现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
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以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 净收入在观察期内呈现波动趋势。2021年达到最高点，随后在2022年显著下降，但在2023年强劲反弹。2024年略有下降，2025年再次增长。折旧和摊销逐年增加，表明资产的持续使用和更新。递延所得税在各年均表现出负值，且绝对值有所增加，可能与税务规划或税收优惠有关。基于股份的薪酬相对稳定，略有波动。
- 运营活动
- 运营提供的现金流量总体上保持在较高水平，并在2025年达到峰值。费用和贷项在2022年大幅增加，随后有所下降，并在2025年再次上升。流动资金项目变动表现出波动性，表明营运资本管理存在一定程度的动态调整。出售餐厅及其他业务的净收益/亏损在不同年份差异较大，对整体财务状况产生影响。
- 投资活动
- 资本支出逐年增加，表明持续的投资活动，可能用于维持和扩展业务。收购餐饮业的支出也呈现增加趋势，表明公司积极寻求通过收购来扩张市场份额。房产销售的收入相对稳定，但波动性较大。用于投资活动的现金流量总体上为负，反映了持续的投资活动。
- 融资活动
- 长期融资发行在观察期内持续增加，表明公司依赖外部融资来支持其运营和投资活动。长期融资还款也相对稳定，但低于融资发行额，导致净融资增加。购买库存股的支出显著，尤其是在2022年，表明公司积极回购股票。普通股股息逐年增加，表明公司致力于向股东返还价值。用于筹资活动的现金流量总体上为负，反映了融资活动对现金流的影响。
- 现金流量
- 年末现金及等价物在观察期内呈现波动趋势。2022年现金减少，2023年大幅增加，随后在2024年大幅减少，并在2025年再次减少。汇率对现金和等价物的影响相对较小，但仍需关注。年初的现金和等价物与年末的现金和等价物之间存在差异，反映了现金流量的动态变化。
- 资产负债变动
- 应收账款在2021年为正，随后转为负值，并在2025年再次转为正值，表明应收账款的回收情况存在波动。存货、预付费用和其他流动资产的变动也表现出波动性。应付账款相对稳定，但波动性较大。其他应计负债的变动也较为显著，表明负债管理存在一定程度的动态调整。
总体而言，数据显示公司在盈利能力、运营活动、投资活动和融资活动方面都表现出一定的波动性。持续的投资活动和融资活动表明公司正在积极寻求增长和扩张。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。