普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Etsy Inc.、当前估值比率
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | 非必需消费品分销和零售 | 非必需消费品 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||
| 当前股价 （P） | $100.03 | |||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 125,688,316 | |||||||||
| 增长率 (g) | 37.19% | |||||||||
| 每股收益 (EPS) | $3.93 | |||||||||
| 明年预期每股收益 | $5.39 | |||||||||
| 每股营业利润 | $3.71 | |||||||||
| 每股销售额 | $18.53 | |||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $5.00 | |||||||||
| 估值比率 | ||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 25.48 | 32.24 | 23.01 | 18.07 | 33.01 | 60.04 | 52.55 | |||
| 价格与明年预期收益比率 | 18.57 | 27.48 | 5.91 | 4.16 | 23.87 | 46.42 | 41.00 | |||
| 市盈率增速 (PEG) | 0.69 | 1.86 | 0.08 | 0.05 | 0.86 | 2.05 | 1.87 | |||
| 营业收入价格比 （P/OP） | 27.00 | 31.31 | 15.59 | 11.84 | 25.27 | 58.66 | 54.90 | |||
| 市盈率 （P/S） | 5.40 | 3.49 | 1.98 | 1.39 | 3.00 | 4.33 | 4.78 | |||
| 市净率 （P/BV） | 20.00 | 6.09 | 25.42 | — | 17.80 | 21.04 | 17.68 | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Etsy Inc.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从提供的财务比率数据来看，公司的市净收入比（P/E）在2018年达到了高点，为109.97，之后呈现出明显的下降趋势，至2021年降至38.34，显示市场对公司盈利能力的预期在逐步减弱或盈利水平有所调整。然而，2019年至2020年间，P/E略有回升，说明在此期间市场对公司盈利前景仍持有一定信心。
营业收入价格比（P/OP）的变化与市盈率类似，2018年达到最高值113.95，之后逐年递减，至2021年降至40.62。这表明市场对公司营业收入的估值在逐步降低，可能反映盈利增长速度放缓或市场整体估值压力增加。
市盈率（P/S）在2018年达到14.12的高点后，经历了明显的波动。2019年下降至8.35，2020年再次飙升至16.09，之后在2021年降至8.12。整体来看，市销率呈现出一定的波动性，可能受到公司收入变化及市场情绪变化的影响，但其整体水平在逐步趋于稳定，显示市场对公司收入规模的估值相对谨慎。
市净率（P/BV）在2018年达到最高的21.26，但随即在2019年降至16.8，2020年大幅上涨至37.4，随后在2021年略有下降至30.1。这一变化趋势表明，公司的账面价值相对于市场价格出现了较大波动，尤其在2020年，市净率显著提升，可能与公司资产估值或市场整体估值水平的变动有关。2021年，虽然有所回调，但整体水平依然较高，显示市场对公司资产的估值仍然较为乐观。
综上所述，整体趋势显示公司的财务比率在2018年至2021年期间表现出一定的波动，反映市场对公司盈利能力、收入规模以及资产价值的预期在不断变化。尽管某些比率呈现出波动性，但大部分比率仍维持在较高水平，暗示市场对公司整体估值仍持积极态度，但也存在市场情绪变化带来的调整风险。需要结合其他财务指标和经济环境，进行更全面的分析与判断。
市净收入比 （P/E）
Etsy Inc.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 净收入 (以千计) | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 3.88 | 2.77 | 0.81 | 0.65 | 0.67 | |
| 股价1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 38.34 | 79.50 | 71.24 | 109.97 | 37.61 | |
| 基准 | ||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.08 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 24.51 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 22.36 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 881.78 | — | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 40.84 | — | — | — | — | |
| P/E工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 39.27 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
EPS = 净收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 493,507,000 ÷ 127,032,946 = 3.88
3 Etsy Inc. 年报提交日期的收市价
4 2021 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 148.94 ÷ 3.88 = 38.34
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化来看，整体呈现波动上升的趋势。2017年至2018年期间，股价显著上涨，从25.32美元升至71.27美元，增幅较大。之后2019年有所回调，至57.92美元，但在2020年出现爆发性增长，达到220.27美元，随后在2021年有所回落，至148.94美元。该趋势反映出投资者对公司业绩预期的变化，同时可能受到市场整体环境和公司特定事件的影响。
每股收益（EPS）在2017年至2019年间相对平稳，分别为0.67美元、0.65美元和0.81美元，显示较为稳健的盈利状况。2020年实现显著增长，达到2.77美元，2021年继续上升到3.88美元。这一增长态势表明公司盈利能力在过去几年有明显改善，尤其是在2020年之后，得益于业务扩展、市场份额提升或成本控制等因素。
市盈率（P/E）在不同年份间变动明显。2017年为37.61，之后在2018年显著上升至109.97，反映市场对公司未来增长潜力的高期待。但在2019年下滑至71.24，随后在2020年略微下降至79.5，2021年进一步降低至38.34。这一趋势可能表明，尽管公司盈利增长，但市场对其未来成长的预期变得更为理性或谨慎，导致市盈率整体下降。另一方面，2021年的较低P/E可能表明股票变得相对更具吸引力，或公司市值与盈利的增长相匹配。
总体而言，数据反映出公司在过去五年中经历了显著的市值和盈利的增长，特别是在2020年出现的爆发式变化，可能与公司策略调整或外部市场环境改善有关。股价的波动与EPS的增长趋于一致，显示出市场对其盈利能力改善的认可。然而，市盈率的变化也提示市场对公司未来增长的预期逐渐趋于理性，同时投资者可能开始关注稳健的盈利增长而非仅仅追求高估值。这些趋势共同描绘出公司在市场中的持续竞争力和投资价值的逐步提升。
营业收入价格比 （P/OP）
Etsy Inc.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 经营收入 (以千计) | 465,732) | 424,009) | 88,761) | 74,786) | 11,896) | |
| 每股营业利润2 | 3.67 | 3.36 | 0.75 | 0.63 | 0.10 | |
| 股价1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 40.62 | 65.48 | 76.97 | 113.95 | 258.61 | |
| 基准 | ||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 64.48 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.25 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.52 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 137.02 | — | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 39.89 | — | — | — | — | |
| P/OP工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 41.03 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
每股营业利润 = 经营收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 465,732,000 ÷ 127,032,946 = 3.67
3 Etsy Inc. 年报提交日期的收市价
4 2021 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 148.94 ÷ 3.67 = 40.62
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，股价在2017年至2020年期间经历了显著的上涨，尤其是在2020年达到最高点220.27美元，随后在2021年有所回落至148.94美元。这表明在此期间，公司股价总体呈现增长态势，可能受到公司业绩改善或市场整体情绪的推动。
每股营业利润指标展现出持续上升的趋势，从2017年的0.1美元逐步增长至2021年的3.67美元。尤其是在2020年和2021年期间，利润增长较为明显，反映出公司盈利能力的显著提升，可能得益于营收增长或成本控制的改善。
财务比率P/OP（市盈率）呈现持续大幅下降的趋势，从2017年的258.61降至2021年的40.62。这一变化表明市场对每一单位营业利润所愿意支付的价格不断下降，可能意味着市场对公司未来盈利增长的预期逐步减弱，或者公司盈利能力的提升使得市盈率自然降低。综合来看，虽然股价在2020年达到高点，但由财务比率看，市场的估值逐年降低，显示出投资者可能对未来盈利增长保持谨慎或市场整体估值水平有所调整。
总体而言，该公司在所观察期间的财务表现出盈利能力的显著增强，同时股价高位波动，市场估值逐步回归合理甚至偏低水平，反映投资者对公司未来增长潜力可能持有一定的谨慎态度。这些数据结合分析，有助于理解公司当前的财务状况及未来的发展趋势。
市盈率 （P/S）
Etsy Inc.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 收入 (以千计) | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| 每股销售额2 | 18.33 | 13.69 | 6.94 | 5.05 | 3.63 | |
| 股价1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 8.12 | 16.09 | 8.35 | 14.12 | 6.97 | |
| 基准 | ||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.41 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.39 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.46 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.48 | — | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 2.94 | — | — | — | — | |
| P/S工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 3.57 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
每股销售额 = 收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 2,329,114,000 ÷ 127,032,946 = 18.33
3 Etsy Inc. 年报提交日期的收市价
4 2021 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 148.94 ÷ 18.33 = 8.12
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析的财务数据可以观察到，公司的股价在2017年至2020年间呈现显著增长，尤其是在2020年达到峰值220.27美元，之后在2021年有所回落至148.94美元。这一变化或许反映出投资者对公司未来的预期变化，可能受到市场环境或公司基本面变化的影响。
每股销售额自2017年以来稳步增长，从3.63美元逐步提升至2021年的18.33美元，显示出公司在盈利能力或市场占有率方面的持续改善。这表明公司在扩大销售规模方面表现积极，增强了盈利基础。
财务比率P/S（市销率）出现了波动。2017年为6.97，至2018年大幅上升至14.12，表明市场对公司销售的估值大幅提高。随后在2019年回落至8.35，但2020年再次大幅提升至16.09，2021年则降至8.12。这一趋势说明市场对公司销售增长的估值存在较大波动，可能受到市场情绪变化或公司财务表现差异的影响。
综合来看，公司的销售表现持续改善，股价在2020年前后达到高点，反映出市场对其增长前景的积极预期。然而，财务比率的波动提示投资者在估值方面存在一定的不确定性。整体而言，公司展现出稳健的销售增长趋势，但股价的变化可能受到外部市场因素的影响，需要结合更多财务指标进行深入分析以获得更全面的理解。
市净率 （P/BV）
Etsy Inc.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 股东权益 (以千计) | 628,619) | 742,424) | 406,634) | 400,898) | 396,894) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 4.95 | 5.89 | 3.45 | 3.35 | 3.27 | |
| 股价1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 30.10 | 37.40 | 16.80 | 21.26 | 7.75 | |
| 基准 | ||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 11.60 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 95.58 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 90.79 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.68 | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 14.31 | — | — | — | — | |
| P/BV工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 13.21 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 628,619,000 ÷ 127,032,946 = 4.95
3 Etsy Inc. 年报提交日期的收市价
4 2021 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 148.94 ÷ 4.95 = 30.10
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势来看，2017年至2020年期间，股价经历了较为剧烈的波动，2017年为25.32美元，随后在2018年显著上升至71.27美元，2020年达到峰值220.27美元后，又在2021年有所回落至148.94美元。这表明，公司股价在此期间曾经历快速增长，尤其是在2020年达到顶峰，可能受到市场环境或公司业绩等因素的推动，但2021年有所调整，显示出市场的波动性。
每股账面价值（BVPS）总体呈现上升趋势，从2017年的3.27美元逐步增长到2020年的5.89美元，2021年略微下降至4.95美元。该变化反映公司在期间积累了更多的账面权益，但2021年的轻微下降也提示了可能存在的资产或权益调整。
财务比率P/BV（市价与每股账面价值的比率）在分析期内表现出较大的波动。2017年为7.75，高至2018年的21.26，随后在2019年略有回落至16.8，2020年则显著上升至37.4，2021年略微减少至30.1。这一波动反映了市场对公司未来成长预期的变化，也可能受到股价波动与每股账面价值变化的共同影响。最高点出现在2020年，可能对应公司在那一年获得了市场的高度认可，或公司资产结构发生了显著变化，推动比率的提升。
总体而言，数据呈现出公司在2018年至2020年期间股价和市值指标显著提升的趋势，随后在2021年出现一定调整。每股账面值的稳步增长表明公司在不断积累财务实力，而P/BV比率的剧烈波动则反映了市场对公司未来价值预期的不稳定性。这些趋势共同提示，尽管公司在期间展现出强劲的市场表现，其估值也伴随着较大的波动，投资者应关注相关市场因素与公司基本面的变化，进行理性评估。