企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Newmont Corp., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从财务数据中可以观察到，公司在2019年至2023年期间经历了明显的盈利波动，特别是在归属于股东的净利润和税前利润方面，呈现出较大的波动性和逐步下降的趋势。
具体来看，2019年和2020年，公司维持了较为稳定的净利润水平，分别为2805百万和2829百万，显示出其盈利能力相对稳定。然而，从2021年至2022年，净利润出现大幅下滑，2021年下降至1166百万，而2022年进一步变为亏损-429百万。2023年亏损加剧至-2494百万，表明公司在该年度面临较大的盈利压力，可能受到市场、经营或其他外部因素的影响。
税前利润（EBT）和息税前利润（EBIT）也反映出了类似的波动趋势。2019年至2020年，税前利润分别为3788百万和3332百万，变化不大。到2021年，税前利润显著下降至1274百万，随后在2022年大幅下降至56百万，2023年转为亏损-1968百万。由于受到亏损压力的影响，EBIT的趋势也基本一致，从2019年的4089百万逐步下降到2023年的-1725百万。
相比之下，息税折旧摊销前利润（EBITDA）在整体上显示出相对较为平稳的走势。2019年的6049百万在2020年略有下降，为5940百万，之后逐步减少至2021年的3871百万，2022年更降至2468百万。2023年，EBITDA虽有所回升至383百万，但仍远低于早期水平，反映出营业活动的盈利能力整体受到较大压力，且利润的波动与成本或运营效率变化密切相关。
总的来说，这组财务数据显示公司在过去几年里盈利能力存在一定的波动性，2022年至2023年亏损显著扩大，可能意味着公司面对市场挑战或成本上升。尽管在经营利润如EBITDA层面仍有一定的波动空间，但整体盈利能力在近年表现出明显的下降趋势，提示需关注公司未来的成本控制措施及市场策略的调整方向，以改善财务表现和持续盈利能力。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Newmont Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 55,321) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 383) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 144.44 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.09 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 材料 | 15.85 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Newmont Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 42,606) | 37,687) | 53,895) | 47,615) | 44,149) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 383) | 2,468) | 3,871) | 5,940) | 6,049) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 111.24 | 15.27 | 13.92 | 8.02 | 7.30 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.11 | 7.74 | 7.20 | 15.89 | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 材料 | 15.61 | 14.17 | 13.46 | 17.97 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从企业价值（EV）的变化趋势来看，除了2022年底出现短暂的下降（由2021年的53895百万下降至37687百万），整体呈现出波动，但总体水平略有上升趋势，从2019年的44149百万增加至2023年的42606百万，显示公司市值在五年期间相对稳定，但未出现持续增长。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面，数据显示自2019年以来存在明显下降的趋势。从2019年的6049百万下降至2023年的383百万，说明公司盈利能力在这段时间内逐步缩减，尤其是在2022年和2023年，表现出了显著的下滑。这可能反映出成本压力、市场环境恶化或其他经营挑战。
企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA）在观察期内发生了剧烈变化。2019年该比率为7.3，2020年略为上升至8.02，随后到2021年显著增加至13.92，2022年继续上升至15.27，显示市场对盈利的预期提升或资产价值的估值偏高。然而，至2023年，该比率飙升至111.24，突显出市场对公司未来盈利能力或资产价值的极端预期，可能存在高估或市场投机现象，也反映出盈利能力显著下降与企业价值之间的巨大偏差。这一趋势值得关注，可能预示着公司面临的财务压力或市场情绪的剧烈变化。
总体来看，公司在五年的时间里，企业价值总体稳定但出现波动，从盈利能力角度看显著下降，特别是在2022年及之后，反映出经营效率或盈利结构存在明显问题。同时，EV/EBITDA的激增提示投资者对公司未来的预期高度不一致，可能伴有市场预期调整或投资者情绪波动。建议持续关注公司的财务改善措施及市场动态，以判断未来财务表现的潜在变化。