业收入的变化趋势存在一定关联，但下降幅度大于营业收入的下降幅度，可能表明成本控制或定价策略方面存在问题。
综合来看，尽管净收入持续增长，但营业收入在后期呈现下降趋势，且营业利润率大幅下降，这可能预示着未来的盈利能力面临挑战。需要进一步分析成本结构、市场竞争以及宏观经济因素，以确定这些趋势背后的原因。
净利率比率
Starbucks Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 归属于星巴克的净收益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| 净收入 | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 4.99% | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | 3.95% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | -135.71% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | 0.87% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | 5.94% | |
| DoorDash, Inc. | — | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | -15.97% | |
| McDonald’s Corp. | — | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | 24.63% | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 消费者服务 | — | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | 1.66% | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于星巴克的净收益 ÷ 净收入
= 100 × 1,856,400 ÷ 37,184,400 = 4.99%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于星巴克的净收益
- 数据显示，归属于星巴克的净收益在2020年至2021年期间经历了显著增长，从928,300千美元增加到4,199,300千美元。随后，在2021年至2022年期间出现下降，降至3,281,600千美元。2022年至2023年，净收益再次增长至4,124,500千美元，但在2023年至2024年期间略有下降至3,760,900千美元。最新的数据表明，2024年至2025年期间净收益大幅下降至1,856,400千美元。总体而言，净收益呈现波动趋势，近期出现明显下滑。
- 净收入
- 净收入在整个分析期间持续增长。从2020年的23,518,000千美元增长到2025年的37,184,400千美元。虽然增长速度在不同年份有所不同，但整体趋势是积极向上的。增长幅度从2020年至2021年最为显著，随后增长速度有所放缓，但仍保持增长态势。
- 净利率比率
- 净利率比率在分析期间呈现波动。2020年为3.95%，2021年大幅提升至14.45%。随后，2022年降至10.18%，2023年略有回升至11.46%。2024年保持在10.4%，但2025年大幅下降至4.99%。净利率比率的波动与归属于星巴克的净收益的变化趋势相关，表明盈利能力受到多种因素的影响。尽管净收入持续增长，但净利率比率的下降表明成本控制或定价策略可能面临挑战。
综合来看，虽然总收入持续增长，但净利润的波动以及净利率比率的下降值得关注。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如成本结构、市场竞争、以及宏观经济因素等。
股东权益比率回报率 （ROE）
Starbucks Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 归属于星巴克的净收益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| 股东赤字 | (8,096,600) | (7,448,900) | (7,994,800) | (8,706,600) | (5,321,200) | (7,805,100) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | -158.00% | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | 109.92% | 18.86% | 1.21% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | 17.61% | |
| DoorDash, Inc. | — | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | -9.81% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 消费者服务 | — | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | — | |
| ROE工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于星巴克的净收益 ÷ 股东赤字
= 100 × 1,856,400 ÷ -8,096,600 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在2021年出现显著增长，从2020年的928,300千美元大幅增加到4,199,300千美元。然而，2022年净收益下降至3,281,600千美元，随后在2023年略有回升至4,124,500千美元。2024年净收益进一步下降至3,760,900千美元，并在2025年大幅下降至1,856,400千美元。总体而言，净收益呈现波动趋势，近期呈现下降态势。
- 股东赤字
- 股东赤字在整个期间内均为负值，表明公司存在负债大于资产的情况。股东赤字在2020年为-7,805,100千美元，2021年有所改善至-5,321,200千美元。然而，2022年股东赤字大幅恶化至-8,706,600千美元，并在2023年略有改善至-7,994,800千美元。2024年股东赤字继续改善至-7,448,900千美元，但在2025年再次恶化至-8,096,600千美元。股东赤字的变化趋势与净收益的变化趋势存在一定关联，但并非完全同步。
- ROE
- ROE数据缺失，无法进行分析。缺乏ROE数据限制了对公司盈利能力和股东回报的评估。
综合来看，尽管净收益在某些年份有所增长，但股东赤字持续为负，且在近期呈现恶化趋势。净收益的波动性以及股东赤字的存在，可能需要进一步分析以了解其潜在原因和影响。缺乏ROE数据使得对公司财务状况的评估不够全面。
资产收益率 （ROA）
Starbucks Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 归属于星巴克的净收益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| 总资产 | 32,019,700) | 31,339,300) | 29,445,500) | 27,978,400) | 31,392,600) | 29,374,500) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 5.80% | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | 3.16% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | -43.70% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | 0.27% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | 5.95% | |
| DoorDash, Inc. | — | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | -7.26% | |
| McDonald’s Corp. | — | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | 8.99% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 消费者服务 | — | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | 0.81% | |
| ROA工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-10-01), 10-K (报告日期： 2022-10-02), 10-K (报告日期： 2021-10-03), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于星巴克的净收益 ÷ 总资产
= 100 × 1,856,400 ÷ 32,019,700 = 5.80%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于公司的净收益
- 数据显示，净收益在2021年出现显著增长，从2020年的928.3百万美元大幅增加到4199.3百万美元。随后，净收益在2022年下降至3281.6百万美元，但在2023年有所回升至4124.5百万美元。2024年净收益进一步下降至3760.9百万美元，并在2025年大幅减少至1856.4百万美元。总体而言，净收益呈现波动趋势，2021年达到峰值，随后经历下降和回升，最终在2025年显著下降。
- 总资产
- 总资产在2020年至2022年期间呈现先增后降的趋势。从2020年的29374.5百万美元增加到2021年的31392.6百万美元，然后在2022年下降到27978.4百万美元。此后，总资产在2023年和2024年回升，分别达到29445.5百万美元和31339.3百万美元。2025年，总资产继续增长至32019.7百万美元。总资产的整体趋势是缓慢增长，但期间存在波动。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）与净收益的变化趋势基本一致。2021年ROA大幅提升至13.38%，反映了净收益的显著增长。2022年ROA下降至11.73%，与净收益的下降相对应。2023年ROA回升至14.01%，随后在2024年降至12%，并在2025年大幅下降至5.8%。ROA的波动表明公司利用其资产产生利润的能力受到净收益变化的影响。值得注意的是，尽管总资产在2025年继续增长，但ROA却大幅下降，这表明资产的盈利能力有所减弱。
综合来看，数据显示公司在盈利能力方面存在波动，净收益和ROA在不同年份表现出显著差异。总资产则呈现相对稳定的增长趋势，但资产的盈利能力在2025年明显下降。这些趋势可能需要进一步分析，以了解其背后的驱动因素和潜在影响。