利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Airbnb Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现上升趋势，从2021年的80.71%逐步增长至2023年的82.83%，并在2024年达到83.08%的峰值。2025年略有回落至82.96%，但整体仍维持在高位。这表明公司在控制生产成本和定价方面表现良好，且产品或服务的盈利能力持续增强。
- 营业利润率
- 营业利润率波动较大。2021年为7.17%，2022年大幅提升至21.45%，随后在2023年回落至15.31%。2024年再次显著增长至23%，并在2025年稳定在20.78%。这种波动可能与运营效率、销售费用以及市场竞争等因素有关。总体而言，营业利润率在观察期内呈现上升趋势，但波动性需要进一步关注。
- 净利率比率
- 净利率比率经历了显著的改善。2021年为负值，为-5.88%，表明公司当时处于亏损状态。2022年迅速转正并达到22.54%，2023年大幅增长至48.32%，表明盈利能力显著提升。2024年和2025年分别回落至23.85%和20.51%，但仍远高于2021年的水平。净利率的改善可能得益于成本控制、收入增长以及财务结构的优化。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，从2021年的-7.37%大幅提升至2023年的58.69%。2024年和2025年分别降至31.48%和30.63%，但仍处于较高水平。ROE的提升表明公司利用股东权益创造利润的能力增强，对股东的回报有所提高。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现上升趋势，从2021年的-2.57%增长至2023年的23.21%。2024年和2025年分别降至12.63%和11.31%，但仍为正值。ROA的提升表明公司利用其资产创造利润的能力增强，资产运营效率有所提高。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力和运营效率显著改善。虽然部分指标在后期出现回落，但整体趋势仍然积极。需要注意的是，营业利润率的波动性以及净利率、ROE和ROA的回落可能需要进一步分析，以确定其根本原因并评估潜在风险。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Airbnb Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 10,155) | 9,224) | 8,214) | 6,900) | 4,836) | |
| 收入 | 12,241) | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 82.96% | 83.08% | 82.83% | 82.15% | 80.71% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 25.38% | 26.67% | 26.20% | 23.88% | 22.62% | |
| DoorDash, Inc. | 50.88% | 48.31% | 46.86% | 45.50% | 52.17% | |
| McDonald’s Corp. | 57.41% | 56.75% | 57.12% | 56.97% | 54.17% | |
| Starbucks Corp. | 22.77% | 26.84% | 27.37% | 25.96% | 28.87% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 10,155 ÷ 12,241 = 82.96%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的4836百万单位增长到2025年的10155百万单位，增长幅度显著。这种增长表明公司在控制生产成本和提高产品或服务定价方面可能取得了成功。
- 收入
- 收入同样表现出强劲的增长态势。从2021年的5992百万单位增长到2025年的12241百万单位。收入的增长速度与毛利的增长速度相近，表明公司在扩大市场份额或提高销售效率方面可能有所进展。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内总体保持在较高水平，并呈现小幅上升的趋势。从2021年的80.71%上升到2024年的83.08%，随后在2025年略有回落至82.96%。这种趋势表明公司在维持盈利能力方面表现良好，并且能够有效地将收入转化为利润。2025年的小幅回落可能需要进一步分析，以确定其原因，例如成本结构的变化或定价策略的调整。
总体而言，数据显示公司在观察期内表现出健康的财务状况。毛利和收入的持续增长，以及高水平的毛利率比率，都表明公司具有良好的盈利能力和增长潜力。然而，2025年毛利率比率的轻微下降值得关注，需要进一步调查以了解其潜在影响。
营业利润率
Airbnb Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营收入 | 2,544) | 2,553) | 1,518) | 1,802) | 429) | |
| 收入 | 12,241) | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 20.78% | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 32.79% | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.23% | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | |
| DoorDash, Inc. | 5.27% | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | |
| McDonald’s Corp. | 46.10% | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | |
| Starbucks Corp. | 7.90% | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 22.78% | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 2,544 ÷ 12,241 = 20.78%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 经营收入
- 数据显示，经营收入在2022年实现了显著增长，从2021年的429百万增长至1802百万。然而，2023年经营收入出现下降，降至1518百万。此后，经营收入在2024年大幅反弹至2553百万，并在2025年略有下降至2544百万。总体而言，经营收入呈现波动增长的趋势，2024年的峰值表明业务扩张的潜力，但后续的微降也提示需要关注增长的可持续性。
- 收入
- 收入数据呈现出持续增长的趋势。从2021年的5992百万，增长至2022年的8399百万，2023年的9917百万，2024年的11102百万，最终在2025年达到12241百万。这种持续增长表明市场需求旺盛，且公司在扩大其业务规模方面取得了成功。增长速度在不同年份略有差异，但整体趋势积极向上。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内波动较大。2021年为7.17%，2022年大幅提升至21.45%，表明盈利能力显著增强。2023年营业利润率回落至15.31%，可能受到收入下降或成本上升的影响。2024年再次提升至23%，表明盈利能力得到恢复。2025年略有下降至20.78%，但仍处于较高水平。营业利润率的波动性表明公司盈利能力受多种因素影响，需要进一步分析成本结构和定价策略。
综合来看，数据显示公司收入持续增长，但盈利能力存在波动。经营收入的波动性值得关注，需要进一步分析其背后的原因。虽然营业利润率在后期保持在较高水平，但其波动性也提示公司需要加强成本控制和风险管理。
净利率比率
Airbnb Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| 收入 | 12,241) | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 20.51% | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 20.08% | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 12.88% | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | |
| DoorDash, Inc. | 6.82% | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | |
| McDonald’s Corp. | 31.85% | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | |
| Starbucks Corp. | 4.99% | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 16.14% | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净利润（亏损） ÷ 收入
= 100 × 2,511 ÷ 12,241 = 20.51%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，该实体在2021年出现亏损，净利润为负3.52亿美元。然而，从2022年开始，盈利能力显著改善，净利润迅速增长至18.93亿美元，并在2023年达到峰值47.92亿美元。2024年和2025年，净利润略有下降，分别为26.48亿美元和25.11亿美元，但仍保持在较高水平。整体而言，盈利能力呈现先由亏损转盈，再快速增长，随后趋于稳定的趋势。
- 收入
- 收入逐年增长。从2021年的59.92亿美元增长到2025年的122.41亿美元，表明该实体在扩大其业务规模。收入增长速度在不同时期有所差异，2022年和2023年的增长尤为显著。2024年和2025年，收入增长速度放缓，但仍保持正向增长。
- 净利率比率
- 净利率比率与净利润的变化趋势一致。2021年为负5.88%，反映了亏损状态。2022年大幅提升至22.54%，随后在2023年达到峰值48.32%。2024年和2025年，净利率比率分别下降至23.85%和20.51%，这可能与收入增长速度放缓以及净利润的轻微下降有关。尽管如此，净利率比率仍然保持在较高水平，表明该实体具有较强的盈利能力。
综合来看，该实体经历了从亏损到盈利的转变，并实现了收入和盈利能力的显著增长。虽然近两年盈利能力和净利率比率略有下降，但整体财务状况依然稳健。未来的发展趋势需要进一步观察，以评估其长期盈利能力和增长潜力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Airbnb Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| 股东权益 | 8,199) | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 30.63% | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | 109.92% | 18.86% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 54.26% | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | |
| DoorDash, Inc. | 9.32% | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 371.72% | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | |
| ROE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净利润（亏损） ÷ 股东权益
= 100 × 2,511 ÷ 8,199 = 30.63%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，该项目在2021年出现显著亏损，亏损额为3.52亿。随后，在2022年迅速扭亏为盈，盈利达到18.93亿，并在2023年大幅增长至47.92亿。2024年盈利略有下降至26.48亿，2025年进一步降至25.11亿。总体趋势表明，该项目经历了从亏损到盈利，再到增长后趋于稳定的过程。虽然盈利水平有所波动，但整体上保持在较高水平。
- 股东权益
- 股东权益在整个期间内呈现持续增长的趋势。从2021年的47.76亿增长到2023年的81.65亿，增长较为显著。2024年略有增长至84.12亿，但2025年则出现小幅下降至81.99亿。尽管2025年出现下降，但整体股东权益水平仍然较高，表明公司财务基础稳固。
- ROE
- ROE（净资产收益率）的变化与净利润（亏损）的变化趋势相呼应。2021年ROE为负值，为-7.37%，反映了当年的亏损状况。2022年ROE大幅提升至34.05%，随后在2023年达到峰值58.69%。2024年ROE下降至31.48%，2025年进一步下降至30.63%。虽然ROE有所下降，但仍然保持在相对较高的水平，表明公司利用股东权益创造利润的能力较强。ROE的下降可能与净利润的下降有关，但整体水平仍然健康。
综合来看，数据显示该公司在过去几年经历了显著的财务改善。从亏损到盈利，股东权益的增长以及ROE的提升都表明公司经营状况良好。虽然近两年盈利和ROE出现小幅下降，但整体财务状况仍然稳健。需要进一步分析导致盈利和ROE下降的具体原因，以便更好地评估未来的发展趋势。
资产收益率 （ROA）
Airbnb Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| 总资产 | 22,208) | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 11.31% | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 18.47% | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 17.07% | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | |
| DoorDash, Inc. | 4.76% | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | |
| McDonald’s Corp. | 14.39% | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | |
| Starbucks Corp. | 5.80% | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 12.12% | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | |
| ROA工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 2,511 ÷ 22,208 = 11.31%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，该实体在2021年出现显著亏损。然而，从2022年开始，盈利能力出现显著改善，净利润大幅增长至正值。2023年净利润达到峰值，随后在2024年和2025年略有下降，但仍保持在较高水平。整体而言，盈利能力呈现出从亏损到盈利，再到稳定增长的趋势。
- 资产规模
- 总资产在整个期间内持续增长。从2021年到2025年，总资产规模增加了约62%。资产增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是向上的。2024年和2025年的增长幅度相对较小，表明资产扩张速度有所放缓。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率与净利润的变化趋势一致。2021年ROA为负值，反映了当年的亏损。2022年和2023年，ROA显著提升，表明资产利用效率大幅提高。2024年和2025年，ROA略有下降，但仍保持在两位数水平。ROA的下降可能与净利润的轻微下降以及资产规模的持续增长有关。尽管如此，ROA仍然表明该实体能够有效地利用其资产产生利润。
综合来看，该实体经历了从亏损到盈利的转变，并伴随着资产规模和资产回报率的持续增长。虽然近两年盈利能力和资产回报率略有下降，但整体财务状况依然稳健。需要进一步分析导致ROA下降的具体原因，并评估其对未来盈利能力的影响。