利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Booking Holdings Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率在观察期内呈现上升趋势。从2021年的22.78%增长至2022年的29.85%，随后在2023年略有回落至27.31%，但在2024年显著提升至31.83%，并在2025年进一步增长至32.79%。整体而言，营业利润率表现出较强的增长动力和盈利能力。
- 净利率比率
- 净利率比率同样呈现增长趋势，但波动性相对较大。从2021年的10.63%大幅增长至2022年的17.89%，2023年继续增长至20.07%，并在2024年达到峰值24.78%。然而，2025年净利率比率出现下降，回落至20.08%。尽管如此，净利率比率的整体水平仍然较高，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面表现良好。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2021年为18.86%，2022年出现显著增长，达到109.92%。然而，2023年、2024年和2025年的数据缺失，无法评估该指标的后续发展趋势。2022年的高ROE可能表明公司在利用股东权益方面取得了显著成效，但缺乏后续数据难以判断其可持续性。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在观察期内持续提升。从2021年的4.93%增长至2022年的12.06%，2023年进一步增长至17.62%，并在2024年达到峰值21.23%。2025年ROA略有下降，回落至18.47%，但仍处于较高水平。资产收益率的持续增长表明公司在有效利用资产创造利润方面表现出色。
总体而言，这些财务指标显示出盈利能力和资产利用效率的积极趋势。营业利润率、净利率比率和资产收益率均呈现增长态势，表明公司经营状况良好。然而，股东权益比率回报率的数据缺失限制了对该指标的全面评估。需要注意的是，2025年净利率比率和资产收益率出现小幅下降，可能需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
Booking Holdings Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 8,825) | 7,555) | 5,835) | 5,102) | 2,496) | |
| 收入 | 26,917) | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 32.79% | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 20.78% | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.23% | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | |
| DoorDash, Inc. | 5.27% | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | |
| McDonald’s Corp. | 46.10% | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | |
| Starbucks Corp. | 7.90% | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 22.78% | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 8,825 ÷ 26,917 = 32.79%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的2496百万单位增长到2025年的8825百万单位，增长幅度超过250%。2022年增长最为迅猛，随后增速放缓，但仍保持稳定增长。这表明该业务在扩大规模方面表现出色。
- 收入
- 总收入同样呈现持续增长的态势。从2021年的10958百万单位增长到2025年的26917百万单位，增长超过145%。与营业收入类似，2022年的增长最为显著。收入增长的趋势与营业收入增长趋势一致，表明整体业务表现良好。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内波动上升。2021年为22.78%，2022年大幅提升至29.85%，随后在2023年略有回落至27.31%。但在2024年和2025年，营业利润率再次提升，分别达到31.83%和32.79%。总体而言，营业利润率呈现上升趋势，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定成效。利润率的波动可能与市场环境、竞争格局或公司内部运营策略的变化有关。
综合来看，数据显示该业务在收入和盈利能力方面均表现出积极的增长趋势。营业收入和总收入的显著增长表明市场需求旺盛或公司成功拓展了市场份额。营业利润率的提升则表明公司在运营效率和成本控制方面取得了进展。需要注意的是，2023年营业利润率的短暂回落可能需要进一步分析，以确定其根本原因。
净利率比率
Booking Holdings Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,404) | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | |
| 收入 | 26,917) | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 20.08% | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 20.51% | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 12.88% | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | |
| DoorDash, Inc. | 6.82% | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | |
| McDonald’s Corp. | 31.85% | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | |
| Starbucks Corp. | 4.99% | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 16.14% | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,404 ÷ 26,917 = 20.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年到2023年，收入从10958百万增长至21365百万，增长率较高。2024年收入继续增长至23739百万，但增速有所放缓。2025年收入进一步增长至26917百万，表明收入增长势头得到延续，但增速依然低于前期水平。
- 净收入趋势
- 净收入的增长幅度大于收入的增长幅度。从2021年的1165百万增长至2023年的4289百万，增长显著。2024年净收入大幅增长至5882百万，达到峰值。然而，2025年净收入出现下降，降至5404百万，表明盈利能力受到一定程度的影响。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年的10.63%上升至2024年的24.78%，表明盈利能力持续提升。然而，2025年净利率比率回落至20.08%，与净收入的下降趋势相符，可能受到成本上升或收入结构变化的影响。尽管如此，2025年的净利率比率仍高于2021年和2022年的水平。
- 综合分析
- 整体来看，数据显示该公司在观察期内实现了收入和净收入的显著增长，盈利能力也得到了提升。然而，2025年的数据表明，增长势头可能正在减缓，盈利能力也面临一定的挑战。需要进一步分析导致2025年净收入和净利率比率下降的具体原因，例如成本结构变化、市场竞争加剧或宏观经济因素等。
股东权益比率回报率 （ROE）
Booking Holdings Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,404) | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | |
| 股东权益（赤字） | (5,578) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | 109.92% | 18.86% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 30.63% | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 54.26% | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | |
| DoorDash, Inc. | 9.32% | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 371.72% | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | |
| ROE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益（赤字）
= 100 × 5,404 ÷ -5,578 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的11.65亿增长到2022年的30.58亿，随后在2023年进一步增长至42.89亿，并在2024年达到峰值58.82亿。然而，2025年净收入出现下降，降至54.04亿。尽管如此，2025年的净收入仍远高于2021年的水平。整体而言，净收入的增长表明业务运营状况的改善，但2025年的下降值得关注，可能需要进一步调查以确定原因。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益的变化趋势与净收入截然不同。2021年，股东权益为正值61.78亿。然而，在随后的几年中，股东权益持续下降，并在2022年降至27.82亿。2023年，股东权益转为负值，达到-27.44亿，并在2024年和2025年进一步恶化，分别达到-40.20亿和-55.78亿。股东权益的持续下降表明公司财务结构的潜在风险，可能需要关注负债水平和资本管理策略。
- ROE (股东权益回报率)
- 股东权益回报率在2021年为18.86%，在2022年大幅增长至109.92%。后续年份的数据缺失，无法评估ROE的后续变化趋势。2022年的高ROE可能与净收入的显著增长以及股东权益的下降有关。由于缺乏后续数据，无法判断这种高ROE的可持续性。
综合来看，数据显示公司在净收入方面表现出增长，但在股东权益方面面临挑战。净收入的增长未能转化为股东权益的增长，反而伴随着股东权益的持续下降。这种趋势可能表明公司在财务杠杆的使用上存在一定风险，或者在利润分配方面存在问题。需要进一步分析公司的资产负债表和现金流量表，以更全面地了解其财务状况。
资产收益率 （ROA）
Booking Holdings Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,404) | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | |
| 总资产 | 29,264) | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 18.47% | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 11.31% | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 17.07% | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | |
| DoorDash, Inc. | 4.76% | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | |
| McDonald’s Corp. | 14.39% | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | |
| Starbucks Corp. | 5.80% | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 12.12% | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | |
| ROA工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,404 ÷ 29,264 = 18.47%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的11.65亿单位增长到2023年的42.89亿单位，增幅明显。2024年进一步增长至58.82亿单位，达到峰值。然而，2025年净收入略有下降，降至54.04亿单位，但仍远高于2021年的水平。整体而言，净收入表现出强劲的增长动力，但2025年的小幅下降值得关注。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体上呈现增长趋势。从2021年的236.41亿单位增长到2025年的292.64亿单位。虽然2022年和2023年间出现小幅下降，但2024年和2025年均实现了增长。资产增长速度相对稳定，但与净收入的增长速度相比，相对较为平缓。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在观察期内呈现出显著的上升趋势。从2021年的4.93%大幅增长到2024年的21.23%，表明资产利用效率显著提高。2025年ROA略有下降至18.47%，但仍处于较高水平。ROA的增长趋势与净收入的增长趋势相符，表明公司在提高盈利能力方面取得了显著进展。ROA的下降可能与净收入的下降以及资产的持续增长有关，需要进一步分析以确定具体原因。
综合来看，数据显示公司在观察期内表现出良好的财务状况。净收入和资产回报率的显著增长表明公司盈利能力不断增强。总资产的稳定增长为未来的发展奠定了基础。然而，2025年净收入和ROA的小幅下降提示需要关注潜在的风险因素，并进行更深入的分析以评估其影响。