偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，该比率在2021年呈现下降趋势，从2021年3月的2.9降至2021年12月的1.77。2022年该比率有所回升，但至2022年12月仍为4.49。随后，该比率在2023年大幅攀升，2023年12月达到11.29。后续数据缺失，无法观察后续变化。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与上述“债务与股东权益比率”基本一致。同样在2021年下降，2022年回升，并在2023年显著增加，2023年12月达到11.79。后续数据缺失，无法观察后续变化。包含经营租赁负债的比率数值略高于不包含的情况，表明经营租赁负债对整体债务水平有一定影响。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2021年至2022年期间相对稳定，在0.64至0.75之间波动。2023年开始呈现上升趋势，从2023年3月的0.92逐步增加至2024年12月的1.32。2025年3月略有下降至1.62，随后在2025年6月降至1.56，2025年9月进一步降至1.39。这表明公司财务杠杆的使用程度在2023年和2024年有所增加，并在2025年有所回落。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与上述“债务与总资本比率”相似，但数值略高。这再次表明经营租赁负债对整体资本结构有影响。同样显示出2023年和2024年的上升趋势，以及2025年的回落趋势。
- 资产负债率
- 该比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年3月的0.58降至2023年3月的0.48。随后，该比率在2023年和2024年有所回升，并在2024年12月达到0.59。2025年数据表明该比率维持在0.59-0.62之间，相对稳定。整体而言，该比率在观察期内波动较小，表明公司资产负债结构相对稳定。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与上述“资产负债率”相似，但数值略高。这表明经营租赁负债对整体负债水平有一定影响。
- 财务杠杆率
- 该比率在2021年至2022年期间波动，但整体相对稳定。2023年该比率大幅上升，从2022年12月的9.12增加至2023年3月的23.47。后续数据缺失，无法观察后续变化。该比率的显著变化可能与债务水平的快速增加有关。
- 利息覆盖率
- 该比率在2021年至2023年期间波动，但整体呈现下降趋势。从2021年3月的3.59降至2023年12月的4.48。2023年3月至2023年12月期间，该比率从10.82降至4.48，表明公司偿付利息的能力有所下降。后续数据缺失，无法观察后续变化。
总体而言，数据显示公司债务水平在2023年显著增加，导致财务杠杆率和债务与股东权益比率大幅上升，而利息覆盖率则相应下降。资产负债率相对稳定，但随着债务水平的增加，其风险也可能增加。需要进一步分析导致这些变化的原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Booking Holdings Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | 1,989) | 1,158) | 2,180) | 3,905) | ||||||
| 长期债务 | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | 8,937) | 9,876) | 9,986) | 9,930) | ||||||
| 总债务 | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | 10,926) | 11,034) | 12,166) | 13,835) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | 6,178) | 5,545) | 4,799) | 4,764) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | 1.77 | 1.99 | 2.54 | 2.90 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 16,996 ÷ -4,736 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现持续下降趋势，从2021年3月31日的13835百万降至2021年12月31日的10926百万。2022年初，债务水平继续下降至9184百万，但在2022年末显著增加至12485百万。此后，债务在2023年持续攀升，达到2023年12月31日的14184百万。2024年，债务略有波动，在16212百万至16900百万之间。进入2025年，债务进一步增加，至2025年6月30日的18472百万，并在2025年9月30日达到16996百万。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在2021年呈现增长趋势，从2021年3月31日的4764百万增加到2021年12月31日的6178百万。2022年，股东权益开始下降，并在2022年12月31日变为负值，为-2782百万。此后，股东权益持续恶化，在2023年6月30日达到-665百万，并在2023年12月31日降至-4052百万。2024年，股东权益继续为负，并在2024年12月31日达到-4276百万。进入2025年，股东权益的负值进一步扩大，至2025年6月30日的-6112百万，并在2025年9月30日达到-6657百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年持续下降，从2021年3月31日的2.9降至2021年12月31日的1.77。2022年初，该比率略有上升，但2022年末大幅增加至4.49。2023年3月31日，该比率进一步飙升至11.29。由于后续数据缺失，无法评估该比率在2023年及之后的变化趋势。整体而言，该比率的显著波动表明财务杠杆水平的变化较大。
总体而言，数据显示债务水平在一段时间内呈现波动，而股东权益则经历了从正值到负值的转变。债务与股东权益比率的显著变化表明财务风险状况发生了改变。需要进一步分析其他财务指标，以全面评估财务状况。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | 1,989) | 1,158) | 2,180) | 3,905) | ||||||
| 长期债务 | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | 8,937) | 9,876) | 9,986) | 9,930) | ||||||
| 总债务 | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | 10,926) | 11,034) | 12,166) | 13,835) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | 351) | 295) | 314) | 331) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | 11,277) | 11,329) | 12,480) | 14,166) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | 6,178) | 5,545) | 4,799) | 4,764) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.79 | 4.69 | 2.58 | 2.45 | 2.31 | 1.83 | 2.04 | 2.60 | 2.97 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.55 | 1.35 | 1.33 | 1.24 | 1.24 | 1.15 | 1.24 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.52 | 1.58 | 1.60 | 1.68 | 1.67 | 1.53 | 1.51 | 1.54 | 1.55 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= 17,529 ÷ -4,736 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的14166百万降至2021年12月31日的11277百万。2022年初继续下降至10117百万，随后在2022年12月31日显著增加至13037百万。此后，债务总额在2023年持续上升，并在2024年达到峰值18989百万，之后略有回落至2025年6月的17529百万。整体而言，债务水平呈现波动性增长的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2021年呈现增长趋势，从2021年3月31日的4764百万增加到2021年12月31日的6178百万。2022年，股东权益持续下降，并在2022年12月31日降至2782百万。2023年，股东权益开始出现负值，并在2023年12月31日达到-4276百万。这种负值趋势在2024年和2025年上半年持续，并在2025年6月达到-4736百万。股东权益的显著下降和最终变为负值表明财务状况的恶化。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年持续下降，从2021年3月31日的2.97降至2021年12月31日的1.83。2022年，该比率显著上升，并在2022年12月31日达到4.69。2023年，该比率急剧增加，2023年3月31日达到11.79。由于股东权益变为负值，后续比率数据缺失。该比率的显著上升表明债务水平相对于股东权益的增加，以及财务杠杆的提高。比率的急剧变化与股东权益的负值化相对应，反映了财务风险的增加。
- 总体趋势
- 数据显示，债务水平在一段时间内呈现波动性增长，而股东权益则经历了从增长到显著下降，最终变为负值的转变。债务与股东权益比率的急剧上升反映了财务风险的增加。这些趋势表明，该实体可能面临财务压力，并且依赖债务融资来支持运营。股东权益的负值是一个重要的信号，需要进一步调查以了解其根本原因和潜在影响。
债务与总资本比率
Booking Holdings Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | 1,989) | 1,158) | 2,180) | 3,905) | ||||||
| 长期债务 | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | 8,937) | 9,876) | 9,986) | 9,930) | ||||||
| 总债务 | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | 10,926) | 11,034) | 12,166) | 13,835) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | 6,178) | 5,545) | 4,799) | 4,764) | ||||||
| 总资本 | 12,260) | 11,815) | 9,912) | 12,578) | 12,559) | 12,532) | 12,848) | 11,440) | 13,144) | 13,388) | 13,200) | 15,267) | 12,854) | 13,475) | 14,141) | 17,104) | 16,579) | 16,965) | 18,599) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.64 | 0.67 | 0.72 | 0.74 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.19 | 1.20 | 1.25 | ||||||
| Starbucks Corp. | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | 1.57 | 1.87 | 2.09 | 1.99 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 16,996 ÷ 12,260 = 1.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现持续下降趋势，从2021年3月31日的13835百万单位降至2021年12月31日的10926百万单位。2022年初，债务水平略有下降，随后在2022年12月31日显著增加至12485百万单位。此后，债务在2023年继续攀升，并在2024年达到峰值，随后在2024年末和2025年上半年略有波动，最终在2025年9月30日达到16996百万单位。整体而言，债务水平呈现先降后升的趋势，且在后期波动幅度增大。
- 总资本
- 总资本在2021年上半年呈现下降趋势，随后在2021年下半年有所回升。2022年，总资本经历了先下降后回升的波动，并在2022年12月31日达到15267百万单位。2023年，总资本持续下降，并在2023年12月31日降至11440百万单位。2024年，总资本呈现小幅波动，并在2025年上半年进一步下降，最终在2025年9月30日达到12260百万单位。总资本的变动趋势相对平稳，但2023年下降较为明显。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年持续下降，表明财务杠杆逐渐降低。2022年，该比率开始上升，并在2022年12月31日达到0.82。2023年，该比率显著上升，从0.92到1.32，表明债务水平相对于总资本的比例显著增加。2024年，该比率继续上升，并在2025年上半年达到峰值1.62，随后略有回落至1.39。整体而言，债务与总资本比率呈现显著上升趋势，表明财务风险可能增加。比率的波动幅度在后期也增大，反映出财务结构的动态变化。
综上所述，数据显示债务水平在后期呈现上升趋势，而总资本则相对稳定，导致债务与总资本比率显著上升。这可能表明公司在融资策略上有所调整，或面临外部环境变化导致债务需求增加。需要进一步分析其他财务指标和业务数据，以全面评估财务状况和风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | 1,989) | 1,158) | 2,180) | 3,905) | ||||||
| 长期债务 | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | 8,937) | 9,876) | 9,986) | 9,930) | ||||||
| 总债务 | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | 10,926) | 11,034) | 12,166) | 13,835) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | 351) | 295) | 314) | 331) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | 11,277) | 11,329) | 12,480) | 14,166) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | 6,178) | 5,545) | 4,799) | 4,764) | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 12,793) | 12,332) | 10,388) | 13,061) | 13,067) | 13,061) | 13,404) | 12,039) | 13,691) | 13,921) | 13,739) | 15,819) | 13,140) | 13,798) | 14,490) | 17,455) | 16,874) | 17,279) | 18,930) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 1.37 | 1.54 | 1.59 | 1.31 | 1.28 | 1.33 | 1.30 | 1.23 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.72 | 0.71 | 0.70 | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.75 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 1.38 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.52 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.57 | 1.54 | 1.55 | 1.29 | 1.41 | 1.48 | 1.46 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 17,529 ÷ 12,793 = 1.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的14166百万单位降至2021年12月31日的11277百万单位。2022年初，债务总额继续下降至10117百万单位，随后在2022年12月31日显著增加至13037百万单位。此后，债务总额在2023年持续增长，并在2025年6月30日达到峰值18989百万单位，随后略有下降至17529百万单位。
- 总资本
- 总资本在2021年也呈现下降趋势，从2021年3月31日的18930百万单位降至2021年12月31日的17455百万单位。2022年，总资本继续下降，并在2023年进一步减少。2024年，总资本保持相对稳定，但在2025年6月30日出现增长，达到12793百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年从0.75逐渐下降至0.65。2022年，该比率开始上升，并在2022年12月31日达到0.82。2023年，该比率显著增加，从0.92上升至1.30，表明债务水平相对于总资本的增加。2024年，该比率略有波动，并在2025年6月30日达到1.54的高点，随后回落至1.37。整体而言，该比率呈现上升趋势，表明财务杠杆的增加。
总体而言，数据显示债务总额和总资本在不同时期呈现不同的趋势。债务与总资本比率的上升表明公司依赖债务融资的程度增加，可能需要进一步分析以评估其财务风险。
资产负债率
Booking Holdings Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | 1,989) | 1,158) | 2,180) | 3,905) | ||||||
| 长期债务 | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | 8,937) | 9,876) | 9,986) | 9,930) | ||||||
| 总债务 | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | 10,926) | 11,034) | 12,166) | 13,835) | ||||||
| 总资产 | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | 23,641) | 23,341) | 23,881) | 23,655) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.58 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 16,996 ÷ 28,752 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现显著下降趋势，从2021年3月31日的13835百万降至2021年12月31日的10926百万。2022年初，债务水平继续下降，但随后在2022年12月31日大幅增加至12485百万。此后，债务在2023年和2024年持续波动，并在2025年6月30日达到峰值18472百万，随后略有回落至16996百万。整体而言，债务水平在观察期内呈现出波动性增长的趋势。
- 总资产
- 总资产在2021年相对稳定，并在2022年6月30日达到峰值24493百万。随后，资产规模在2022年9月30日有所下降，但在2022年12月31日再次增长至25361百万。2023年和2024年，总资产呈现增长趋势，并在2025年3月31日达到最高点30684百万。总体而言，总资产在观察期内呈现出持续增长的趋势，但增长速度并不稳定。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年持续下降，从0.58降至0.46。2022年，该比率有所回升，并在2022年12月31日达到0.49。2023年和2024年，资产负债率继续波动上升，并在2025年3月31日达到0.60。随后，该比率略有下降至0.59。整体而言，资产负债率在观察期内呈现出先降后升的趋势，表明财务杠杆的使用程度有所增加。
综合来看，数据显示债务水平在观察期内波动上升，而总资产则持续增长。资产负债率的上升表明公司可能增加了债务融资的比例。需要进一步分析这些变化对公司盈利能力和现金流的影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | 1,989) | 1,158) | 2,180) | 3,905) | ||||||
| 长期债务 | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | 8,937) | 9,876) | 9,986) | 9,930) | ||||||
| 总债务 | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | 10,926) | 11,034) | 12,166) | 13,835) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | 351) | 295) | 314) | 331) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | 11,277) | 11,329) | 12,480) | 14,166) | ||||||
| 总资产 | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | 23,641) | 23,341) | 23,881) | 23,655) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.50 | 0.51 | 0.43 | 0.40 | 0.45 | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.60 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.83 | 0.82 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.86 | 0.82 | 0.75 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 17,529 ÷ 28,752 = 0.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现显著下降趋势，从2021年3月31日的14166百万降至2021年12月31日的11277百万。2022年初，债务水平继续下降，但随后在2022年12月31日大幅增加至13037百万。此后，债务总额在2023年和2024年间波动，并在2025年6月30日达到峰值18989百万，随后略有下降至17529百万。
- 总资产
- 总资产在2021年相对稳定，并在2022年6月30日达到24493百万的峰值。随后，总资产在2022年9月30日有所下降，但在2022年12月31日再次回升至25361百万。2023年和2024年，总资产呈现增长趋势，并在2024年3月31日达到28541百万的峰值。2025年，总资产继续增长，在2025年6月30日达到30684百万。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年持续下降，从0.6降至0.48。2022年，该比率有所回升，并在2022年12月31日达到0.51。2023年，资产负债率进一步上升，达到0.61。2024年，该比率在0.60至0.62之间波动。2025年，资产负债率保持在0.61至0.62的水平，显示出相对稳定的财务杠杆水平。
总体而言，数据显示债务水平在不同时期呈现不同的趋势，而总资产则呈现持续增长的趋势。资产负债率的波动表明财务杠杆的管理策略可能有所调整。债务总额的增加可能与投资或融资活动有关，而总资产的增长则可能反映了业务扩张或盈利能力的提高。资产负债率的稳定表明公司在控制财务风险方面保持了一定的能力。
财务杠杆率
Booking Holdings Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | 23,641) | 23,341) | 23,881) | 23,655) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | 6,178) | 5,545) | 4,799) | 4,764) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | 3.83 | 4.21 | 4.98 | 4.97 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | 2.90 | 2.87 | 2.91 | 2.93 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 28,752 ÷ -4,736 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月至2021年12月，总资产相对稳定，在23341百万到23881百万之间波动。2022年6月达到峰值24493百万，随后在2022年9月下降至22063百万。2022年12月再次回升至25361百万，并在2024年6月达到28541百万的高点。2024年9月略有下降，至27708百万，并在2025年3月显著增加至30684百万。总体而言，总资产呈现增长趋势，但期间存在明显的季度波动。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益的变化趋势较为显著。在2021年，股东权益从4764百万增长至6178百万。2022年，股东权益开始下降，并在2022年12月降至2782百万。2023年，股东权益持续下降，并在2023年12月出现负值，达到-4276百万。这种负值趋势在2024年和2025年延续，并在2025年3月达到-6657百万的最低点，随后略有回升至-4736百万。股东权益的持续下降表明公司财务结构可能面临挑战。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年3月的4.97到2021年12月的3.83，杠杆率有所下降。然而，从2022年3月开始，杠杆率迅速上升，从5.12增加到2022年12月的9.12。2023年3月，杠杆率大幅飙升至23.47，随后数据缺失。财务杠杆率的显著上升表明公司依赖债务融资的程度增加，可能增加了财务风险。需要注意的是，后续数据缺失，无法评估杠杆率的后续变化。
综合来看，数据显示总资产呈现增长趋势，但股东权益持续下降，财务杠杆率显著上升。这些趋势表明公司可能正在增加债务融资以支持资产增长，但股东权益的减少可能对其长期财务稳定性构成风险。后续需要进一步分析其他财务指标，以更全面地评估公司的财务状况。
利息覆盖率
Booking Holdings Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 2,748) | 895) | 333) | 1,068) | 2,517) | 1,521) | 776) | 222) | 2,511) | 1,290) | 266) | 1,235) | 1,666) | 857) | (700) | 618) | 769) | (167) | (55) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 721) | 209) | 63) | 496) | 352) | 401) | 161) | 189) | 638) | 328) | 37) | 217) | 510) | 287) | (149) | 198) | 199) | 126) | (223) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 301) | 418) | 649) | 507) | 305) | 264) | 219) | 208) | 254) | 241) | 194) | 145) | 102) | 76) | 68) | 75) | 80) | 81) | 98) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 3,770) | 1,522) | 1,045) | 2,071) | 3,174) | 2,186) | 1,156) | 619) | 3,403) | 1,859) | 497) | 1,597) | 2,278) | 1,220) | (781) | 891) | 1,048) | 40) | (180) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 4.48 | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | 5.39 | 3.50 | 3.03 | 3.59 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 7.88 | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | 8.70 | 8.38 | 7.89 | 6.37 | ||||||
| Starbucks Corp. | 7.59 | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | 12.40 | 8.49 | 3.76 | 2.78 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= (3,770 + 1,522 + 1,045 + 2,071)
÷ (301 + 418 + 649 + 507)
= 4.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著波动。2021年第一季度为负值，随后在第二季度转为正数，并在第三季度大幅增长。2021年第四季度出现回落，但2022年上半年再次快速增长，并在第三季度达到峰值。2022年第四季度有所下降，随后在2023年持续增长，并在第三季度达到最高点。2023年第四季度略有下降，2024年上半年呈现增长趋势，下半年有所回落。2025年上半年持续增长，第三季度达到最高值。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年到2022年，利息支出相对稳定，并在2022年第四季度开始显著增加。2023年和2024年继续保持增长态势，2025年上半年进一步增加，但第三季度有所下降。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润和利息支出的变化密切相关。在息税前利润为负值时，利息覆盖率较低。随着息税前利润的增长，利息覆盖率也随之提高，并在2022年第三季度达到最高点。此后，利息覆盖率有所下降，但总体保持在较高水平。2024年下半年和2025年上半年，由于利息支出的增加，利息覆盖率呈现下降趋势，但仍维持在相对健康的水平。整体而言，利息覆盖率的变化表明公司偿还利息的能力受到息税前利润和利息支出双重因素的影响。
总体而言，数据显示公司盈利能力在观察期内经历了显著的变化。息税前利润的波动反映了业务运营的动态调整。利息支出的增加可能与融资活动或债务结构的变化有关。利息覆盖率的变化则反映了公司偿债能力的相对强弱。需要注意的是，这些趋势可能受到宏观经济环境、行业竞争以及公司自身战略调整等多种因素的影响。