偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
McDonald’s Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
分析期内的财务数据显示，资本结构呈现出整体去杠杆的趋势，且偿债能力保持在较高水平。
- 债务与总资本比率
- 该比率呈现出持续且稳健的下降趋势。数值从2022年第二季度和第三季度的峰值1.23逐步降低，至2026年第一季度下降至1.03。这一趋势表明，在长期资本配置中，债务在总资本中所占的比重在不断减轻。
- 资产负债率
- 资产负债率在0.67至0.72之间窄幅波动，未出现剧烈变化。在2022年至2024年期间，该指标在0.70至0.72之间维持高位，随后在2025年下半年至2026年第一季度回落并稳定在0.67。这表明资产的融资结构相对稳定，债务融资在资产总额中的占比保持在恒定区间。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在分析期间内始终保持在较高水平，最低值为7.44，最高值为8.82。该指标在2023年期间经历了上升周期，随后在2024年至2026年间趋于平稳，数值维持在7.8至7.9之间。这反映出其经营利润足以覆盖利息支出，具备较强的财务稳健性和利息偿付能力。
综合来看，虽然资产负债率维持在较高水平，但债务与总资本比率的持续走低以及稳定的利息覆盖率表明，财务风险处于受控状态，整体财务结构正向低杠杆方向优化。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
McDonald’s Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | —) | —) | 1,800) | 602) | 80) | —) | 596) | —) | 604) | 2,192) | —) | —) | 524) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,105) | 39,973) | 39,483) | 40,801) | 38,845) | 38,424) | 38,990) | 38,524) | 36,764) | 37,153) | 37,275) | 35,710) | 36,604) | 35,904) | 34,866) | 34,577) | 33,989) | ||||||
| 总债务 | 40,105) | 39,973) | 41,283) | 41,403) | 38,925) | 38,424) | 39,586) | 38,524) | 37,368) | 39,345) | 37,275) | 35,710) | 37,128) | 35,904) | 34,866) | 34,577) | 33,989) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (1,286) | (1,791) | (2,163) | (2,760) | (3,454) | (3,797) | (5,177) | (4,824) | (4,833) | (4,707) | (4,855) | (4,999) | (5,776) | (6,003) | (6,566) | (6,370) | (5,991) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.32 | 0.24 | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 40,105 ÷ -1,286 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，总债务规模呈现波动上升的趋势。债务水平从2022年3月31日的339.89亿美元逐步增加，并在2025年6月30日达到414.03亿美元的峰值。随后，债务规模小幅回落，至2026年3月31日维持在401.05亿美元。整体来看，债务规模在观察期内有所扩张。
股东权益在整个分析周期内始终处于赤字状态（负值），但赤字规模呈现出持续且显著的收缩趋势。股东权益赤字从2022年3月31日的59.91亿美元逐步减少，至2026年3月31日已缩减至12.86亿美元。这种趋势表明资本结构在逐步改善，负权益状况在不断缓解。
- 债务规模演变
- 总债务在2022年至2025年中期之间表现出稳步增长的模式，随后在2025年下半年至2026年第一季度进入相对稳定的平台期。
- 权益赤字改善
- 股东权益的赤字额度在四个年度中持续下降，尤其是从2024年第三季度开始，赤字减少的速度明显加快。
- 财务结构洞见
- 尽管总债务绝对值有所增加，但由于股东权益赤字的快速规模化缩减，资产负债表的整体风险结构在负权益框架下呈现出优化迹象。
债务与总资本比率
McDonald’s Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | —) | —) | 1,800) | 602) | 80) | —) | 596) | —) | 604) | 2,192) | —) | —) | 524) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,105) | 39,973) | 39,483) | 40,801) | 38,845) | 38,424) | 38,990) | 38,524) | 36,764) | 37,153) | 37,275) | 35,710) | 36,604) | 35,904) | 34,866) | 34,577) | 33,989) | ||||||
| 总债务 | 40,105) | 39,973) | 41,283) | 41,403) | 38,925) | 38,424) | 39,586) | 38,524) | 37,368) | 39,345) | 37,275) | 35,710) | 37,128) | 35,904) | 34,866) | 34,577) | 33,989) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (1,286) | (1,791) | (2,163) | (2,760) | (3,454) | (3,797) | (5,177) | (4,824) | (4,833) | (4,707) | (4,855) | (4,999) | (5,776) | (6,003) | (6,566) | (6,370) | (5,991) | ||||||
| 总资本 | 38,819) | 38,182) | 39,120) | 38,643) | 35,471) | 34,627) | 34,409) | 33,700) | 32,535) | 34,639) | 32,420) | 30,711) | 31,352) | 29,900) | 28,300) | 28,207) | 27,998) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.90 | 1.42 | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Starbucks Corp. | 2.09 | 2.01 | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 40,105 ÷ 38,819 = 1.03
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内的资本结构呈现出债务绝对值上升但杠杆率逐步降低的特征。
- 总债务趋势
- 总债务从2022年第一季度的339.89亿美元增长至2026年第一季度的401.05亿美元。在此过程中，债务规模在2025年第二季度达到414.03亿美元的峰值，随后在最后三个季度出现小幅回落，但整体仍处于上升通道。
- 总资本趋势
- 总资本在报告期内表现出持续且稳健的增长态势，从2022年3月的279.98亿美元攀升至2026年3月的388.19亿美元。资本的增长趋势较为线性，未出现明显的季度性大幅波动。
- 债务与总资本比率分析
- 债务与总资本比率呈现出单调下降的趋势，由2022年第一季度的1.21持续降低至2026年第一季度的1.03。这一数据表明，尽管总债务在绝对值上有所增加，但总资本的增长速度快于债务的增长速度。
综合来看，资本结构的演变显示出在扩张债务规模的同时，资本基础得到了更快速的同步增强，从而有效地降低了财务杠杆率，提升了资本结构的稳定性。
资产负债率
McDonald’s Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | —) | —) | 1,800) | 602) | 80) | —) | 596) | —) | 604) | 2,192) | —) | —) | 524) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,105) | 39,973) | 39,483) | 40,801) | 38,845) | 38,424) | 38,990) | 38,524) | 36,764) | 37,153) | 37,275) | 35,710) | 36,604) | 35,904) | 34,866) | 34,577) | 33,989) | ||||||
| 总债务 | 40,105) | 39,973) | 41,283) | 41,403) | 38,925) | 38,424) | 39,586) | 38,524) | 37,368) | 39,345) | 37,275) | 35,710) | 37,128) | 35,904) | 34,866) | 34,577) | 33,989) | ||||||
| 总资产 | 60,037) | 59,515) | 60,608) | 59,555) | 56,329) | 55,182) | 56,172) | 53,801) | 53,513) | 56,147) | 52,089) | 50,442) | 52,014) | 50,436) | 48,502) | 49,248) | 50,878) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 40,105 ÷ 60,037 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，债务规模与资产总额均呈现出整体增长的趋势。
- 债务规模趋势
- 总债务从2022年3月的339.89亿波动上升，在2025年6月达到414.03亿的峰值，随后小幅回落，至2026年3月为401.05亿。整体呈现缓慢增长的态势。
- 资产规模趋势
- 总资产在观察期内实现稳步扩张，由2022年3月的508.78亿增至2026年3月的600.37亿。资产规模在2025年9月达到最高点606.08亿，增长轨迹与债务增加趋势基本同步。
- 财务杠杆分析
- 资产负债率在0.67至0.72的窄幅区间内波动。尽管债务绝对值在增加，但由于资产规模同步增长，杠杆水平保持高度稳定。资产负债率在2026年3月回落至0.67，与观察期初水平一致。
综合数据显示，债务的增加与资产的扩张在比例上保持一致，资本结构在长期波动中维持了相对的稳定性，未出现财务杠杆的显著偏移。
财务杠杆率
McDonald’s Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 60,037) | 59,515) | 60,608) | 59,555) | 56,329) | 55,182) | 56,172) | 53,801) | 53,513) | 56,147) | 52,089) | 50,442) | 52,014) | 50,436) | 48,502) | 49,248) | 50,878) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (1,286) | (1,791) | (2,163) | (2,760) | (3,454) | (3,797) | (5,177) | (4,824) | (4,833) | (4,707) | (4,855) | (4,999) | (5,776) | (6,003) | (6,566) | (6,370) | (5,991) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 3.51 | 2.71 | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.66 | 3.18 | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.93 | 1.96 | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 60,037 ÷ -1,286 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在分析周期内呈现整体上升趋势。总资产从2022年3月31日的50,878百万增加至2026年3月31日的60,037百万，整体增幅明显。尽管在2022年期间出现过小幅波动，但自2023年起进入稳步增长阶段，并在2025年达到峰值区间，维持在60,000百万左右的水平。
- 资产变动模式
- 数据表明资产规模具有阶段性增长特征。2022年资产处于50,000百万左右的低位波动；2023年至2024年期间，资产规模逐步突破55,000百万；2025年后，资产基数稳定在更高水平，显示出资本规模的扩张。
股东权益（赤字）在观测期间内表现出持续且显著的改善趋势。股东权益赤字从2022年第三季度的最低点-6,566百万起，逐步收窄，至2026年3月31日已减少至-1,286百万。
- 权益恢复趋势
- 赤字规模的减少呈现线性改善特征。从2023年起，赤字额度开始加速回升，尤其在2024年第四季度至2026年第一季度期间，赤字下降速度加快，表明财务结构正在向正向权益方向移动。
综合资产与权益的数据可见，该期间内资产规模扩张与权益赤字收窄同步进行。这种模式表明在扩大经营规模的同时，财务稳健度有所提升，资本结构的压力在逐步减轻。
利息覆盖率
McDonald’s Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,983) | 2,164) | 2,278) | 2,253) | 1,868) | 2,017) | 2,255) | 2,022) | 1,929) | 2,039) | 2,317) | 2,310) | 1,802) | 1,903) | 1,982) | 1,188) | 1,104) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 559) | 593) | 671) | 608) | 462) | 521) | 588) | 533) | 480) | 476) | 606) | 506) | 465) | 436) | 555) | 221) | 437) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 400) | 410) | 406) | 390) | 376) | 380) | 381) | 373) | 372) | 360) | 341) | 330) | 330) | 323) | 306) | 291) | 287) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 2,942) | 3,167) | 3,355) | 3,251) | 2,706) | 2,918) | 3,224) | 2,928) | 2,781) | 2,875) | 3,264) | 3,147) | 2,597) | 2,662) | 2,842) | 1,700) | 1,829) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 7.92 | 7.89 | 7.88 | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 7.42 | 5.23 | 4.48 | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | ||||||
| Starbucks Corp. | 5.06 | 5.62 | 7.59 | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= (2,942 + 3,167 + 3,355 + 3,251)
÷ (400 + 410 + 406 + 390)
= 7.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
息税前利润（EBIT）在观察期间内表现出波动上升的趋势。数值从2022年第一季度的18.29亿美元增长至2026年第一季度的29.42亿美元。数据的波动呈现出一定的季节性特征，通常在第三季度达到年度高点，其中2025年第三季度录得最高值33.55亿美元。
- 利息支出趋势
- 利息支出在整个分析周期内呈现出几乎线性的增长模式。支出额从2022年第一季度的2.87亿美元稳步攀升，至2026年第一季度达到4.00亿美元。这表明融资成本在持续增加，且增长速度较为均匀。
- 利息覆盖率变动
- 利息覆盖率反映了盈利能力与债务成本之间的平衡。该比率在2022年期间出现小幅下滑，最低触及7.44，随后在2023年迅速回升并于第三季度达到8.82的峰值。从2024年开始，该比率进入平台期，稳定在7.8至8.2的区间内。
分析表明，尽管利息支出持续增加，但息税前利润的增长幅度足以支撑债务利息的支付。利息覆盖率始终维持在7.4以上，显示出较强的财务韧性和较低的违约风险。整体财务趋势显示出在成本上升的环境下，通过提升运营利润来维持财务稳定性的能力。