价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Freeport-McMoRan Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
- 经营活动产生的现金净额分析
- 从2020年至2024年，公司的经营活动现金流表现出总体增长的趋势。2020年，现金净额为3,017百万美元，2021年显著增加至7,715百万美元，显示出公司经营现金流状况在该年得到了明显改善。尽管在2022年出现一定回落，但仍维持在5,139百万美元，保持较高水平。2023年，现金净额略有增加，达到5,279百万美元，而在2024年进一步上涨至7,160百万美元。这一整体上升的趋势反映出公司在运营效率或业务规模上的增强，可能得益于产量提升或成本控制优化。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）分析
- 该财务指标在2020年为863百万美元，2021年快速激增至5,340百万美元，显示公司在此期间创造了更高的自由现金流量。这可能是受到经营现金流改善或资本支出减少的影响。2022年，FCFE略降至2,890百万美元，反映出一定的压力或调整，但仍保持较高水平。2023年出现了较大幅度的负值，为-744百万美元，意味着当年公司可能存在大量资本支出或其他资金流出，导致自由现金流为负。这可能是一次性投资或资产重组的结果，对财务健康构成短期风险。值得注意的是，2024年FCFE回升至1,872百万美元，显示公司在修复资金状况，改善现金流方面取得成效。
价格与 FCFE 比当前
Freeport-McMoRan Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,435,774,134 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 1,872) |
| 每股FCFE | 1.30 |
| 当前股价 （P） | 37.12 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 28.47 |
| 基准 | |
| P/FCFE工业 | |
| 材料 | 29.99 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Freeport-McMoRan Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Freeport-McMoRan Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,872,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 1.30
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 39.47 ÷ 1.30 = 30.30
从股价角度观察，在2020年至2024年期间，股价经历了波动，但总体趋势相对平稳。2021年股价明显上升，从32.9美元增长到43.67美元，显示出投资者信心的增强或市场对公司展望的改善。然而，2022年股价略有回落至42.31美元，之后在2023年和2024年保持在38.83美元和39.47美元，尽管有一定波动，但未出现明显的长远下降趋势。
每股自由现金流（FCFE）在2020年至2021年期间显著上升，从0.59美元增加至3.67美元，表明公司在此期间的自由现金流有所改善，可能受益于营收增长或资本支出控制。2022年，每股FCFE有所下降至2.02美元，但仍高于2020年的水平，显示出现金流的稳步提高。然而，2023年出现了负值（-0.52美元），可能受某些特殊事项或资金投入增加影响，导致自由现金流短暂为负。2024年每股FCFE恢复正值，升至1.3美元，表明公司近期现金流状况已有改善，持续改善态势未明朗但显示出一定的恢复能力。
关于市盈率估值指标P/FCFE，其在2020年至2022年间有明显波动，从55.6大幅下降到11.9后又升至20.95，反映市场对公司未来现金流预期的变化。2020年高P/FCFE值可能表明市场对公司未来成长有较高期待，但随后的下降则可能是市场调整预期或盈利能力调整的表现。2023年的数据缺失，可能是由于相关财务指标未披露，但2024年P/FCFE回升到30.3，显示市场对公司未来盈利能力的再次认可。
综合来看，尽管公司在股价和现金流方面经历了波动，但整体趋势较为平稳。股价维持在一个相对稳定的水平，反映市场对公司基本面仍持谨慎或积极的态度。自由现金流的变化反映出公司在现金管理方面的调整与修正，未来的表现仍取决于公司实现的盈利增长以及资本支出策略是否有效落实。此外，市盈率的变动显示市场对公司未来盈利能力的预期在不断调整，应关注公司在行业中的竞争地位及其盈利模式的持续性。