Stock Analysis on Net
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Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2024 年 2 月 5 日以来一直没有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Deckers Outdoor Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年3月31日 29.27% = 20.22% × 1.45
2022年3月31日 29.37% = 19.38% × 1.52
2021年3月31日 26.49% = 17.65% × 1.50
2020年3月31日 24.22% = 15.64% × 1.55
2019年3月31日 25.29% = 18.52% × 1.37
2018年3月31日 12.16% = 9.05% × 1.34

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31).

2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Deckers Outdoor Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年3月31日 29.27% = 14.25% × 1.42 × 1.45
2022年3月31日 29.37% = 14.35% × 1.35 × 1.52
2021年3月31日 26.49% = 15.03% × 1.17 × 1.50
2020年3月31日 24.22% = 12.95% × 1.21 × 1.55
2019年3月31日 25.29% = 13.08% × 1.42 × 1.37
2018年3月31日 12.16% = 6.01% × 1.51 × 1.34

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31).

2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Deckers Outdoor Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年3月31日 29.27% = 0.78 × 0.99 × 18.46% × 1.42 × 1.45
2022年3月31日 29.37% = 0.80 × 1.00 × 17.99% × 1.35 × 1.52
2021年3月31日 26.49% = 0.76 × 0.99 × 19.94% × 1.17 × 1.50
2020年3月31日 24.22% = 0.81 × 0.99 × 16.22% × 1.21 × 1.55
2019年3月31日 25.29% = 0.80 × 0.99 × 16.51% × 1.42 × 1.37
2018年3月31日 12.16% = 0.52 × 0.98 × 11.84% × 1.51 × 1.34

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31).

2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。

将 ROA 分解为两个部分

Deckers Outdoor Corp.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2023年3月31日 20.22% = 14.25% × 1.42
2022年3月31日 19.38% = 14.35% × 1.35
2021年3月31日 17.65% = 15.03% × 1.17
2020年3月31日 15.64% = 12.95% × 1.21
2019年3月31日 18.52% = 13.08% × 1.42
2018年3月31日 9.05% = 6.01% × 1.51

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31).

资产回报率 （ROA） 比 2023 年增加的主要原因是资产周转率的增加。

将 ROA 分解为四个组成部分

Deckers Outdoor Corp.，分解 ROA

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ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2023年3月31日 20.22% = 0.78 × 0.99 × 18.46% × 1.42
2022年3月31日 19.38% = 0.80 × 1.00 × 17.99% × 1.35
2021年3月31日 17.65% = 0.76 × 0.99 × 19.94% × 1.17
2020年3月31日 15.64% = 0.81 × 0.99 × 16.22% × 1.21
2019年3月31日 18.52% = 0.80 × 0.99 × 16.51% × 1.42
2018年3月31日 9.05% = 0.52 × 0.98 × 11.84% × 1.51

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31).

资产回报率 （ROA） 比 2023 年增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

净利率比率分列

Deckers Outdoor Corp.、分解净利率比

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年3月31日 14.25% = 0.78 × 0.99 × 18.46%
2022年3月31日 14.35% = 0.80 × 1.00 × 17.99%
2021年3月31日 15.03% = 0.76 × 0.99 × 19.94%
2020年3月31日 12.95% = 0.81 × 0.99 × 16.22%
2019年3月31日 13.08% = 0.80 × 0.99 × 16.51%
2018年3月31日 6.01% = 0.52 × 0.98 × 11.84%

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31).

2023年净利润率下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。