资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Deckers Outdoor Corp.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 20.22% | = | 100 | × | 516,822) | ÷ | 2,556,203) |
| 2022年3月31日 | 19.38% | = | 100 | × | 451,949) | ÷ | 2,332,250) |
| 2021年3月31日 | 17.65% | = | 100 | × | 382,575) | ÷ | 2,167,705) |
| 2020年3月31日 | 15.64% | = | 100 | × | 276,142) | ÷ | 1,765,118) |
| 2019年3月31日 | 18.52% | = | 100 | × | 264,308) | ÷ | 1,427,206) |
| 2018年3月31日 | 9.05% | = | 100 | × | 114,394) | ÷ | 1,264,379) |
| 2017年3月31日 | 0.48% | = | 100 | × | 5,710) | ÷ | 1,191,780) |
| 2016年3月31日 | 9.57% | = | 100 | × | 122,265) | ÷ | 1,278,068) |
| 2015年3月31日 | 13.83% | = | 100 | × | 161,780) | ÷ | 1,169,933) |
| 2014年12月31日 | -0.25% | = | 100 | × | (2,685) | ÷ | 1,064,204) |
| 2013年12月31日 | 11.57% | = | 100 | × | 145,689) | ÷ | 1,259,729) |
| 2012年12月31日 | 12.08% | = | 100 | × | 129,014) | ÷ | 1,068,064) |
| 2011年12月31日 | 17.37% | = | 100 | × | 199,052) | ÷ | 1,146,196) |
| 2010年12月31日 | 19.56% | = | 100 | × | 158,235) | ÷ | 808,994) |
| 2009年12月31日 | 19.50% | = | 100 | × | 116,786) | ÷ | 599,043) |
| 2008年12月31日 | 15.29% | = | 100 | × | 73,948) | ÷ | 483,721) |
| 2007年12月31日 | 17.95% | = | 100 | × | 66,437) | ÷ | 370,032) |
| 2006年12月31日 | 12.24% | = | 100 | × | 30,609) | ÷ | 249,973) |
| 2005年12月31日 | 15.19% | = | 100 | × | 31,845) | ÷ | 209,626) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
- 净利润趋势分析
在所分析的时期内，净利润呈现显著的周期性波动，但总体呈现长期向上的趋势。2005年到2011年，净利润从约31,845千美元增至约199,052千美元，呈持续增长态势，年间波动较小但方向向好。2009-2011年利润增速较快，显示经营规模与盈利能力同步提升。
2012年至2014年间利润出现疲软，2012年为约129,014千美元，2013年为约145,689千美元，2014年转为亏损，净利润约-2,685千美元，呈一次性负冲击。这一年度的亏损对当期ROA产生较大负面影响，同时也揭示了成本结构或一次性支出对利润的敏感性。
2015年起进入强劲反弹阶段，净利润回升至约161,780千美元，随后经历短暂波动（2016年约122,265千美元，2017年仅约5,710千美元），但自2018年起恢复并持续扩大，2019至2023年分别实现约264,308千美元、276,142千美元、382,575千美元、451,949千美元、516,822千美元的水平，2023年达到分析期内最高水平。
- 总资产趋势分析
总资产在分析期内呈持续增长的趋势，单位为千美元。起始值约为209,626千美元，至2023年约25,562,03千美元，总体实现约12倍以上的扩张。资产增长呈现阶段性波动：2011年达到峰值约1,146,196千美元后，2012年小幅回落至约1,068,064千美元，2013年再次攀升至约1,259,729千美元，2014年回落至约1,064,204千美元；此后2015年至2016年持续增长，2017年小幅回落，2018年至2023年则持续扩张，尤以2019年至2021年和2023年的增速较为显著。
总体看，资产基数在分析期内持续扩大，与利润水平的提升并行发展，且在后期逐步呈现出较高的增长韧性。
- ROA趋势分析
- ROA（资产回报率）整体呈波动后上升的格局。2005年至2011年间，ROA维持在大约12%至20%之间，2009-2011期间达到约19.5%-19.56%的较高水平，显示出在资产规模较大时仍保持较高的盈利效率。2012年至2014年间ROA显著回落，2014年甚至出现负值-0.25%，反映利润波动与资产扩张叠加下盈利效率的下降。2015年后，ROA回升但在2016-2017年阶段再次出现较低水平，2017年仅约0.48%。自2018年起，ROA逐步改善，2019年至2023年间稳定处于9%至20%区间，2023年达到约20.22%，成为分析期内的高点，表明盈利能力相对于资产的利用效率显著增强。
- 综合观察与潜在含义
- 综合来看，该周期内利润与资产均实现长期增长，且在2018年以后呈现出显著的盈利能力提升和资产利用效率改善。资产基数的长期扩张伴随利润的高增长，尤其在2019至2023年间，净利润与资产基数均显著上升，叠加后的ROA水平亦创历史新高，提示经营规模扩大与盈利能力提升存在协同效应。需要关注的风险包括：2014年的亏损及2017年的极端低ROA可能指向成本结构、非经常性项目或特定业务调整对利润的显著影响，以及在较高资产基础上维持高ROA的可持续性问题。未来的关键观察点包括利润的稳定性与可持续性、成本控制的有效性、以及资产投资对利润转化的边际贡献。
与竞争对手的比较
Deckers Outdoor Corp.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Deckers Outdoor Corp. | lululemon athletica inc. | Nike Inc. | |
|---|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 20.22% | 15.25% | 13.51% |
| 2022年3月31日 | 19.38% | 19.73% | 14.99% |
| 2021年3月31日 | 17.65% | 14.07% | 15.17% |
| 2020年3月31日 | 15.64% | 19.67% | 8.10% |
| 2019年3月31日 | 18.52% | 23.21% | 16.99% |
| 2018年3月31日 | 9.05% | 12.94% | 8.58% |
| 2017年3月31日 | 0.48% | 18.30% | 18.23% |
| 2016年3月31日 | 9.57% | 20.25% | 17.57% |
| 2015年3月31日 | 13.83% | 18.44% | 15.15% |
| 2014年12月31日 | -0.25% | 22.37% | 14.48% |
| 2013年12月31日 | 11.57% | 25.74% | 14.13% |
| 2012年12月31日 | 12.08% | 25.06% | 14.37% |
| 2011年12月31日 | 17.37% | 24.40% | 14.22% |
| 2010年12月31日 | 19.56% | 18.97% | 13.22% |
| 2009年12月31日 | 19.50% | 18.60% | 11.22% |
| 2008年12月31日 | 15.29% | 19.89% | 15.14% |
| 2007年12月31日 | 17.95% | — | 13.95% |
| 2006年12月31日 | 12.24% | — | 14.10% |
| 2005年12月31日 | 15.19% | — | 13.78% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 耐用消费品和服装
Deckers Outdoor Corp.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 耐用消费品和服装
| Deckers Outdoor Corp. | 耐用消费品和服装 | |
|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 20.22% | 13.73% |
| 2022年3月31日 | 19.38% | 15.51% |
| 2021年3月31日 | 17.65% | 15.06% |
| 2020年3月31日 | 15.64% | 9.20% |
| 2019年3月31日 | 18.52% | 17.49% |
| 2018年3月31日 | 9.05% | 8.93% |
| 2017年3月31日 | 0.48% | 18.23% |
| 2016年3月31日 | 9.57% | 17.73% |
| 2015年3月31日 | 13.83% | 15.34% |
| 2014年12月31日 | -0.25% | 14.98% |
| 2013年12月31日 | 11.57% | 14.79% |
| 2012年12月31日 | 12.08% | 14.86% |
| 2011年12月31日 | 17.37% | 14.55% |
| 2010年12月31日 | 19.56% | 13.34% |
| 2009年12月31日 | 19.50% | 11.34% |
| 2008年12月31日 | 15.29% | 15.20% |
| 2007年12月31日 | 17.95% | 13.95% |
| 2006年12月31日 | 12.24% | 14.10% |
| 2005年12月31日 | 15.19% | 13.78% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
Deckers Outdoor Corp.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Deckers Outdoor Corp. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2023年3月31日 | 20.22% | 7.57% |
| 2022年3月31日 | 19.38% | 4.81% |
| 2021年3月31日 | 17.65% | 7.99% |
| 2020年3月31日 | 15.64% | 4.36% |
| 2019年3月31日 | 18.52% | 5.57% |
| 2018年3月31日 | 9.05% | 5.96% |
| 2017年3月31日 | 0.48% | 4.05% |
| 2016年3月31日 | 9.57% | 5.57% |
| 2015年3月31日 | 13.83% | 6.25% |
| 2014年12月31日 | -0.25% | 4.75% |
| 2013年12月31日 | 11.57% | 5.52% |
| 2012年12月31日 | 12.08% | 5.65% |
| 2011年12月31日 | 17.37% | 9.48% |
| 2010年12月31日 | 19.56% | 6.05% |
| 2009年12月31日 | 19.50% | 4.67% |
| 2008年12月31日 | 15.29% | 0.21% |
| 2007年12月31日 | 17.95% | 2.85% |
| 2006年12月31日 | 12.24% | 0.60% |
| 2005年12月31日 | 15.19% | 3.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).