流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.33 | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | |
| 速动流动性比率 | 1.26 | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | |
| 现金流动比率 | 1.03 | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2.1下降至1.28。随后，该比率在2024年和2025年略有回升，分别达到1.31和1.33。整体而言，该比率的下降表明短期偿债能力有所减弱，但近两年出现企稳迹象。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。从2021年的2.0下降至2023年的1.2，随后在2024年和2025年分别达到1.24和1.26。速动流动性比率的下降幅度略大于流动资金比率，表明公司排除存货后的短期偿债能力下降更为明显，但同样在后期呈现稳定趋势。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间经历了显著下降，从1.79降至0.95。这表明公司利用现金偿还短期债务的能力大幅减弱。然而，在2024年和2025年，该比率保持稳定在1.03，表明现金流动状况有所改善，并达到能够覆盖短期债务的水平。尽管如此，现金流动比率仍低于2021年的水平。
总体来看，各项流动性比率在2021年至2023年期间均呈现下降趋势，反映出短期偿债能力的潜在风险。然而，2024年和2025年的数据表明，这些比率已经企稳，甚至略有回升，表明公司在改善流动性方面取得了一定的进展。需要注意的是，现金流动比率的恢复相对较慢，仍需持续关注。
流动资金比率
Booking Holdings Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 22,264) | 20,491) | 17,034) | 15,798) | 13,145) | |
| 流动负债 | 16,698) | 15,647) | 13,330) | 8,474) | 6,246) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.33 | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.38 | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | |
| DoorDash, Inc. | 1.41 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | |
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | |
| Starbucks Corp. | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.20 | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 22,264 ÷ 16,698 = 1.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的13145百万单位增长到2025年的22264百万单位，增长幅度较为显著。这表明该实体在短期内拥有越来越强的偿债能力和运营能力。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增长速度快于流动资产。从2021年的6246百万单位增长到2025年的16698百万单位。虽然流动负债的增加可能反映了业务扩张，但也需要关注其对财务稳定性的潜在影响。
- 流动资金比率
- 流动资金比率的变化趋势较为复杂。2021年为2.1，2022年下降至1.86，随后在2023年进一步下降至1.28。2024年和2025年略有回升，分别为1.31和1.33。尽管有所回升，但整体水平低于2021年。流动资金比率的下降表明短期偿债能力有所减弱，需要密切关注流动负债的增长速度和流动资产的质量。
总体而言，该实体在观察期内流动资产和流动负债均有所增长，但流动负债的增长速度更快，导致流动资金比率下降。虽然流动资产的持续增长是积极信号，但流动资金比率的下降需要引起重视，并采取相应措施以维持健康的财务状况。
速动流动性比率
Booking Holdings Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 17,203) | 16,164) | 12,107) | 12,221) | 11,127) | |
| 短期投资 | —) | —) | 576) | 175) | 25) | |
| 应收账款，扣除预期信贷损失准备金 | 3,820) | 3,199) | 3,253) | 2,229) | 1,358) | |
| 速动资产合计 | 21,023) | 19,363) | 15,936) | 14,625) | 12,510) | |
| 流动负债 | 16,698) | 15,647) | 13,330) | 8,474) | 6,246) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.26 | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.33 | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.01 | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | |
| DoorDash, Inc. | 1.12 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | |
| McDonald’s Corp. | 0.74 | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | |
| Starbucks Corp. | 0.46 | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 1.06 | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 21,023 ÷ 16,698 = 1.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的12510百万单位增长到2025年的21023百万单位，增长幅度较为显著。这种增长表明该实体拥有越来越多的可快速变现的资产。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增长速度相对较快。从2021年的6246百万单位增长到2025年的16698百万单位，增幅远大于速动资产合计。这种快速增长的流动负债可能需要进一步分析，以确定其对财务状况的影响。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势较为复杂。2021年为2，随后在2022年下降至1.73。2023年进一步下降至1.2，表明短期偿债能力有所减弱。然而，在2024年和2025年，该比率略有回升，分别为1.24和1.26。尽管有所回升，但整体水平仍然低于2021年的初始值。这种波动可能反映了资产和负债增长速度之间的差异，以及管理层对流动性风险的应对策略。
总体而言，数据显示该实体在观察期内资产和负债均有所增长。然而，速动流动性比率的下降趋势值得关注，表明短期偿债能力可能面临压力。尽管在后期有所改善，但仍需持续监控该比率的变化，并评估其对整体财务健康的影响。
现金流动比率
Booking Holdings Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 17,203) | 16,164) | 12,107) | 12,221) | 11,127) | |
| 短期投资 | —) | —) | 576) | 175) | 25) | |
| 现金资产总额 | 17,203) | 16,164) | 12,683) | 12,396) | 11,152) | |
| 流动负债 | 16,698) | 15,647) | 13,330) | 8,474) | 6,246) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.03 | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.81 | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.88 | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | |
| DoorDash, Inc. | 0.94 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | |
| McDonald’s Corp. | 0.18 | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | |
| Starbucks Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 0.75 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 17,203 ÷ 16,698 = 1.03
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的11152百万单位增长到2025年的17203百万单位，增长幅度较为显著。虽然增长速度在不同年份有所波动，但整体趋势表明公司持有现金的能力不断增强。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2025年期间也呈现增长趋势，但增长速度快于现金资产总额。从2021年的6246百万单位增长到2025年的16698百万单位，增长幅度较大。这表明公司在短期债务方面的负担有所增加。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的变化趋势较为复杂。2021年为1.79，2022年下降至1.46，随后在2023年进一步下降至0.95。2024年和2025年，该比率分别回升至1.03，并保持稳定。最初的下降表明公司短期偿债能力有所减弱，但近两年的回升则表明短期偿债压力有所缓解。需要注意的是，2023年的现金流动比率低于1，意味着短期流动负债高于现金资产，可能存在一定的流动性风险。后续两年比率稳定在1.03，表明短期偿债能力处于相对平衡的状态。
总体而言，现金资产总额的增长为公司提供了财务灵活性，但流动负债的快速增长以及现金流动比率的波动需要持续关注。公司应密切监控流动性风险，并采取适当的措施以维持健康的财务状况。