偿付能力比率分析
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偿付能力比率（摘要）
McDonald’s Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与总资本比率
- 数据显示，债务与总资本比率在观察期内呈现出相对稳定的趋势。从2021年3月31日的1.25开始，该比率逐渐下降至2023年12月31日的1.14。随后，该比率略有回升，至2024年9月30日的1.15。在2025年，该比率继续下降，至2025年9月30日的1.06。总体而言，该比率的波动幅度较小，表明公司在利用债务融资方面保持了一定的谨慎态度。比率的下降可能意味着公司更多地依赖于股东权益进行融资，或者积极偿还债务。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内也表现出相对稳定的趋势。从2021年3月31日的0.7开始，该比率逐渐下降至2021年12月31日的0.66。随后，该比率在0.66至0.72之间波动。在2024年，该比率略有上升，但随后在2025年再次下降至0.68。整体来看，资产负债率维持在一个相对健康的水平，表明公司具备较强的偿债能力。该比率的波动可能受到公司资产和负债结构变化的影响。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内呈现出波动上升的趋势。从2021年3月31日的6.37开始，该比率持续上升至2021年12月31日的8.7。随后，该比率在7.44至8.82之间波动。在2024年，该比率略有下降，但随后在2025年趋于稳定。总体而言，利息覆盖率维持在一个较高的水平，表明公司具备充足的盈利能力来支付利息费用。该比率的上升可能意味着公司盈利能力的增强，或者利息费用的降低。
综合来看，这些财务比率表明公司在债务管理、偿债能力和盈利能力方面表现良好。债务与总资本比率和资产负债率的稳定表明公司在财务结构方面保持了谨慎。利息覆盖率的上升则表明公司盈利能力不断增强。需要注意的是，这些分析是基于有限的数据，更全面的评估需要结合行业平均水平和其他财务指标进行分析。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
McDonald’s Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月31日至2021年12月31日，债务水平略有波动，总体保持在35000百万至36000百万之间。2022年，债务水平进一步波动，并在年末达到35904百万。2023年，债务水平呈现上升趋势，从年初的37128百万增长到年末的39345百万。2024年，债务水平继续增长，并在2024年9月30日达到39586百万，随后略有下降至38424百万。进入2025年，债务水平再次上升，在2025年3月31日达到41403百万，并在2025年6月30日略有下降至41283百万，随后在2025年9月30日达到41283百万。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在整个观察期内均为负值，表明公司存在赤字。从2021年3月31日的-7236百万到2021年12月31日的-4601百万，股东权益赤字逐渐减少。2022年，赤字再次扩大，从年初的-5991百万增加到年末的-6003百万。2023年，赤字持续扩大，从年初的-5776百万增加到年末的-4707百万。2024年，赤字继续减少，并在2024年9月30日达到-3797百万，年末进一步减少至-3454百万。进入2025年，赤字显著减少，在2025年3月31日达到-2760百万，并在2025年6月30日进一步减少至-2163百万。
- 债务与股东权益比率
- 由于股东权益为负值，债务与股东权益比率的计算结果为负数，且数值较大。该比率的绝对值在观察期内呈现下降趋势，表明债务相对于股东权益的比例逐渐降低。从数据来看，该比率的绝对值在2021年3月31日较高，随着股东权益赤字减少和债务水平相对稳定，该比率的绝对值逐渐降低。这种趋势表明，公司的财务杠杆在逐步降低，财务风险可能有所缓解。需要注意的是，由于股东权益为负，该比率的解读需要谨慎。
总体而言，数据显示债务水平在观察期内波动上升，而股东权益赤字则呈现逐渐减少的趋势。债务与股东权益比率的绝对值下降，表明财务杠杆有所降低。然而，持续存在的股东权益赤字仍然需要关注。
债务与总资本比率
McDonald’s Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月31日至2021年12月31日，总债务先下降后略有上升，整体变动幅度不大。2022年，总债务呈现先降后升的趋势，并在年末达到较高水平。2023年，总债务继续上升，并在2023年12月达到峰值。2024年，总债务呈现先升后降的趋势，但整体维持在较高水平。进入2025年，总债务再次呈现上升趋势，并在2025年3月和6月达到较高水平，随后略有下降。
- 总资本
- 总资本在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年3月31日至2021年12月31日，总资本先增加后略有下降，但整体保持增长。2022年，总资本持续增长，并在年末达到较高水平。2023年，总资本继续增长，并在2023年12月达到峰值。2024年，总资本继续增长，并在2024年12月达到较高水平。进入2025年，总资本继续呈现增长趋势，并在2025年3月和6月达到较高水平，随后略有增长。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内相对稳定，但呈现缓慢下降的趋势。在2021年，该比率从1.25下降到1.15。2022年，该比率在1.20至1.23之间波动。2023年，该比率持续下降，从1.18下降到1.14。2024年，该比率在1.11至1.15之间波动。进入2025年，该比率继续呈现下降趋势，并在2025年3月和6月达到较低水平，随后略有上升，但仍低于观察期初的水平。总体而言，该比率的下降表明公司财务杠杆的降低，财务风险相对减小。
综上所述，数据显示总债务和总资本均呈现增长趋势，但债务与总资本比率的下降表明公司在增加资本的同时，有效控制了债务的增长，从而改善了财务结构。
资产负债率
McDonald’s Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月至2021年12月，总债务先下降后略有上升，整体变动幅度不大。2022年，总债务呈现先降后升的趋势，并在年末达到较高水平。2023年，总债务继续攀升，并在2023年12月达到峰值。2024年，总债务呈现先升后降的态势，但整体维持在较高水平。进入2025年，总债务再次呈现上升趋势，并在2025年3月和6月达到较高水平，随后略有下降。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年3月至2021年12月，总资产持续增加。2022年，总资产在年初有所下降，但在随后几个季度逐渐恢复并超过了2021年的水平。2023年，总资产大幅增长，并在2023年12月达到较高水平。2024年，总资产继续增长，并在2024年9月达到峰值，年末略有下降。进入2025年，总资产继续保持增长趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内相对稳定，维持在0.66至0.72之间。在2021年，资产负债率呈现下降趋势，随后在2022年和2023年保持相对稳定。2024年，资产负债率略有波动，并在年末略有下降。进入2025年，资产负债率保持在0.68至0.70之间，整体变动幅度不大。该比率的稳定表明债务水平与资产规模之间的关系相对平衡。
总体而言，数据显示资产规模持续增长，而债务水平则呈现波动，但资产负债率保持相对稳定。这表明该实体在扩张资产规模的同时，能够有效管理其债务水平。需要注意的是，债务的持续增长可能需要进一步分析，以评估其对未来财务状况的影响。
财务杠杆率
McDonald’s Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年呈现持续增长的趋势，从2021年3月31日的51103百万增长至2021年12月31日的53854百万。2022年初，总资产出现小幅下降，降至2022年3月31日的50878百万，随后在2022年内呈现波动，至年末回升至50436百万。2023年，总资产显著增长，从年初的52014百万增至年末的56147百万。这种增长趋势在2024年延续，年末达到56329百万。2025年上半年，总资产继续增长，至2025年6月30日达到60608百万，并进一步增长至2025年9月30日的59555百万。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在整个期间内均为负值，表明存在财务杠杆。从2021年3月31日的-7236百万到2021年12月31日的-4601百万，股东权益的负值有所减少，表明财务状况有所改善。2022年，股东权益的负值再次扩大，从2022年3月31日的-5991百万降至2022年12月31日的-6003百万。2023年，股东权益的负值持续改善，从年初的-5776百万减少至年末的-4707百万。2024年，股东权益的改善趋势进一步显现，年末达到-3797百万。2025年上半年，股东权益显著改善，至2025年6月30日达到-2163百万，并进一步改善至2025年9月30日的-2760百万。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率数据缺失，无法进行相关分析。缺乏该数据，无法评估公司利用债务融资的程度以及潜在的财务风险。
总体而言，数据显示总资产呈现增长趋势，而股东权益的负值则在逐步改善。这表明公司可能正在积极管理其资产负债表，并可能通过增加资产或减少负债来提高财务状况。然而，由于财务杠杆率数据缺失，无法全面评估公司的财务风险和可持续性。建议补充财务杠杆率数据，以便进行更深入的分析。
利息覆盖率
McDonald’s Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
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以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动趋势。2021年从22.53亿增长至29.85亿，随后在2021年末出现下降至24.03亿。2022年上半年持续下降至17.00亿，但在下半年显著反弹至28.42亿和26.62亿。2023年EBIT呈现先升后降的态势，从25.97亿增长至32.64亿，随后回落至28.75亿。2024年EBIT再次呈现增长趋势，并在2024年末达到27.06亿。进入2025年，EBIT继续增长，在2025年6月30日达到33.55亿。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年的3.00亿逐渐增加至2025年6月的4.06亿。虽然期间存在小幅波动，但整体趋势较为稳定，且增长幅度较为平缓。2022年12月31日达到3.23亿，2023年12月31日达到3.73亿，2024年6月30日达到3.81亿。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了企业支付利息的能力。该比率在观察期内波动较大，但总体保持在7.44至8.82之间。2021年从6.37逐步上升至8.70，表明企业支付利息的能力增强。2022年上半年有所下降，但下半年恢复并保持在7.44至7.48之间。2023年利息覆盖率再次上升，达到8.82，随后在2024年有所下降，最低至7.80。进入2025年，利息覆盖率略有回升，在2025年6月30日达到7.88。整体而言，利息覆盖率维持在相对健康水平，但需要关注其波动性。
综合来看，息税前利润的波动性对利息覆盖率产生一定影响。尽管利息支出呈现上升趋势，但息税前利润的增长在大部分时期内足以维持较高的利息覆盖率。需要持续关注息税前利润的增长动力以及利息支出的变化，以评估企业未来的财务风险。