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McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

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利润率分析

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利润率(摘要)

McDonald’s Corp.、获利率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
销售比率
毛利率比率
营业利润率
净利率比率
投资比例
股东权益比率回报率 (ROE)
资产收益率 (ROA)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


根据提供的财务数据分析,该公司的财务表现展现出一定的稳定性与增长趋势。在毛利率方面,数据显示公司毛利润率逐年提升,从2020年的50.77%上升至2023年的57.12%,虽然2024年略有下降至56.75%,但整体水平保持在较高的区间,体现出公司在控制成本与提升收益方面的持续努力与成效。

营业利润率方面,数据显示稳步上升,从2020年的38.13%增加到2023年的45.68%,2024年略有下降至45.19%,说明公司营业效率有所提高,盈利能力得到增强,其经营效率和成本管理能力较为优异。值得关注的是,2021年营业利润率出现显著提升,可能与当年市场环境改善或内部运营优化有关。

净利率方面,表现出更为波动的趋势。2020年净利率为24.63%,到2021年增长至32.49%,显示公司盈利能力显著增强。然而,2022年净利率下降至26.65%,随后在2023年回升至33.22%,2024年略降至31.72%。这反映公司在盈利水平上的波动,可能受到市场条件变化或成本结构调整的影响,但整体仍维持在较高水平,表明其盈利能力较为强劲且具有一定的抗波动能力。

资产收益率(ROA)则表现出明显的上升趋势,从2020年的8.99%上升到2023年的15.08%,2024年稍微降至14.9%。这说明公司资产的盈利效率在逐步提升,资产配置和利用效率得到了改善,反映出公司对资源的有效使用和盈利能力的增强。

然而,由于股东权益比率回报率(ROE)数据缺失,无法对股东权益的回报情况作出明确评价。整体来看,除了2022年的净利率略有下降外,公司各项盈利能力指标均表现出积极的增长态势,说明公司财务表现稳定,盈利水平持续改善,资产利用效率逐步提升。这些趋势有助于增强投资者和管理层对公司未来发展的信心,但也应关注盈利波动的原因以及成本控制的持续优化。


销售回报率


投资回报率


毛利率比率

McDonald’s Corp.、毛利率比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
毛利率
收入
利润率
毛利率比率1
基准
毛利率比率竞争 对手2
Airbnb Inc.
Chipotle Mexican Grill Inc.
DoorDash, Inc.
Starbucks Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可以观察到麦当劳公司在2020年至2024年期间的财务表现呈现出持续增长的趋势。毛利润从2020年的9,752百万逐步增加,到2024年达到14,710百万,约增长了一倍多,显示公司整体盈利能力在不断增强。

无论是绝对毛利润金额,还是毛利率比率,都表现出积极的变化。毛利率比率由2020年的50.77%稳步提升至2022年的56.97%,随后略微调整至2023年的57.12%,但在2024年略有下降至56.75%。这一系列变化表明,公司在提高销售收入的同时,也在有效控制成本和优化产品结构,从而实现较高的毛利率水平。

收入方面也呈现持续增长的态势,从2020年的19,208百万增加到2024年的25,920百万,累计增长超过三分之一,反映出市场份额拓展或者销售规模扩大等积极因素。收入的增长与毛利润的增加相辅相成,显示公司整体盈利水平逐年提升。

整体来看,公司的财务数据展示了良好的增长动力和盈利能力提升的趋势。毛利润的增长伴随着毛利率的提升,表明公司在行业中的竞争力持续增强。同时,尽管2024年毛利率略有下降,但整体水平仍处于较高区间,显示公司在成本控制和盈利能力方面具备一定的稳定性和弹性。这些因素联合起来,预示公司未来在市场中的持续发展潜力较强,但也需要关注毛利率的微小波动及其潜在原因,以确保稳定的财务表现。


营业利润率

McDonald’s Corp.、营业利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
营业收入
收入
利润率
营业利润率1
基准
营业利润率竞争 对手2
Airbnb Inc.
Booking Holdings Inc.
Chipotle Mexican Grill Inc.
DoorDash, Inc.
Starbucks Corp.
营业利润率扇形
消费者服务
营业利润率工业
非必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的年度财务数据,可以观察到以下几个关键的趋势和特征:

营业收入的变化
从2020年到2024年,营业收入显著增长,尤其在2021年实现了较大幅度的提升,从7324百万增长至10356百万。然而,2022年度的营业收入有所回落,降至9371百万,但随后在2023年和2024年又实现了持续的增长,分别达到11647百万和11712百万。这表明公司整体营收具有一定的增长潜力,但在2022年出现的短暂下滑提示市场或经营环境存在变数。
收入的变化
与营业收入类似,收入(可能包括来自不同渠道或业务的总额)也展现出增长趋势,从2020年的19208百万逐步上升至2024年的25920百万。收入增长的节奏较为平稳,反映公司整体规模不断扩大,市场份额可能持续扩大,尽管在某些年份增长速度有所放缓。
营业利润率的趋势
营业利润率表现出持续改善的态势,从2020年的38.13%逐步提升至2023年的45.68%,2024年略微下降至45.19%。这代表公司的盈利能力在增强,可能得益于成本控制、运营效率的提升或售价策略的优化。尤其是在2021年和2023年,利润率达到较高水平,说明公司在盈利能力方面有显著的改善。
整体分析结论
综合来看,公司的财务表现显示出稳健的增长和盈利能力提升。尽管2022年营业收入略有下滑,但整体增长势头依旧向好,营业利润率的持续提升强化了盈利质量。未来若能维持收入增长及利润率水平,有望实现更为稳健的财务表现。同时,对2022年的回落应进行进一步分析,以确认是否存在结构性问题或外部冲击,采取相应策略应对潜在风险。

净利率比率

McDonald’s Corp.、净利率比计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
净收入
收入
利润率
净利率比率1
基准
净利率比率竞争 对手2
Airbnb Inc.
Booking Holdings Inc.
Chipotle Mexican Grill Inc.
DoorDash, Inc.
Starbucks Corp.
净利率比率扇形
消费者服务
净利率比率工业
非必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2020年到2024年,该公司的收入呈现总体上升的趋势。具体来看,收入从2020年的19,208百万增长至2024年的25,920百万,期间经历了明显增长,特别是在2021年和2023年两个年度,增长幅度较为显著。这表明公司在这段期间内实现了稳健的营业扩展,市场份额可能有所提升,经营规模扩大。

净收入在2020年为4,731百万,2021年显著上升至7,545百万,之后在2022年出现下降至6,177百万,但随后再度在2023年达到8,469百万,并在2024年略微回落至8,223百万。尽管存在短期波动,但总体趋势显示净收入较2020年实现了较大幅度的增长,在2023年达到高峰后略有调整。这反映公司盈利能力较强,能够在市场变化中保持相对稳定的盈利水平。

净利率在2020年的24.63%提高至2021年的32.49%,显示公司在该年度的盈利效率显著提升。之后,2022年净利率回落至26.65%,但在2023年再次升至33.22%,随后在2024年略微下降至31.72%。这种变化表明公司在利润率方面具有一定的波动,但整体上保持在较高水平,尤其是在2021年和2023年,盈利能力较为突出。可能受益于成本控制、价格调整或运营效率改善等多方面因素。

总体而言,该公司在过去五年中展现出较强的收入增长和盈利能力,尽管存在一定的年度波动,但整体经营状况稳健,盈利水平趋于优化。这为未来的持续增长提供了积极的基础,但也提示需要关注成本管理和市场竞争带来的潜在压力。


股东权益比率回报率 (ROE)

McDonald’s Corp.、 ROE计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
净收入
股东权益(赤字)
利润率
ROE1
基准
ROE竞争 对手2
Airbnb Inc.
Booking Holdings Inc.
Chipotle Mexican Grill Inc.
DoorDash, Inc.
Starbucks Corp.
ROE扇形
消费者服务
ROE工业
非必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益(赤字)
= 100 × ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到以下几个主要趋势和特征。首先,公司的净收入在2020年至2024年期间呈现出整体增长的趋势。具体而言,净收入从2020年的4,731百万增加到2021年的7,545百万,增长幅度显著,表明公司在该年度实现了业绩的快速提升。尽管2022年净收入有所下降,降至6,177百万,但随后在2023年又回升至8,469百万,并在2024年略微下降至8,223百万。这显示公司在近年来的收入表现具有一定的波动性,但总体处于增长的轨道上,尤其是在2021年和2023年期间表现强劲。

在股东权益方面,数据显示公司一直面临负值状态,其数值从2020年的-7,825百万逐步改善至2024年的-3,797百万。这表明公司多年来持续存在资本负债或累积亏损的问题,但在观察期内,亏损逐渐缩小,股东权益的负值在不断减少,反映出公司财务结构或盈利能力有所改善。这种趋势可能与公司盈利增强、债务减少或资产结构优化有关,虽仍未实现由负转正,但改善迹象明显。

至于股权回报率(ROE),该指标在所提供数据中为空,无法直接进行分析。然而,结合净收入的增长和股东权益的改善推断,ROE可能在未来具有改善的潜力,尤其是在公司盈利水平持续提升的情况下。

总体而言,公司的收入状况在近年来得到显著改善,尽管股东权益仍为负,但亏损的缩小体现出财务状况的逐步改善。这些变化表明公司在应对财务结构压力方面取得了一定的进展,有潜力在未来实现股东权益的扭转和财务稳健。未来,关注公司盈利能力的持续改善以及财务结构的优化将是关键。


资产收益率 (ROA)

McDonald’s Corp.、 ROA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
净收入
总资产
利润率
ROA1
基准
ROA竞争 对手2
Airbnb Inc.
Booking Holdings Inc.
Chipotle Mexican Grill Inc.
DoorDash, Inc.
Starbucks Corp.
ROA扇形
消费者服务
ROA工业
非必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到该公司的净收入在2020年至2024年期间呈现整体增长趋势,尽管在2022年出现了一定的下滑。具体而言,净收入从2020年的4,731百万增长到2021年的7,545百万,涨幅显著,但在2022年出现下降至6,177百万,随后在2023年再次反弹至8,469百万,并在2024年略微下降至8,223百万。这表明公司在2021年实现了强劲的收入增长,随后经历了一次调整,但整体仍维持在较高水平。

公司总资产呈现出相对稳定的变化趋势。从2020年的52,627百万逐步增加到2021年的53,854百万,随后略有波动,至2022年降至50,436百万,2023年和2024年则再次提升,分别达到56,147百万和55,182百万。这反映公司在资产规模方面保持一定的增长动力,尽管存在短期的波动,但总体趋势偏向增长,显示其资产管理和扩张略呈持续性。

盈利能力方面的指标ROA(资产回报率)显示出较为积极的变化。2020年的ROA为8.99%,到2021年显著提升至14.01%,随后在2022年略微降低至12.25%,但在2023年再次上升至15.08%,2024年略微略降至14.9%。这些数据表明公司在资产利用效率方面近几年持续改善,尤其是在2021年和2023年实现了ROA的两次显著提升,显示其盈利能力增强,资产配置效率较高。

总体而言,该公司在整体收入和资产规模方面表现出稳健的增长态势,盈利能力指标亦显示出持续改善。虽然在部分年份存在短期的波动,但总体趋势体现出公司业务的健康发展和资产利用效率的提升。这些趋势对于理解公司未来潜力和经营稳定性具有积极的参考价值。