偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
资本结构分析显示，整体杠杆水平在观察期间呈显著上升趋势。
- 债务与权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年第一季度为2.23，至2023年第一季度急剧上升至11.29。包括经营租赁负债在内的比率同样呈现出类似的激增模式，表明股东权益相对于债务的占比在短期内大幅下降。
- 债务与总资本比率
- 该比率呈现长期且稳步的增长态势，从2022年第一季度的0.69逐步攀升，至2026年第一季度达到1.9。这表明债务在总资本中的主导地位日益增强。
- 资产负债率
- 资产负债率从2022年初的0.44稳步上升至2026年第一季度的0.66，显示出资产融资对债务的依赖程度在持续提高。
财务杠杆与偿债能力的演变情况如下：
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年第一季度至2023年第一季度之间经历了剧烈增长，数值由5.12飙升至23.47，反映了财务风险的显著增加。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率表现出明显的波动性。该比率在2022年第三季度达到11.24的峰值，随后在2023年至2025年期间呈总体下降趋势，最低触及2025年第二季度的4.16，并在2026年第一季度回升至7.42。
综合分析表明，资本结构发生了重大转变。各项债务比率的持续攀升与财务杠杆率的激增共同指向了更为激进的融资策略。尽管利息覆盖率在近期有所回升，但整体趋势显示出偿债压力在2023年至2025年间有所增加。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Booking Holdings Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，总债务规模呈现明显的上升趋势。债务总额从2022年第一季度的97.68亿美元逐步增长至2026年第一季度的184.13亿美元。数据表明，债务增长在2023年至2024年期间尤为显著，随后在2025年再次出现上升，整体杠杆水平持续提高。
- 股东权益变动
- 股东权益经历了由正转负的剧烈变化。2022年第一季度权益为43.73亿美元，随后持续下降，并在2023年第二季度首次转为负值（-6.65亿美元）。此后，赤字规模进一步扩大，至2026年第一季度达到-87.24亿美元的最高点。
- 财务杠杆比率
- 债务与股东权益比率在可用数据期间迅速攀升，从2022年第一季度的2.23大幅增加至2023年第一季度的11.29。随着股东权益转为负值，该比率在后续期间失去了传统的分析意义，但反映出资本结构在短期内发生了极大的偏移。
综合来看，资本结构表现出高度的杠杆化特征。总债务的持续扩张与股东权益向赤字方向的快速演变共同导致了财务稳健性的下降。这种模式表明，资金来源高度依赖债务融资，且权益资本已被严重侵蚀。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构分析显示，该实体的财务杠杆在观察期内显著增加，且资产负债表结构发生了根本性转变。
- 债务规模趋势
- 债务总额（包括经营租赁负债）呈现持续上升的态势。从2022年第一季度的101.17亿增加至2026年第一季度的189.43亿。增长轨迹在2023年第四季度至2024年第一季度之间出现明显跳升，并在2025年后维持在180亿至190亿的高位区间。
- 股东权益变动
- 股东权益经历了从正值向负值（赤字）的转变。2022年期间，权益规模由43.73亿逐步下降至27.82亿。2023年第二季度起，股东权益转为负值，随后赤字规模持续扩大。至2026年第一季度，股东权益赤字达到87.24亿，反映出净资产的严重侵蚀。
- 财务比率演变
- 债务与股东权益比率在数据提供的初期阶段迅速攀升。该比率从2022年第一季度的2.31快速上升至2023年第一季度的11.79。随着股东权益在2023年第二季度转为负值，传统的债务权益比率不再适用，但其数值走势预示了资本结构的极端化。
综合来看，该实体采用了高杠杆的财务策略。债务规模的扩张与股东权益的持续萎缩同步发生，导致其在2023年之后处于净负债状态。这种资本结构特征表明其运营高度依赖外部融资，且财务风险随杠杆率的提高而增加。
债务与总资本比率
Booking Holdings Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||
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| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
债务规模在分析期间呈现显著的增长趋势。
- 总债务增长模式
- 总债务从2022年第一季度的97.68亿美元持续上升至2026年第一季度的184.13亿美元。增长过程在2022年第四季度、2024年第一季度以及2025年第二季度出现了较为明显的跳升，显示出债务规模的阶段性扩张。
总资本在观察期内表现出整体波动下滑的态势。
- 资本规模变动
- 总资本在2022年第四季度达到152.67亿美元的峰值后，整体重心下移。尽管在2024年期间有所企稳，但随后在2025年和2026年出现进一步下降，最终在2026年第一季度降至96.89亿美元，处于分析期内的最低水平。
财务杠杆水平出现剧烈上升，资本结构发生重大偏移。
- 债务与总资本比率趋势
- 该比率从2022年第一季度的0.69稳步攀升。2023年起，比率突破1.0临界点，标志着债务金额开始超过总资本规模。至2026年第一季度，该比率达到1.9的最高点。
- 财务洞见
- 债务的持续增加与总资本的同步萎缩共同导致了杠杆率的指数级增长。比率长期维持在1.0以上且呈上升趋势，表明财务结构依赖度大幅转向债务融资，潜在的财务风险敞口显著扩大。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||
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| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||
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| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，在观察期间内，财务杠杆水平呈现出持续且显著的上升趋势。
- 债务规模演变
- 债务总额（含经营租赁负债）在2022年至2026年间呈现出明显的增长态势。数值从2022年3月31日的101.17亿美元逐步上升至2026年3月31日的189.43亿美元。在2022年第四季度以及2024年第一季度，债务规模出现了较为显著的阶段性增长。
- 资本结构变动
- 总资本（含经营租赁负债）在分析周期内表现出波动且整体下滑的特征。在2022年12月31日达到158.19亿美元的峰值后，总资本规模逐步收缩，至2026年3月31日降至102.19亿美元。这种资本总额的下降与债务规模的扩张形成了对比。
- 杠杆比率趋势
- 债务与总资本比率在观察期间内持续攀升，反映出财务结构的高度杠杆化。该比率从2022年3月31日的0.7上升至2026年3月31日的1.85。比率在2023年第二季度首次超过1.0，这意味着债务总额开始超过总资本。此后，该指标保持在1.0以上并持续走高，显示出资本结构中债务依赖度的深度增加。
资产负债率
Booking Holdings Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，债务规模与资产规模均呈现增长态势，但两者的增长速度存在显著差异，导致整体杠杆率持续上升。
- 债务规模趋势
- 总债务呈现明显的上升趋势。从2022年第一季度的97.68亿美元增加至2026年第一季度的184.13亿美元。增长过程中出现了阶段性跳跃，尤其是在2022年第四季度和2024年第一季度，债务规模出现了较大幅度的增长。
- 资产规模变动
- 总资产规模在波动中缓慢增长。资产规模在年度内呈现季节性波动特征，通常在第二季度达到年度峰值，例如2025年第二季度达到306.84亿美元的最高点。然而，资产的整体增长幅度低于债务的增长幅度。
- 资产负债率演变
- 资产负债率从2022年第一季度的0.44稳步上升至2026年第一季度的0.66。这一指标的持续增长表明，资产的增加在很大程度上是由债务驱动的，而非通过权益资本积累。
数据表明，资本结构正在发生转移，对外部融资的依赖程度显著增加。随着资产负债率从44%上升至66%，财务杠杆的提高可能在增强资本运作能力的同时，也增加了潜在的财务风险。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Booking Holdings Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产负债结构在分析期间呈现出明显的杠杆率上升趋势。
- 债务规模趋势
- 债务总额在2022年第一季度至第三季度期间略有下降，但从2022年第四季度起出现显著增长，数值从94.70亿跃升至130.37亿。此后，债务规模在2023年至2025年间保持整体上升态势，并在2025年第四季度达到192.93亿的峰值。截至2026年第一季度，该数值小幅回调至189.43亿。
- 资产规模波动
- 总资产在观察期内整体呈现波动增长。2022年资产规模在220.63亿至253.61亿之间波动。进入2024年后，资产规模有所提升，并在2025年第二季度达到306.84亿的最高点。然而，至2026年第一季度，总资产回落至277.20亿。
- 财务杠杆分析
- 资产负债率表现出持续攀升的模式。该比率从2022年第一季度的0.45逐步增加，在2023年第四季度首次突破0.60。尽管在2024年与2025年间维持在0.61至0.66的区间波动，但整体趋势依然向上。至2026年第一季度，资产负债率达到0.68的最高水平。这表明债务的增长速度持续快于资产的扩张速度，导致财务杠杆率显著提高。
财务杠杆率
Booking Holdings Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总资产在观察期间呈现波动上升的趋势。资产规模从2022年第一季度的223.84亿美元增长至2026年第一季度的277.20亿美元。在2025年第二季度，总资产达到峰值306.84亿美元，随后在后续季度出现小幅回落，但整体水平仍高于起始阶段。
- 股东权益变动趋势
- 股东权益经历了从正值转为深度赤字的剧烈变化。2022年第一季度股东权益为43.73亿美元，随后持续下滑，并在2023年第二季度首次转为负值（-6.65亿美元）。此后，赤字规模不断扩大，至2026年第一季度达到-87.24亿美元的最低点。
- 财务杠杆分析
- 财务杠杆率在2022年至2023年第一季度期间迅速攀升，从5.12上升至23.47。这种趋势表明资本结构发生了重大偏移，企业对负债的依赖程度在短期内大幅增加。
- 资本结构洞见
- 资产规模的增长与股东权益的持续恶化形成了鲜明对比。在股东权益变为负值且赤字不断扩大的情况下，资产规模依然维持在较高水平甚至有所增长，这表明资产的扩张完全由负债驱动，导致财务结构承受较高压力。
利息覆盖率
Booking Holdings Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据显示出明显的季节性波动特征，尤其在息税前利润（EBIT）方面表现突出。每年的第三季度通常会出现利润峰值，而第一季度则处于相对低点，这表明业务活动具有强烈的周期性。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润在分析周期内整体呈现增长态势，但季度间波动剧烈。2022年第一季度为负值（-7.81亿美元），随后在第三季度反弹至22.78亿美元。此后，第三季度的峰值持续攀升，从2023年的34.03亿美元增加到2025年的37.70亿美元。尽管季度波动较大，但整体盈利能力在逐年增强。
- 利息支出分析
- 利息支出呈现出先上升后下降的趋势。从2022年第一季度的6800万美元开始稳步增长，在2025年第一季度达到峰值6.49亿美元。然而，在2025年第二季度起，利息支出开始明显回落，至2026年第一季度维持在2.53亿美元的水平。
- 利息覆盖率与偿债能力
- 利息覆盖率反映了盈利对利息支出的支撑能力。该指标在2022年第三季度达到最高点11.24，随后随着利息支出的增加而逐步下滑，在2025年第二季度触底至4.16。随着近期利息支出的减轻以及利润的维持，该比率在2026年第一季度回升至7.42，表明偿债压力有所缓解，财务风险状况得到改善。
综合来看，尽管利息成本在过去几年中显著增加，导致偿债能力指标一度下降，但强劲的季节性盈利能力以及近期利息支出的降低，使得整体财务稳健性重新提升。