利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Airbnb Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所提供的年度财务数据，整体呈现出如下趋势和特征：
- 毛利率比率
- 毛利率逐年上升，显示公司在成本控制和售价定价策略方面取得了持续改善。从2020年的74.07%逐步提升至2024年的83.08%，反映出盈利能力增强和核心业务盈利水平的提升。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年为负，显示当年公司运营尚未实现盈利。随后两年逐渐转为正值，2022年达到21.45%，2023年略有回落至15.31%，而2024年再度回升至23%。这表明公司整体营运效率和盈利能力在逐步改善，尤其是在2022年之后，盈利水平明显提升。
- 净利率比率
- 净利率在2020年为负，展示亏损状态，但在2021年亏损幅度减小后，2022年实现转正，达到22.54%。其后，净利率在2023年大幅提升至48.32%，虽在2024年回落至23.85%，但仍保持较高的盈利水平。这反映公司在盈利能力方面经历了显著改善，且在部分年份实现了盈利的增强。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE在2020年为负，说明当期股东权益未得到有效回报。随后损失逐步减轻，2022年实现正值达到34.05%，2023年达58.69%的高点，显示股东权益得到了极大回报。2024年ROE有所下降至31.48%，但仍远高于前几年，反映公司盈利能力稳步提升且对股东回报较为良好。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率在2020年为负，说明资产利用效率较低。随着时间推移，2022年ROA达11.8%，之后在2023年稳步上升至23.21%，2024年略降至12.63%。整体趋势显示资产利用效率逐步改善，尤其是在2022年及之后的年度表现明显提振盈利能力。
综上所述，Airbnb公司的财务状况在过去几年来取得了显著改进，特别是在利润率和盈利能力方面。公司从亏损状态逐步转向盈利状态，毛利率和净利率均表现出持续增长的态势，显示出成本控制和盈利能力的显著提升。伴随着股东权益回报率的增加和资产利用效率的改善，整体财务表现具有积极的趋势，表明公司在财务健康和盈利能力方面实现了逐步成长与优化。同时，部分指标的回落暗示公司仍需关注未来可能面临的波动和挑战。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Airbnb Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 9,224) | 8,214) | 6,900) | 4,836) | 2,502) | |
| 收入 | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | 3,378) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 83.08% | 82.83% | 82.15% | 80.71% | 74.07% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 26.67% | 26.20% | 23.88% | 22.62% | 17.40% | |
| DoorDash, Inc. | 48.31% | 46.86% | 45.50% | 52.17% | 52.60% | |
| McDonald’s Corp. | 56.75% | 57.12% | 56.97% | 54.17% | 50.77% | |
| Starbucks Corp. | 26.84% | 27.37% | 25.96% | 28.87% | 21.51% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 9,224 ÷ 11,102 = 83.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，价值主要表明了公司的收入和毛利在过去五个年度中持续增长。这一增长趋势显示出公司在业务规模和盈利能力方面都取得了显著提升。具体而言，收入从2020年的约3378百万增长至2024年的11102百万，增长幅度明显，反映出市场份额扩大或主要收入渠道的增强。
与此同时，毛利也从2020年的约2502百万增长至2024年的9224百万，增长速度与收入增长相呼应，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面保持良好的水平。毛利率的改善也显示出公司在提升利润率方面取得了积极成果，从2020年的74.07%逐步提升到2024年的83.08%，显示出公司在成本管理和定价策略上稳步优化，增强了盈利的稳定性和竞争优势。
总体而言，财务数据显示公司在过去五年内实现了持续、稳定的增长，盈利能力逐年增强，毛利率的逐步提升反映出管理层在成本控制和价值创造方面的有效措施。公司财务表现的正向发展为其持续扩展市场份额和实现长期增长提供了有力支持，但仍需关注未来可能面临的市场竞争和成本压力，以维持现有增长态势。
营业利润率
Airbnb Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营活动收入（亏损） | 2,553) | 1,518) | 1,802) | 429) | (3,590) | |
| 收入 | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | 3,378) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | -106.27% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | -9.28% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | 4.85% | |
| DoorDash, Inc. | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | -15.11% | |
| McDonald’s Corp. | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | 38.13% | |
| Starbucks Corp. | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | 6.64% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | 7.32% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 经营活动收入（亏损） ÷ 收入
= 100 × 2,553 ÷ 11,102 = 23.00%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，整体呈现出公司经营状况逐步改善的趋势。从2020年到2024年，公司收入持续增长，从3378百万逐步增加至11102百万，反映出业务规模的扩大和市场份额的扩大。收入的稳步增长显著指标公司在市场中的竞争力和销售渠道的有效性。
在经营活动方面，2020年公司录得亏损（-3590百万），但在2021年实现亏损转盈，盈利为429百万，这表明公司经历了亏损向盈利的转变，可能归因于成本控制优化或收入结构调整。此后，经营利润（或亏损）逐年改善，2022年实现1802百万的盈利，2023年虽略有下降至1518百万，但仍保持盈利状态，2024年恢复增长至2553百万。由此可见，公司在运营效率和盈利能力方面实现了持续提升，并逐步克服了亏损状态，从而提高了整体财务表现。
营业利润率的变动也反映出盈利能力的改善。2020年为-106.27%，显示当年亏损严重。随后，利润率迅速改善至2021年的7.17%，2022年进一步提高到21.45%，表明盈利能力显著增强。尽管2023年利润率有所回落至15.31%，但仍维持在正值，表明公司获利能力基本稳定。2024年利润率再次上升至23%，显示盈利水平持续改善，说明公司在控制成本和提升运营效率方面取得了积极成效。
整体而言，该公司在所分析的年度期间表现出由亏损向盈利的转变，并保持了稳步增长的收入规模。利润率的持续提升和经营活动的盈利能力增强证明公司在业务执行和财务管理方面取得了显著的进步。然而，2023年的略微放缓提醒管理层需要继续监控和优化运营策略，以实现持续稳定的增长。
净利率比率
Airbnb Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | (4,585) | |
| 收入 | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | 3,378) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | -135.71% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | 0.87% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | 5.94% | |
| DoorDash, Inc. | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | -15.97% | |
| McDonald’s Corp. | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | 24.63% | |
| Starbucks Corp. | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | 3.95% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | 1.66% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净利润（亏损） ÷ 收入
= 100 × 2,648 ÷ 11,102 = 23.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据可以观察到公司整体业绩表现出显著的变化和趋势，尤其在盈利能力方面表现出较大的波动和逐步改善的迹象。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，2020年公司处于明显的亏损状态，亏损额为4,585百万，显示在COVID-19疫情影响下公司业务受到较大冲击。然而，到2021年亏损明显收缩至-352百万，显示亏损压力明显减轻。2022年实现转盈，净利润达1893百万，表明公司在此期间可能采取了有效的成本控制或收入提升措施。到了2023年，净利润继续增长，达到4792百万，显示公司已进入盈利较为稳定的发展阶段。2024年，净利润有所下降至2648百万，但仍然保持盈利状态，整体利润水平相比2022年和2023年仍较为强劲。总体而言，公司的盈利状况在这五年内由亏损逐步转为盈利，并经历一定的波动。
- 收入
- 收入从2020年的3,378百万逐年增长，2024年达到了11,102百万，显示公司业务规模持续扩大。从2020年至2024年，收入年复合增长率较高，反映公司市场份额不断扩大或收入结构得到了改善，盈利能力提升提供了支撑。
- 净利率比率
- 净利率在2020年为-135.71%，表明公司当年亏损严重，盈利能力极低。2021年出现大幅改善，亏损率缩小至-5.88%，几乎接近盈亏平衡点。2022年实现盈利，净利率跃升至22.54%，显示盈利能力大幅提升。2023年净利率达到48.32%，显著增强，表明公司在利润转化方面表现优异。尽管2024年净利率回落至23.85%，仍维持在正值，有助于反映公司盈利的重要持续性。整体来看，公司在盈利能力方面展现出由亏转盈的过程，且盈利水平在2023年达到较高水平后略有减弱，但仍显现出较强的盈利效率。
综上所述，该公司在期间经历了由亏损到盈亏平衡再到持续盈利的转变。收入的不断增长与净利润改善同步进行，显示公司业务规模扩展的同时盈利能力逐步增强。虽然盈利水平在2024年出现一定程度的回调，但整体财务表现依然稳健。未来若能维持盈利增长和盈利质量，有望持续提升财务稳定性和市场竞争力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Airbnb Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | (4,585) | |
| 股东权益 | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | 2,902) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | -158.00% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | 109.92% | 18.86% | 1.21% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | 17.61% | |
| DoorDash, Inc. | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | -9.81% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净利润（亏损） ÷ 股东权益
= 100 × 2,648 ÷ 8,412 = 31.48%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在分析期间内整体表现出显著的改善。2020年，公司表现出亏损状态，净利润为约-4.585亿美元，显示出较为严峻的盈利压力。同时，股东权益为2.902亿美元，表明公司在亏损期间资产负债状况相对稳定，但仍处于亏损状态。
进入2021年后，净利润大幅改善，亏损收窄至-0.352亿美元，显示出公司盈利能力有所提升。与此同时，股东权益增加到4.776亿美元，反映出公司在累计净资产方面逐步增长。此年ROE（股东权益回报率）由负转正，虽仍为负值但极大改善，表明公司开始产生正向回报。
2022年，净利润实现盈利，达到约1.893亿美元，标志着公司盈利能力的转变，从亏损转为盈利状态。股东权益进一步增加到5.56亿美元，表明公司资产积累继续增长。ROE显著上升至34.05%，显示公司对股东权益的回报显著增加，向投资者传递了业绩改善的积极信号。
至2023年，净利润持续增长，达到4.792亿美元，增长态势稳固。股东权益扩大至8.165亿美元，进一步巩固了财务基础。ROE达到58.69%，是一个非常高的回报率，表明公司在该年度内对股东资本的使用效率极高。整体趋势表明公司在经过亏损期后，已经实现了盈利能力的快速增长和资产价值的增强。
在2024年，尽管净利润有所下降，仍维持在约2.648亿美元的水平，显示盈利能力仍然较强，但增长速度有所放缓。股东权益持续增长，达到8.412亿美元，显示公司资本结构相对稳定。ROE的下降至31.48%可能反映出在高盈利水平后，收益率略有回落，但仍处于较高水平，表明公司依然能够有效地利用股东权益产生回报。
总体来看，该公司在分析期间内经历从亏损到持续盈利的显著转变，盈利能力得到质的飞跃。股东权益的持续增长与ROE的高水平反映出公司在经济环境改善或公司运营策略调整下，表现出较强的盈利能力和资本使用效率。这些趋势对于投资者和内部管理层都具有良好的信号，显示出公司的财务状况朝着稳健和增长的方向发展。
资产收益率 （ROA）
Airbnb Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | (4,585) | |
| 总资产 | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | 10,491) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | -43.70% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | 0.27% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | 5.95% | |
| DoorDash, Inc. | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | -7.26% | |
| McDonald’s Corp. | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | 8.99% | |
| Starbucks Corp. | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | 3.16% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | 0.81% | |
| ROA工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 2,648 ÷ 20,959 = 12.63%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据财务数据的分析，公司的净利润表现出显著的逐年改善趋势。2020年至2022年间，公司开始从亏损状态逐步转为盈利，2022年的净利润达到1893百万。据此，2023年净利润持续增长，达到4792百万，显示出公司盈利能力的显著增强。虽在2024年净利润有所减少至2648百万，但仍维持在较高水平，整体盈利趋势依然良好。
资产规模方面，公司的总资产自2020年以来持续增长，从10491百万增加至2024年的20959百万，显示公司资产规模扩展的趋势，可能反映出扩张策略和资产配置的调整。此外，资产增长的幅度在2021年到2024年间相对平稳，表明公司在资本投入和规模扩大方面保持一定节奏，没有出现过快的增长。
资产回报率（ROA）方面，数据显示公司从2020年的-43.7%逐步改善至2023年的23.21%。这表明公司盈利能力在经过连续亏损后，逐步恢复且实现盈利，资产的使用效率大幅提升。2024年ROA有所下降至12.63%，可能反映出盈利能力面临一定的压力或资产效率的调整，但整体仍处于由负转正并大幅改善的积极阶段。
综上所述，公司整体财务状况展现出由亏损向盈利的转变，资产规模不断扩大，盈利能力显著上升，反映公司在业务运营和财务管理上的有效改善。未来需关注盈利能力的持续保持及资产利用效率的提升，以支撑持续稳健的发展。