价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Booking Holdings Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特征。首先，经营活动产生的现金净额显示出显著的增长，从2020年的85百万逐步上升至2024年的8323百万。特别是在2021年到2022年期间，现金净额经历了显著的跳跃，反映出公司在运营现金流方面的改善。这可能归因于业务规模的扩大、盈利能力的增强或成本控制的优化。其次，自由现金流与权益比率（FCFE）也呈现出持续的增长趋势，从2020年的2663百万逐年上升至2024年的11418百万。这表明公司在扣除资本支出和其他投资后，留存的现金流状况在持续改善，具备较强的自我融资能力和资金自由度。值得注意的是，2022年至2024年期间，FCFE的增长幅度较为显著，特别是在2023年至2024年间，增长幅度明显优于前几年，可能反映出公司在获利能力、投资效率或资本结构方面的优化。此外，整体数据显示公司财务状况逐渐稳健，运营现金流和自由现金流的双重改善，有助于增强投资者信心，为未来发展提供较坚实的财务基础。总体而言，公司展现出积极的现金流动态，表现出强劲的盈利和资金积累能力，为未来的扩张或股东回报提供了有利条件。
价格与 FCFE 比当前
Booking Holdings Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 32,409,885 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 11,418) |
| 每股FCFE | 352.30 |
| 当前股价 （P） | 5,615.68 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 15.94 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Airbnb Inc. | 18.00 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 37.34 |
| DoorDash, Inc. | 58.24 |
| McDonald’s Corp. | 33.67 |
| Starbucks Corp. | 28.84 |
| P/FCFE扇形 | |
| 消费者服务 | 25.49 |
| P/FCFE工业 | |
| 非必需消费品 | 95.11 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Booking Holdings Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 11,418) | 8,392) | 7,927) | 1,463) | 2,663) | |
| 每股FCFE4 | 347.95 | 245.59 | 210.55 | 35.78 | 65.01 | |
| 股价1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 14.42 | 15.89 | 11.52 | 69.03 | 37.59 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Airbnb Inc. | 19.83 | 25.72 | 24.76 | 54.32 | 99.90 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 50.89 | 58.77 | 52.59 | 51.88 | 149.64 | |
| DoorDash, Inc. | 49.74 | 34.58 | 1,011.74 | 292.52 | 114.31 | |
| McDonald’s Corp. | 33.63 | 20.85 | 28.85 | 30.21 | 22.96 | |
| Starbucks Corp. | 32.25 | 29.75 | 34.82 | 45.80 | 20.79 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 25.76 | 23.53 | 24.72 | 45.10 | 34.87 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 39.73 | 30.88 | 36.44 | 83.44 | 32.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Booking Holdings Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 11,418,000,000 ÷ 32,815,201 = 347.95
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 5,018.23 ÷ 347.95 = 14.42
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的年度财务数据，可以观察到该公司股价在过去五年中整体呈现上涨趋势。具体而言，股价从2020年的2443.5美元逐步升至2024年的5018.23美元，显示出资本市场对其盈利前景的持续看好，尽管2022年的股价略有回落，但整体方向仍保持上升态势。
每股自由现金流收益（FCFE）在2020年为65.01美元，随后经历波动，2021年降至35.78美元，显示出现金流的压力，但在2022年显著上升至210.55美元，随后2023年实现快速增长至245.59美元，并在2024年进一步提高到347.95美元。这一趋势表明公司在近两年显著改善了现金流状况，可能得益于成本控制、收入增长或资本结构优化等因素。
此外，P/FCFE比率在2020年为37.59，2021年升至69.03后，迅速下降至2022年的11.52，随后在2023年回升至15.89，在2024年略微下降至14.42。这一变动反映了投资者对公司未来盈利和现金流的预期变化。在2022年，P/FCFE显著下降，可能意味着市场对公司未来盈利能力的预期改善，或是公司现金流状况的显著提升。从2023年到2024年，P/FCFE略有波动，但总体保持在较低水平，表明市场对公司未来盈利的相对稳定预期。
综上所述，该公司在过去五年中表现出强劲的市值增长和现金流改善的趋势。股价的持续上涨与每股FCFE的显著提高相呼应，显示投资者对其盈利能力和现金流状况持乐观态度。与此同时，P/FCFE的变化反映了市场对公司未来盈利预期的调整，尤其是在2022年出现的巨大改善，可能是公司内在价值提升的一个重要信号。整体来看，公司在财务健康和市场表现方面展现出积极的趋势，但应持续关注现金流变化以及市场对其持续盈利能力的预期。