股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Deckers Outdoor Corp.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 29.27% | = | 100 | × | 516,822) | ÷ | 1,765,733) |
| 2022年3月31日 | 29.37% | = | 100 | × | 451,949) | ÷ | 1,538,825) |
| 2021年3月31日 | 26.49% | = | 100 | × | 382,575) | ÷ | 1,444,225) |
| 2020年3月31日 | 24.22% | = | 100 | × | 276,142) | ÷ | 1,140,120) |
| 2019年3月31日 | 25.29% | = | 100 | × | 264,308) | ÷ | 1,045,130) |
| 2018年3月31日 | 12.16% | = | 100 | × | 114,394) | ÷ | 940,779) |
| 2017年3月31日 | 0.60% | = | 100 | × | 5,710) | ÷ | 954,255) |
| 2016年3月31日 | 12.64% | = | 100 | × | 122,265) | ÷ | 967,471) |
| 2015年3月31日 | 17.27% | = | 100 | × | 161,780) | ÷ | 937,012) |
| 2014年12月31日 | -0.30% | = | 100 | × | (2,685) | ÷ | 888,849) |
| 2013年12月31日 | 16.40% | = | 100 | × | 145,689) | ÷ | 888,119) |
| 2012年12月31日 | 17.46% | = | 100 | × | 129,014) | ÷ | 738,801) |
| 2011年12月31日 | 23.81% | = | 100 | × | 199,052) | ÷ | 835,936) |
| 2010年12月31日 | 24.23% | = | 100 | × | 158,235) | ÷ | 652,987) |
| 2009年12月31日 | 23.77% | = | 100 | × | 116,786) | ÷ | 491,358) |
| 2008年12月31日 | 19.24% | = | 100 | × | 73,948) | ÷ | 384,252) |
| 2007年12月31日 | 22.25% | = | 100 | × | 66,437) | ÷ | 298,638) |
| 2006年12月31日 | 14.55% | = | 100 | × | 30,609) | ÷ | 210,410) |
| 2005年12月31日 | 17.94% | = | 100 | × | 31,845) | ÷ | 177,555) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
- 概要观察
- 该组数据覆盖2005年至2023年的三项关键财务指标，单位均为千美元，ROE以百分比表示。总体呈现：股东权益长期上升，净利润在早期持续增长后出现阶段性波动，近年持续改善并推动ROE走高。净利润在2014年出现小幅亏损，2017年出现异常低点，但自2018年以来持续回升并在2023年达到新高。ROE在2005-2011年间维持较高水平，随后经历2014-2017的明显波动，2018年后再度回升并持续接近30%左右的水平。股东权益的增长伴随利润的波动，显示资本基础持续扩大。
- 净利润（亏损）趋势
- 在2005年至2011年间，净利润从约31.8千美元升至约199.1千美元，呈现持续盈利放量的态势。2012年回落至约129.0千美元，2013年小幅回升至约145.7千美元，2014年出现小幅亏损约-2.7千美元。此后2015年快速回升至约161.8千美元，2016年回落至约122.3千美元，2017年则急挫至约5.7千美元，显示盈利质量或成本结构的阶段性冲击。2018年再次回升至约114.4千美元，随后2019年至2023年持续显著改善，2023年达到约516.8千美元，构成明显的上行趋势。总体而言，盈利波动在2017年前后较为显著，但自2018年以来呈现强劲的复苏与持续增长。
- 股东权益趋势
- 股东权益自2005年的约177.6千美元起，整体呈现持续上升的趋势。2011年出现显著上涨至约835.9千美元，随后2012年回落至约738.8千美元，2013年回升至约888.1千美元，2014年略增至约888.8千美元，2015年继续上升至约937.0千美元，2016年增至约967.5千美元，2017年小幅回落至约954.3千美元，2018年降至约940.8千美元。2019年起进入快速增长阶段，2019年约为1,045.1千美元，2020年约1,140.1千美元，2021年约1,444.2千美元，2022年约1,538.8千美元，2023年达到约1,765.7千美元。该序列显示资本积累与留存收益的持续推动作用，以及在近年更为明显的扩张态势。
- ROE趋势
- 2005-2011年间，ROE维持在约14%至24%之间，2010年达到约24.23%，2011年约23.81%，显示盈利对股东回报的稳定贡献。2012年降至约17.46%，2013年降至约16.40%，2014年更出现负值约-0.30%，2015年回升至约17.27%，2016年降至约12.64%，2017年进一步降至约0.60%，反映出2017年净利润大幅低迷对股东回报的冲击。2018年恢复至约12.16%，2019年起迅速回升，2023年约为约29.27%（2022年为29.37%）。总体看，2014-2017年间的ROE波动较大，2018年后持续回升并到达近30%的高水平，表明盈利能力与资本回报效率在最近阶段显著改善。
- 观察与洞察
- 1) 长期资本基础：股东权益呈现持续上涨趋势，尤其自2019年以来增速显著，显示资本积累与留存收益对基础规模的持续推动。2) 盈利波动的时间分布：2014年的小规模亏损与2017年的极端低利润，是数据序列中的显著波动点，可能对应成本结构、市场因素或一次性事项的冲击。3) 复苏与增长阶段：自2018年以来净利润和ROE均显著改善，2020-2023年持续走高，指向盈利能力的提升和对股东回报的增强。4) 盈利与资本回报的关系：在2019-2023年间，净利润的强劲增长伴随ROE的高位运行，且股东权益的扩大未对ROE造成挤出效应，显示利润增速对资本回报具有正向放大效应。
- 结论与关注点
- 总体而言，指标序列显示在大多数年份盈利能力处于较高水平并呈现提升态势，股东权益持续增加并在近年显著扩张，ROE在最近五年稳定处于较高水平，反映出对股东资本的高效回报。需要关注的点包括：2014-2017年的盈利波动来源及其对利润质量的影响，以及未来若利润增速放缓对ROE的潜在压力。此外，股东权益的快速扩张若不伴随相应的盈利增速，可能对短期ROE造成挤压。建议在后续分析中结合收入、成本、现金流等维度，进一步验证利润驱动因素的持续性与资本回报的稳定性。
与竞争对手的比较
Deckers Outdoor Corp.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Deckers Outdoor Corp. | lululemon athletica inc. | Nike Inc. | |
|---|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 29.27% | 27.15% | 36.20% |
| 2022年3月31日 | 29.37% | 35.60% | 39.57% |
| 2021年3月31日 | 26.49% | 23.02% | 44.86% |
| 2020年3月31日 | 24.22% | 33.07% | 31.52% |
| 2019年3月31日 | 25.29% | 33.46% | 44.57% |
| 2018年3月31日 | 12.16% | 16.20% | 19.70% |
| 2017年3月31日 | 0.60% | 22.31% | 34.17% |
| 2016年3月31日 | 12.64% | 25.89% | 30.67% |
| 2015年3月31日 | 17.27% | 21.94% | 25.76% |
| 2014年12月31日 | -0.30% | 25.49% | 24.88% |
| 2013年12月31日 | 16.40% | 30.49% | 22.28% |
| 2012年12月31日 | 17.46% | 30.61% | 21.41% |
| 2011年12月31日 | 23.81% | 31.21% | 21.67% |
| 2010年12月31日 | 24.23% | 25.00% | 19.55% |
| 2009年12月31日 | 23.77% | 25.42% | 17.10% |
| 2008年12月31日 | 19.24% | 27.53% | 24.07% |
| 2007年12月31日 | 22.25% | — | 21.23% |
| 2006年12月31日 | 14.55% | — | 22.15% |
| 2005年12月31日 | 17.94% | — | 21.47% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 耐用消费品和服装
Deckers Outdoor Corp.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 耐用消费品和服装
| Deckers Outdoor Corp. | 耐用消费品和服装 | |
|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 29.27% | 34.54% |
| 2022年3月31日 | 29.37% | 38.96% |
| 2021年3月31日 | 26.49% | 41.21% |
| 2020年3月31日 | 24.22% | 31.82% |
| 2019年3月31日 | 25.29% | 43.04% |
| 2018年3月31日 | 12.16% | 19.21% |
| 2017年3月31日 | 0.60% | 33.00% |
| 2016年3月31日 | 12.64% | 30.30% |
| 2015年3月31日 | 17.27% | 25.46% |
| 2014年12月31日 | -0.30% | 24.94% |
| 2013年12月31日 | 16.40% | 22.88% |
| 2012年12月31日 | 17.46% | 21.92% |
| 2011年12月31日 | 23.81% | 22.03% |
| 2010年12月31日 | 24.23% | 19.68% |
| 2009年12月31日 | 23.77% | 17.25% |
| 2008年12月31日 | 19.24% | 24.12% |
| 2007年12月31日 | 22.25% | 21.23% |
| 2006年12月31日 | 14.55% | 22.15% |
| 2005年12月31日 | 17.94% | 21.47% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
Deckers Outdoor Corp.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Deckers Outdoor Corp. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 29.27% | 29.93% |
| 2022年3月31日 | 29.37% | 20.78% |
| 2021年3月31日 | 26.49% | 33.71% |
| 2020年3月31日 | 24.22% | 24.49% |
| 2019年3月31日 | 25.29% | 34.62% |
| 2018年3月31日 | 12.16% | 34.33% |
| 2017年3月31日 | 0.60% | 22.85% |
| 2016年3月31日 | 12.64% | 28.74% |
| 2015年3月31日 | 17.27% | 29.03% |
| 2014年12月31日 | -0.30% | 20.60% |
| 2013年12月31日 | 16.40% | 20.34% |
| 2012年12月31日 | 17.46% | 21.97% |
| 2011年12月31日 | 23.81% | 34.92% |
| 2010年12月31日 | 24.23% | 24.34% |
| 2009年12月31日 | 23.77% | 25.32% |
| 2008年12月31日 | 19.24% | 1.64% |
| 2007年12月31日 | 22.25% | 16.06% |
| 2006年12月31日 | 14.55% | 3.84% |
| 2005年12月31日 | 17.94% | 19.92% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).