流动性比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供的 Airbnb Inc. 个页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
流动性比率（摘要）
Airbnb Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
在观察期间内，该实体的整体流动性呈现出波动下降的趋势，虽然短期偿债能力在数值上仍维持在安全水平，但其趋势线表现出明显的逐年走低。
- 流动资产覆盖能力
- 流动资金比率与速动流动性比率在数值上高度接近，这表明库存等非流动性资产在流动资产中所占比例极低。这两个比率均展现出强烈的季节性规律：每年的第三季度和第四季度会出现峰值，而第一季度和第二季度则处于低谷。从长期趋势看，流动资金比率从2022年的1.6至1.8区间，逐渐下滑至2025年的1.2至1.4区间。
- 现金流偿债能力
- 现金流动比率的下降趋势比前述两项比率更为显著。该指标在2022年第四季度达到1.21的最高点，但随后逐年递减，在2025年第二季度跌至0.6的最低点。尽管该比率在每年的第三季度会出现周期性反弹，但其基准水平的持续下降表明，依靠现金流直接覆盖短期债务的能力在减弱。
- 综合流动性洞察
- 数据的模式显示，该实体的流动性管理具有明显的周期性特征。尽管流动资金比率始终保持在1.0以上，确保了理论上的短期偿债能力，但现金流动比率在多个季度低于1.0，暗示其在部分时段对运营现金流的依赖度较高，且现金储备相对于短期负债的覆盖力度在逐年收缩。
流动资金比率
Airbnb Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示流动资产与流动负债在观察周期内呈现出显著的季节性波动特征，且整体规模处于上升趋势。
- 流动资产规模与模式
- 流动资产表现出明显的周期性循环，通常在每年的第一季度和第二季度增长并达到峰值，随后在第三季度和第四季度出现规模回落。从长期趋势看，资产规模稳步扩张，由2022年第一季度的157.61亿美元增长至2026年第一季度的236.01亿美元。
- 流动负债规模与模式
- 流动负债的变动轨迹与流动资产高度同步，同样在每年的上半年上升，在下半年下降。负债规模随时间整体递增，从2022年第一季度的97.74亿美元增加至2026年第一季度的163.64亿美元。
- 流动资金比率与偿债能力
- 流动资金比率在整个分析期间始终保持在1.0以上，表明短期偿债能力维持在安全水平。然而，该比率呈现出整体下降的趋势：2022年比率主要处于1.55至1.86之间，而到2025年则下降至1.23至1.39之间。这表明流动负债的增长速度在长期内略快于流动资产的增长速度，导致流动性缓冲空间有所收窄。
速动流动性比率
Airbnb Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | |||||||||||||||||||||||
| 客户应收账款 | |||||||||||||||||||||||
| 应收资金和代表客户持有的金额 | |||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，速动流动性比率整体呈现出波动下降的趋势，反映出短期偿债能力的动态变化。
- 比率走势分析
- 速动流动性比率在2022年处于较高水平，并在2022年第四季度达到峰值1.83。随后，该指标进入波动下降通道，在2024年和2025年出现明显下行，于2025年第二季度触及低点1.20。至2026年第一季度，比率回升至1.39。
- 资产与负债规模驱动因素
- 速动资产合计从2022年第一季度的155.50亿增长至2026年第一季度的227.46亿，呈现长期增长态势。与此同时，流动负债从97.74亿增加至163.64亿。流动性比率的下降并非由于资产规模缩减，而是因为流动负债的增长幅度在多个阶段超过了速动资产的增长幅度，导致资产对负债的覆盖倍数降低。
- 周期性波动模式
- 数据呈现出明显的季节性波动特征。速动流动性比率通常在每年的第三季度和第四季度上升，而在第一季度和第二季度出现回落。这种循环模式在2022年至2025年间多次重复，表明短期资金规模在年度内存在规律性的波动。
- 综合流动性评估
- 尽管流动性缓冲空间较2022年有所压缩，但速动流动性比率在整个观测周期内始终保持在1.0以上。这表明速动资产足以覆盖所有流动负债，短期偿债能力依然稳健，但整体流动性边际有所收窄。
现金流动比率
Airbnb Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | |||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，现金资产总额整体呈现稳步增长趋势。从2022年3月31日的93.22亿美元上升至2026年3月31日的120.05亿美元。虽然在各季度之间存在小幅波动，但整体资金储备规模有所扩大，显示出较强的资本积累能力。
- 流动负债趋势
- 流动负债表现出明显的季节性波动特征及整体上升趋势。负债规模通常在每年的第一季度和第二季度达到峰值，随后在第三季度和第四季度显著下降。例如，2025年6月30日的负债达到188.16亿美元的最高点，而同年9月30日则下降至140.39亿美元。从长期看，流动负债的增长幅度超过了现金资产的增长速度。
- 现金流动比率分析
- 现金流动比率随负债的周期性波动而呈现同步起伏。该比率在负债较低的第三、四季度通常较高，多次接近或超过1.0，表明在这些时段现金资产足以覆盖全部流动负债。然而，在负债高峰期的第一、二季度，比率普遍低于1.0，且最低点出现在2025年6月30日的0.6。
- 流动性模式演变
- 观察可发现，在年度峰值时期的比率呈现逐渐下降的趋势：2023年6月的比率为0.76，2024年6月降至0.71，2025年6月进一步降至0.6。这表明尽管现金绝对值在增加，但其相对于流动负债的覆盖能力在季节性高压时段有所减弱。
综上所述，现金资产的增长未能完全抵消流动负债规模的扩大及其波动幅度。整体流动性在年度周期内呈现规律性波动，但在高负债阶段的偿债压力有增加迹象。