流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Linde plc、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.89 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | 0.80 | |
| 速动流动性比率 | 0.67 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | 0.59 | |
| 现金流动比率 | 0.33 | 0.30 | 0.33 | 0.21 | 0.27 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从财务比率的变化趋势来看，Linde plc在分析期内整体保持了相对稳定的流动性水平，但也呈现出一些值得关注的变化迹象。
首先，流动资金比率在2020年至2024年间从0.80略有波动后，逐步上升至0.89。这一趋势显示公司在近期逐渐增强了其短期偿债能力，尤其是在2024年达到了最高水平，可能反映出更为稳健的流动资金管理策略或改善的资产负债结构。
其次，速动流动性比率在整个期间也表现出相似的波动趋势，从2020年的0.59下降至2021年的0.55后，逐步回升，并在2024年达到0.67。相较于流动资金比率，速动比率的变化更为明显，表明公司在快速变现资产的管理方面亦有所改善，增加了应对突发流动性需求的能力。
最后，现金流动比率在2020年至2023年期间呈现相对波动，2022年达到最高点0.33，但在2021年有所下降。近期在2024年再次保持在0.33水平。该比率的波动可能显示公司在现金资产的管理上经历了一些调整，但整体保持在较为稳定的水平，表明现金流的稳健管理仍得以维持。
总体而言，这些指标反映出公司在提升短期偿债能力和现金流管理的方面持续努力。逐步增强的流动资金比率和速动比率说明公司更倾向于保持较强的流动性储备，以应对未来潜在的财务压力。同时，现金流动比率的稳定也支撑了公司的财务稳定性。未来若能持续保持这些指标的改善或稳定状态，将有助于增强公司整体的财务韧性和市场信心。
流动资金比率
Linde plc，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 12,945) | 12,620) | 13,047) | 10,159) | 10,924) | |
| 流动负债 | 14,544) | 15,717) | 16,479) | 13,643) | 13,740) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.89 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | 0.80 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.79 | 0.83 | 0.99 | 0.88 | 1.00 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 化学药品 | 0.86 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | 0.85 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 材料 | 1.18 | 1.14 | 1.20 | 1.19 | 1.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 12,945 ÷ 14,544 = 0.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的年度财务数据来看，该公司在流动资产和流动负债方面呈现一定的变动趋势。具体分析如下：
- 流动资产
- 在2020年至2024年期间，流动资产总体表现较为平稳，经历了小幅波动。2020年流动资产为10924百万，随后在2021年有所下降至10159百万，之后在2022年显著增加至13047百万，表明公司在2022年可能增加了流动资产以应对扩展或流动性需求，但在2023年略有减少至12620百万，2024年略微上升至12945百万，整体保持在较高水平。
- 流动负债
- 流动负债在不同年度中表现出逐步上升的趋势，尤其在2022年显著增长至16479百万，反映出公司在该年度可能面临较高的短期负债压力。2023年流动负债减少至15717百万，2024年进一步下降至14544百万，显示公司在逐步减少短期负债或优化负债结构，改善了短期偿债压力。
- 流动资金比率
- 该比率在2020年至2021年间有所下降，从0.8降至0.74，可能显示流动资产相对于流动负债的比率略有减弱。然而，从2021年起持续回升，在2022年达到0.79，2023年保持在0.8，2024年显著提高至0.89，表明公司在2024年显著改善了短期偿债能力，可能通过增加流动资产或减少流动负债实现。
综合来看，公司的流动资产和流动负债均经历了一段起伏，尤其在2022年表现出较大的变化。流动资金比率的逐步改善，特别是在2024年显著提高，显示公司在增强短期偿债能力方面取得了明显进展。这可能反映公司在资产管理和负债结构方面的优化措施，有助于增强财务稳定性和流动性。不过，流动负债的波动仍需持续关注，以确保财务风险得到有效控制。
速动流动性比率
Linde plc、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | 3,754) | |
| 应收账款净额 | 4,622) | 4,718) | 4,559) | 4,499) | 4,167) | |
| 合同资产 | 263) | 196) | 124) | 134) | 162) | |
| 速动资产合计 | 9,735) | 9,578) | 10,119) | 7,456) | 8,083) | |
| 流动负债 | 14,544) | 15,717) | 16,479) | 13,643) | 13,740) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.67 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | 0.59 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 化学药品 | 0.58 | 0.55 | 0.57 | 0.52 | 0.57 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 材料 | 0.68 | 0.71 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,735 ÷ 14,544 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的速动资产总额在观察期内表现出一定的波动，但总体呈上升趋势。2020年末速动资产为8,083百万，至2024年末增长到9,735百万，增长幅度约为20%。这种增长反映出公司在短期资产管理方面保持了较好的扩展能力，可能在应对短期流动性需求方面保持一定的储备。
与此相伴随的是流动负债的变化，2020年末为13,740百万，到2024年末减少到14,544百万，虽有起伏，但整体呈现出一定的增长趋势。需要注意的是，流动负债在2022年达到峰值，为16,479百万，但在随后的两年有所下降，显示公司在负债管理上可能进行了优化或偿还了一部分短期债务。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的关键指标，2020年末为0.59，2021年为0.55，2022年和2023年均为0.61，2024年进一步上升至0.67。该比率的上升表明，公司在不断改善其短期偿债能力，速动资产相对于流动负债的比例逐步增加，反映出资产结构的优化以及流动性的增强。这一趋势在财务健康度提升方面具有积极意义，表明公司在短期偿债压力方面的风险逐步减小。
综上所述，数据表现出公司在流动资产方面逐步扩大，流动负债在逐步控制和优化，短期偿债能力有所增强。财务指标的趋势总体向好，为公司未来的财务稳定和运营提供了积极的基础。虽然公司仍存在一定的波动性，但整体财务状况显示出稳步改善的迹象，特别是在增强短期偿债能力方面取得了显著进展。
现金流动比率
Linde plc、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | 3,754) | |
| 现金资产总额 | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | 3,754) | |
| 流动负债 | 14,544) | 15,717) | 16,479) | 13,643) | 13,740) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.33 | 0.30 | 0.33 | 0.21 | 0.27 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 化学药品 | 0.24 | 0.22 | 0.25 | 0.15 | 0.22 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 材料 | 0.37 | 0.39 | 0.48 | 0.44 | 0.35 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,850 ÷ 14,544 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到该公司现金资产总额经历了较为明显的波动。2020年现金资产总额为3754百万，随后在2021年出现下降至2823百万，之后在2022年显著增长至5436百万，意味着公司在2022年增加了流动资金储备。2023年现金资产总额有所回落至4664百万，但在2024年又小幅上升至4850百万，显示出公司在维护一定水平的现金流方面保持一定的稳定性。
流动负债方面，数据呈现逐年递增的趋势，从2020年的13740百万增加至2022年的16479百万后略有下降至2024年的14544百万。尽管存在一定的波动，但整体来看流动负债呈现上升趋势，指示公司在此期间可能增加了短期债务或负债项目，但在2024年显示出一定程度的负债控制或偿还迹象。
现金流动比率在2020年至2021年期间显著下降，从0.27降至0.21，反映出短期偿债能力的减弱。然而，从2021年到2022年比率回升至0.33，随后在2023年略微下降至0.3，并在2024年再度回升至0.33。这表明公司的短期偿债能力在经历波动后总体趋于稳健，尤其是在2022年之后，现金流动比率得以恢复至较为健康的水平，显示出公司正逐步改善其流动性状况。
总体而言，该公司在财务状况方面表现出一定的波动性，特别是在现金资产和流动负债水平上。其现金流动比率的变化表明，虽然存在短期偿债能力的波动，但整体趋势趋于稳定，尤其是在2022年之后。公司似乎在积极管理其短期流动性，以确保财务稳健，这在一定程度上提升了其财务稳定性及偿债能力。此外，观察到的现金资产波动可能反映出公司在特定年份进行的资本布局或战略调整。