Starbucks Corp.、资产负债表：债务

以千美元计

	2025年9月28日	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日
长期债务的流动部分	1,498,900)	1,248,900)	1,818,600)	1,749,000)	998,900)	1,249,900)
长期债务，不包括流动部分	14,575,900)	14,319,500)	13,547,600)	13,119,900)	13,616,900)	14,659,600)
债务总额（账面价值）	16,074,800)	15,568,400)	15,366,200)	14,868,900)	14,615,800)	15,909,500)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务结构变化: 数据显示，在观察期内，债务结构呈现出一定的波动性。长期债务的流动部分在2021年显著下降，随后在2022年和2023年大幅增加，但在2024年和2025年又有所回落。这种波动可能反映了债务再融资策略、短期借款的使用以及现金流管理的变化。
长期债务趋势: 长期债务（不包括流动部分）在2020年至2022年期间呈现下降趋势，但在2023年和2024年有所回升，并在2025年继续小幅增长。这可能表明公司在一定时期内积极偿还长期债务，随后又因投资需求或外部环境变化而增加了长期融资。
债务总额变化: 债务总额（账面价值）在观察期内总体呈现上升趋势，尽管期间存在小幅波动。从2020年的15909500千美元增加到2025年的16074800千美元。这种增长趋势可能与公司业务扩张、并购活动或资本支出增加有关。值得注意的是，债务总额的增长速度相对平缓，表明公司在控制债务水平方面保持了一定的谨慎。
流动性与长期债务比例: 长期债务的流动部分占债务总额的比例在不同年份有所变化。2020年，该比例约为7.9%，2021年下降至6.8%，2022年和2023年则分别上升至11.8%和11.9%。2024年和2025年，该比例再次下降至8.0%和9.3%。这表明公司在短期债务管理方面采取了灵活的策略，并根据市场条件和自身需求进行调整。

总体而言，数据显示公司在债务管理方面采取了积极的策略，并根据业务发展和市场环境的变化进行调整。债务总额的适度增长表明公司在寻求扩张和投资机会，而对流动性债务的灵活管理则有助于降低财务风险。

债务加权平均实际利率: 3.97%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
4.79%	1,001,700)	47,961)
2.51%	494,000)	12,404)
4.96%	1,009,800)	50,066)
2.06%	484,700)	9,975)
3.53%	591,900)	20,888)
4.72%	757,100)	35,728)
3.96%	747,900)	29,602)
3.84%	978,500)	37,574)
3.08%	687,800)	21,212)
4.93%	510,200)	25,163)
2.58%	1,145,900)	29,587)
5.05%	514,200)	25,947)
3.15%	918,100)	28,966)
3.80%	505,700)	19,206)
5.13%	509,900)	26,143)
5.51%	516,600)	28,465)
4.35%	292,100)	12,701)
3.77%	378,000)	14,232)
4.50%	849,600)	38,266)
4.45%	839,500)	37,333)
3.36%	346,000)	11,633)
3.53%	889,000)	31,364)
总价值	14,968,200)	594,414)
3.97%

¹ 以千美元计

² 加权平均利率 = 100 × 594,414 ÷ 14,968,200 = 3.97%

Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

债务分析