偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率在2022年呈现相对稳定的状态，从2022年3月的2.23逐步上升至2022年12月的4.49。2023年3月出现显著增长，达到11.29，随后数据缺失。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率趋势与上述情况一致，数值略高。这表明公司债务水平在2023年初大幅增加，后续数据缺乏，难以评估后续变化。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年保持在0.69至0.82之间，随后在2023年6月达到1.05，并在2023年12月达到峰值1.24。2024年持续上升至1.34，随后略有回落至1.32。2025年再次上升，并在2025年3月达到1.62，之后略有下降，最终在2025年12月达到1.42。包含经营租赁负债的债务与总资本比率的趋势与上述情况相似，数值略高。整体而言，公司债务占总资本的比例呈现上升趋势，表明财务杠杆的使用有所增加。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年3月至2022年12月期间波动在0.39至0.51之间。2023年及2024年，该比率逐渐上升，从2023年3月的0.48上升至2024年6月的0.61，随后略有波动。2025年，该比率保持在0.59至0.66之间。包含经营租赁负债的资产负债率趋势与上述情况一致，数值略高。这表明公司利用债务融资的程度有所增加，但整体风险水平相对稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年从5.12上升至9.12，2023年3月大幅增加至23.47，随后数据缺失。该比率的显著增长表明公司在财务结构上更加依赖债务融资，同时也增加了财务风险。缺乏后续数据，无法评估该比率的后续变化。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的3.94上升至2022年9月的11.24，随后略有下降至2022年12月的11.03。2023年，该比率逐渐下降，从2023年3月的10.82下降至2023年12月的7.11。2024年，该比率在7.16至7.79之间波动。2025年，该比率进一步下降，从2025年3月的4.91下降至2025年6月的4.16，随后略有回升至2025年12月的5.23。利息覆盖率的下降表明公司支付利息的能力有所减弱，但整体仍处于可接受水平。需要关注其持续下降的趋势。
总体而言，数据显示公司债务水平和财务杠杆在2023年初显著增加，后续数据缺失，难以全面评估。资产负债率和债务与总资本比率呈现上升趋势，表明公司对债务融资的依赖程度增加。利息覆盖率的下降值得关注，需要进一步分析其原因和潜在影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Booking Holdings Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| 长期债务 | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| 总债务 | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| 股东权益（赤字） | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 18,736 ÷ -5,578 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年初呈现下降趋势，从2022年3月31日的9768百万单位降至2022年9月30日的9184百万单位。然而，在2022年12月31日，总债务显著增加至12485百万单位，并在2023年持续波动上升，达到2023年6月30日的14053百万单位。此后，债务水平在2023年9月30日略有下降，但在2023年12月31日再次回升。2024年，债务继续增长，并在2024年3月31日达到16900百万单位的高点。随后，债务水平在2024年下半年略有波动，并在2025年呈现进一步增长的趋势，至2025年12月31日达到18736百万单位。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在2022年持续下降，从2022年3月31日的4373百万单位降至2022年12月31日的2782百万单位。2023年，股东权益进一步恶化，并在2023年6月30日转为负值，达到-665百万单位。此后，股东权益持续下降，并在2024年和2025年进一步恶化，2025年12月31日达到-5578百万单位。这表明公司财务状况持续恶化，净资产价值不断减少。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月31日的2.23上升至2022年12月31日的4.49。2023年，该比率急剧上升，在2023年3月31日达到11.29。由于股东权益的持续下降，该比率在后续期间持续上升，表明公司的财务杠杆显著增加，财务风险也随之增加。数据缺失表明后续期间未提供该比率的计算结果，但基于总债务和股东权益的趋势，可以推断该比率将继续保持在高位。
总体而言，数据显示公司债务水平持续上升，而股东权益则持续下降，导致债务与股东权益比率显著增加。这表明公司财务状况面临挑战，财务风险较高。需要进一步分析其他财务指标和业务运营情况，以全面评估公司的财务健康状况。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| 长期债务 | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| 总债务 | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| 非流动经营租赁负债 | 557) | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 19,293) | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | |||||
| 股东权益（赤字） | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.79 | 4.69 | 2.58 | 2.45 | 2.31 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.79 | 1.55 | 1.35 | 1.33 | 1.24 | 1.24 | 1.15 | 1.24 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.52 | 1.58 | 1.60 | 1.68 | 1.67 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= 19,293 ÷ -5,578 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的10117百万降至2022年9月30日的9470百万。然而，在2022年12月31日大幅增加至13037百万。此后，债务总额在2023年和2024年初波动，并在2024年6月30日达到17337百万。2024年下半年和2025年上半年，债务总额继续攀升，至2025年6月30日达到18989百万，随后略有下降至17529百万，并在2025年9月30日显著增加至19293百万。总体而言，债务总额呈现先降后升的趋势，且在后期波动幅度较大。
- 股东权益
- 股东权益在2022年持续下降，从2022年3月31日的4373百万降至2022年12月31日的2782百万。2023年，股东权益进一步下降，并在2023年6月30日首次出现负值，达到-665百万。此后，股东权益持续为负，并在2024年12月31日达到-6112百万的最低点。2025年上半年，股东权益略有回升，但仍保持负值，至2025年6月30日为-4736百万，随后在2025年9月30日下降至-5578百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月31日的2.31上升至2022年12月31日的4.69。2023年，该比率急剧上升，2023年3月31日达到11.79。由于股东权益变为负数，后续比率数据缺失。该比率的显著变化表明公司财务杠杆的增加，以及股东权益对债务覆盖能力的下降。比率的快速上升可能预示着财务风险的增加。
总而言之，数据显示公司债务总额在观察期内总体呈上升趋势，而股东权益则持续下降并最终变为负数。债务与股东权益比率的急剧上升表明公司财务结构发生了显著变化，财务风险可能增加。需要进一步分析以了解这些趋势背后的原因以及对公司未来财务状况的潜在影响。
债务与总资本比率
Booking Holdings Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| 长期债务 | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| 总债务 | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| 股东权益（赤字） | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| 总资本 | 13,158) | 12,260) | 11,815) | 9,912) | 12,578) | 12,559) | 12,532) | 12,848) | 11,440) | 13,144) | 13,388) | 13,200) | 15,267) | 12,854) | 13,475) | 14,141) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 1.42 | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| McDonald’s Corp. | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | |||||
| Starbucks Corp. | 2.01 | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 18,736 ÷ 13,158 = 1.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年初呈现下降趋势，从2022年3月31日的9768百万单位降至2022年9月30日的9184百万单位。然而，在2022年12月31日显著增加至12485百万单位，随后在2023年3月31日略有下降。2023年6月30日再次增加，并持续波动，在2024年3月31日达到16900百万单位的高点。此后，债务水平略有下降，但在2025年3月31日再次上升至18472百万单位，并在2025年9月30日达到18736百万单位。总体而言，债务水平呈现波动上升的趋势。
- 总资本
- 总资本在2022年初经历了一定程度的下降，从2022年3月31日的14141百万单位降至2022年9月30日的12854百万单位。随后，在2022年12月31日显著增加至15267百万单位。2023年，总资本呈现波动下降的趋势，并在2023年12月31日降至11440百万单位的低点。2024年，总资本有所回升，但整体水平低于2022年的峰值。2025年，总资本呈现增长趋势，在2025年12月31日达到13158百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年上半年相对稳定，约为0.69至0.70。2022年下半年，该比率显著上升，从0.71上升至0.82，并在2023年持续攀升，达到1.05。2023年12月31日，该比率达到1.24的高点，表明债务水平相对于总资本显著增加。2024年，该比率继续上升，并在2024年3月31日达到1.32。随后，该比率略有波动，但总体保持在较高水平。2025年，该比率呈现波动，在2025年3月31日达到1.62的峰值，随后略有下降，但仍维持在1.42左右。整体趋势表明，债务与总资本比率呈现显著上升趋势，意味着财务杠杆的增加。
综上所述，数据显示债务水平呈现波动上升的趋势，而总资本则呈现波动变化。债务与总资本比率的持续上升表明财务风险可能增加，需要进一步分析以评估其对整体财务状况的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| 长期债务 | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| 总债务 | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| 非流动经营租赁负债 | 557) | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 19,293) | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | |||||
| 股东权益（赤字） | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 13,715) | 12,793) | 12,332) | 10,388) | 13,061) | 13,067) | 13,061) | 13,404) | 12,039) | 13,691) | 13,921) | 13,739) | 15,819) | 13,140) | 13,798) | 14,490) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 1.41 | 1.37 | 1.54 | 1.59 | 1.31 | 1.28 | 1.33 | 1.30 | 1.23 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.72 | 0.71 | 0.70 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.64 | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | |||||
| Starbucks Corp. | 1.44 | 1.38 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.52 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.57 | 1.54 | 1.55 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 19,293 ÷ 13,715 = 1.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的10117百万单位降至2022年9月30日的9470百万单位。随后，在2022年12月31日显著增加至13037百万单位。2023年，债务总额继续波动，并在2023年6月30日达到14586百万单位的峰值。此后，债务总额在2023年剩余时间里略有下降，但在2024年再次上升，并在2024年3月31日达到17456百万单位。2024年下半年，债务总额呈现小幅下降趋势，但2025年又开始增长，并在2025年12月31日达到19293百万单位。
- 总资本
- 总资本在2022年上半年呈现下降趋势，从2022年3月31日的14490百万单位降至2022年6月30日的13798百万单位。随后，在2022年12月31日有所回升至15819百万单位。2023年，总资本持续下降，并在2023年12月31日降至12039百万单位。2024年，总资本呈现波动，并在2024年3月31日达到13404百万单位。2024年下半年，总资本略有下降，并在2025年呈现增长趋势，最终在2025年12月31日达到13715百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年上半年相对稳定，约为0.7。2022年下半年，该比率显著上升，从2022年9月30日的0.72升至2022年12月31日的0.82。2023年，该比率持续上升，并在2023年6月30日达到1.05。随后，该比率进一步上升，在2023年12月31日达到1.23。2024年，该比率继续上升，并在2024年3月31日达到1.3。2024年下半年，该比率略有下降，但在2025年再次上升，并在2025年3月31日达到1.59。随后，该比率略有下降，但在2025年12月31日仍维持在1.41。总体而言，该比率呈现上升趋势，表明债务水平相对于总资本的比例在增加。
总体而言，数据显示债务总额和债务与总资本比率在观察期内呈现波动上升的趋势，而总资本则呈现波动下降的趋势。这表明公司可能在增加债务融资，同时总资本规模相对减小。需要进一步分析以了解这些趋势背后的原因以及对公司财务状况的潜在影响。
资产负债率
Booking Holdings Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| 长期债务 | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| 总债务 | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| 总资产 | 29,264) | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.64 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 18,736 ÷ 29,264 = 0.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年初呈现下降趋势，从2022年3月31日的9768百万降至2022年9月30日的9184百万。随后，在2022年12月31日显著增加至12485百万。2023年，债务水平持续波动，并在2023年6月30日达到14053百万的峰值。此后，债务略有下降，但在2024年持续攀升，至2024年3月31日的16900百万。2024年末和2025年上半年，债务水平略有波动，并在2025年9月30日达到18736百万的最高点，年末略有回落至18472百万。
- 总资产
- 总资产在2022年上半年呈现增长趋势，从2022年3月31日的22384百万增至2022年6月30日的24493百万。随后，在2022年9月30日略有下降至22063百万，但在2022年12月31日大幅增长至25361百万。2023年，总资产继续增长，并在2023年6月30日达到26558百万的峰值。2023年下半年，资产规模略有下降，并在2024年持续增长，至2024年6月30日的28541百万。2024年末和2025年，资产规模持续增长，并在2025年6月30日达到30684百万的最高点，年末略有回落至29264百万。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年上半年呈现下降趋势，从2022年3月31日的0.44降至2022年6月30日的0.39。随后，在2022年12月31日显著上升至0.49。2023年，资产负债率持续上升，并在2023年6月30日达到0.53。2023年下半年，该比率进一步上升，并在2023年12月31日达到0.58。2024年，资产负债率继续上升，并在2024年3月31日达到0.61的峰值。随后，该比率略有下降，但在2025年持续上升，并在2025年9月30日达到0.64的最高点，年末略有回落至0.60。
总体而言，数据显示总资产呈现增长趋势，但总债务的波动性较大。资产负债率的上升表明财务杠杆的增加，需要关注债务水平对财务状况的影响。资产负债率的持续上升可能预示着风险的增加，尤其是在经济下行周期中。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| 长期债务 | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| 总债务 | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| 非流动经营租赁负债 | 557) | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 19,293) | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | |||||
| 总资产 | 29,264) | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.66 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.50 | 0.51 | 0.43 | 0.40 | 0.45 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.86 | 0.82 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 19,293 ÷ 29,264 = 0.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年初呈现下降趋势，从2022年3月的10117百万降至2022年9月的9470百万。随后，在2022年末显著增加至13037百万。2023年上半年继续上升，达到14586百万，之后在2023年下半年保持相对稳定，并在2024年上半年略有下降。2024年末和2025年上半年，债务总额再次呈现上升趋势，并在2025年9月达到峰值19293百万，年末略有回落至18989百万。整体而言，债务总额呈现波动上升的趋势。
- 总资产
- 总资产在2022年上半年呈现增长趋势，从2022年3月的22384百万增至2022年6月的24493百万。随后，在2022年下半年略有下降，并在2022年末达到25361百万。2023年上半年继续增长，达到26558百万，之后在2023年下半年和2024年上半年呈现下降趋势。2024年末和2025年上半年，总资产显著增加，并在2025年6月达到峰值30684百万。整体而言，总资产呈现波动增长的趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年上半年相对较低，分别为0.45和0.4。随后，在2022年下半年显著上升，达到0.51。2023年上半年继续上升，达到0.55，并在2023年下半年和2024年上半年进一步上升，最高达到0.63。2024年下半年略有下降，但随后在2025年上半年再次上升，达到0.66。整体而言，资产负债率呈现持续上升的趋势，表明财务杠杆的运用程度在增加。
- 综合观察
- 债务总额和总资产均呈现波动增长的趋势，但债务总额的增长速度似乎快于总资产的增长速度，这导致资产负债率的持续上升。资产负债率的上升可能意味着更高的财务风险，但也可能反映了公司利用债务进行扩张和投资的策略。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流情况，以评估其偿债能力和财务可持续性。
财务杠杆率
Booking Holdings Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | 29,264) | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | |||||
| 股东权益（赤字） | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 2.71 | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.18 | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | |||||
| DoorDash, Inc. | 1.96 | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | |||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 29,264 ÷ -5,578 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。2022年初至年中，总资产显著增长，随后在第三季度出现下降。年末再次回升，并在2023年初达到峰值。此后，总资产略有波动，在2024年第一季度达到较高水平，随后在下半年有所回落。2025年，总资产呈现增长趋势，并在年末达到最高点。整体而言，总资产规模在观察期内保持在较高水平，并呈现出一定的季节性波动。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益的变化趋势较为明显。2022年，股东权益持续下降，并在年末转为负值。2023年，股东权益持续恶化，负债规模不断扩大。2024年，股东权益的负债规模进一步加深。2025年，虽然股东权益的负债规模有所收窄，但仍然处于负值状态。股东权益的持续下降表明公司财务结构面临挑战，可能存在较高的财务风险。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年相对稳定，但2023年出现显著上升，表明公司承担了更高的财务风险。2022年3月31日的5.12到2022年12月31日的9.12，以及2023年3月31日的23.47，表明公司债务水平与股东权益的比率显著提高。后续数据缺失，无法评估杠杆率的变化趋势。高杠杆率可能意味着公司依赖债务融资，并面临更高的利息支出和偿债压力。
综合来看，数据显示公司总资产规模较大，但股东权益持续下降，财务杠杆率显著上升。这些趋势表明公司财务结构存在潜在风险，需要密切关注其偿债能力和盈利能力。
利息覆盖率
Booking Holdings Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 1,428) | 2,748) | 895) | 333) | 1,068) | 2,517) | 1,521) | 776) | 222) | 2,511) | 1,290) | 266) | 1,235) | 1,666) | 857) | (700) | |||||
| 更多： 所得税费用 | 435) | 721) | 209) | 63) | 496) | 352) | 401) | 161) | 189) | 638) | 328) | 37) | 217) | 510) | 287) | (149) | |||||
| 更多： 利息支出 | 249) | 301) | 418) | 649) | 507) | 305) | 264) | 219) | 208) | 254) | 241) | 194) | 145) | 102) | 76) | 68) | |||||
| 息税前利润 （EBIT） | 2,112) | 3,770) | 1,522) | 1,045) | 2,071) | 3,174) | 2,186) | 1,156) | 619) | 3,403) | 1,859) | 497) | 1,597) | 2,278) | 1,220) | (781) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 5.23 | 4.48 | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | |||||
| McDonald’s Corp. | 7.89 | 7.88 | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | |||||
| Starbucks Corp. | 5.62 | 7.59 | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= (2,112 + 3,770 + 1,522 + 1,045)
÷ (249 + 301 + 418 + 649)
= 5.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著波动。2022年第一季度为负值，随后在第二季度大幅增长，并在第三季度达到峰值。第四季度有所回落，但仍保持正值。2023年第一季度再次下降，随后在第二季度和第三季度持续增长，并在第四季度达到较高水平。2024年第一季度有所下降，但随后在第二季度和第三季度再次增长，并在第四季度达到较高水平。2025年第一季度有所下降，第二季度和第三季度持续增长，第四季度达到峰值。总体而言，息税前利润呈现出季节性波动和长期增长趋势。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内呈现持续增长的趋势。从2022年第一季度到2024年第二季度，利息支出逐步增加。2024年第三季度和第四季度增长速度放缓，2025年第一季度和第二季度有所下降，但第三季度和第四季度再次增长。这种增长可能与债务水平的变化或利率环境有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了企业支付利息的能力。该比率在2022年第一季度较低，随后在第二季度和第三季度大幅提高，并在第四季度保持较高水平。2023年第一季度略有下降，随后在第二季度和第三季度保持稳定，并在第四季度下降。2024年第一季度略有上升，随后在第二季度和第三季度保持稳定，并在第四季度下降。2025年第一季度持续下降，第二季度和第三季度有所上升，第四季度达到较高水平。尽管存在波动，但利息覆盖率总体上保持在相对较高的水平，表明企业具备较强的偿债能力。然而，2024年和2025年的数据表明，利息覆盖率的增长速度有所放缓，需要进一步关注。
综合来看，息税前利润的增长趋势与利息支出的增加形成对比。利息覆盖率的波动反映了企业在盈利能力和财务负担之间的动态平衡。需要持续关注这些指标的变化，以评估企业的财务健康状况和未来发展潜力。