债务分析
债务总额（账面价值）
Freeport-McMoRan Inc.、资产负债表：债务
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动债务部分 | 41) | 766) | 1,037) | 372) | 34) | |
| 长期债务，减去流动部分 | 8,907) | 8,656) | 9,583) | 9,078) | 9,677) | |
| 长期债务总额，包括流动部分（账面价值） | 8,948) | 9,422) | 10,620) | 9,450) | 9,711) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动债务部分
- 数据显示，流动债务部分在2020年至2021年期间呈现增长趋势，从34百万增加到372百万。随后，在2022年大幅增加至1037百万，并在2023年显著下降至766百万。至2024年，该数值进一步下降至41百万。整体而言，该项目数值波动较大，2022年的峰值和2024年的低谷值得关注。
- 长期债务，减去流动部分
- 长期债务（不含流动部分）在2020年至2021年期间呈现下降趋势，从9677百万减少到9078百万。2022年略有回升至9583百万，随后在2023年下降至8656百万。2024年，该数值再次回升至8907百万。该项目数值相对稳定，但仍存在一定程度的波动。
- 长期债务总额，包括流动部分（账面价值）
- 长期债务总额（包括流动部分）的趋势与长期债务（不含流动部分）相似。2020年至2021年期间，该数值从9711百万下降至9450百万。2022年显著增加至10620百万，2023年下降至9422百万。2024年，该数值进一步下降至8948百万。该项目数值的波动幅度略大于长期债务（不含流动部分），这可能与流动债务部分的变化有关。
总体来看，债务结构在报告期内经历了显著的变化。流动债务部分的变化对长期债务总额产生了明显影响。2022年债务总额的增加主要归因于流动债务部分的激增，而2023年和2024年的下降则与流动债务部分的显著减少有关。长期债务（不含流动部分）的相对稳定性表明，公司在长期债务管理方面可能采取了较为保守的策略。需要进一步分析这些变化背后的原因，例如债务重组、融资活动或业务运营需求。
债务总额（公允价值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 长期债务总额，包括流动部分（公允价值） | 8,807) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.98 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
债务加权平均利率
债务加权平均利率: 5.23%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.00% | 449) | 22) | |
| 4.13% | 484) | 20) | |
| 4.38% | 431) | 19) | |
| 5.25% | 469) | 25) | |
| 4.25% | 447) | 19) | |
| 4.63% | 589) | 27) | |
| 5.40% | 724) | 39) | |
| 5.45% | 1,688) | 92) | |
| 4.76% | 747) | 36) | |
| 5.32% | 1,491) | 79) | |
| 6.20% | 745) | 46) | |
| 7.13% | 115) | 8) | |
| 9.50% | 119) | 11) | |
| 6.13% | 119) | 7) | |
| 总价值 | 8,617) | 451) | |
| 5.23% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 451 ÷ 8,617 = 5.23%
产生的利息成本
Freeport-McMoRan Inc.、产生的利息成本
以百万计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出，净额 | 319) | 515) | 560) | 602) | 598) | ||||||
| 资本化利息 | 391) | 267) | 150) | 72) | 147) | ||||||
| 利息成本 | 710) | 782) | 710) | 674) | 745) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利息支出，净额
- 在观察期内，利息支出，净额呈现显著波动。2020年为598百万，2021年略有下降至602百万，随后在2022年大幅下降至560百万。2023年进一步下降至515百万，并在2024年降至319百万。总体趋势显示利息支出，净额逐年减少，表明公司可能在降低债务负担或优化融资结构。
- 资本化利息
- 资本化利息的数值相对较小，且波动性较大。2020年为147百万，2021年大幅下降至72百万，2022年小幅回升至150百万，2023年继续增长至267百万，并在2024年达到391百万。资本化利息的增加可能与公司正在进行的重大资本项目有关，这些项目将利息成本计入资产成本。
- 利息成本
- 利息成本是利息支出，净额和资本化利息的总和。2020年为745百万，2021年为674百万，2022年为710百万，2023年为782百万，2024年为710百万。虽然利息成本在2021年和2022年有所下降，但在2023年显著增加，随后在2024年回落至与2022年相同的水平。利息成本的波动与利息支出，净额和资本化利息的变化趋势相关。
总体而言，数据显示公司在降低净利息支出方面取得了进展，但资本化利息的增加表明公司可能正在进行需要大量资本投入的项目。利息成本的波动需要进一步分析，以确定其背后的具体原因，例如利率变化、债务结构调整或资本支出模式的变化。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，净额
= 7,241 ÷ 319 = 22.70
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 利息成本
= 7,241 ÷ 710 = 10.20
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 该比率在2020年至2021年间呈现显著增长，从4.03大幅提升至13.73。随后，该比率在2021年至2023年间略有下降，从13.73降至12.69。然而，在2023年至2024年间，该比率再次大幅增长，达到22.7。总体而言，该比率呈现波动上升的趋势，表明企业偿还利息的能力在过去五年内得到了显著改善，尤其是在2024年表现突出。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该比率同样在2020年至2021年间显著增长，从3.23增至12.26。此后，该比率在2021年至2023年间持续下降，从12.26降至8.36。2023年至2024年，该比率出现反弹，升至10.2。尽管存在波动，但该比率的整体趋势表明企业在考虑资本化利息影响后，偿还利息的能力有所增强，但提升幅度小于未调整的利息覆盖率。 调整后的比率始终低于未调整的比率，这表明资本化利息对利息偿付能力有一定的影响。
两项利息覆盖率指标的变化趋势基本一致，都经历了先大幅增长、后小幅下降、再反弹的过程。 2024年的显著增长表明企业盈利能力和现金流状况可能得到了显著改善，从而提升了其偿债能力。需要注意的是，调整后的利息覆盖率始终低于未调整的利息覆盖率，这表明资本化利息对企业利息偿付能力有一定的影响。