企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Linde plc, EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从2020年至2024年的财务数据中可以观察到，该公司在利润和盈利能力方面呈现出持续增长的趋势。在此期间，净利润从约25.01亿增加至65.65亿，增长明显，显示公司盈利能力逐年增强。税前利润和息税前利润也展现出类似的上升态势，分别从3.47亿和3.64亿增长到8.74亿和9.22亿，表明企业整体盈利水平得到了显著改善。尤其是息税前利润的增长率较其他指标更为突出，反映出公司运营效率的提升以及成本控制能力的增强。 在盈利的基础上，息税折旧摊销前利润（EBITDA）亦表现出稳定增长，从82.65亿增长至130.03亿，显示公司营业收入的持续提升和利润的扩张。值得注意的是，虽然所有财务指标均呈现增长，但增长的幅度和速度略有差异。 整体来看，该公司在过去五年内实现了稳健的盈利增长，表现出良好的经营发展态势和盈利能力的持续提升。这种趋势或得益于公司在核心业务或市场拓展方面的成功策略，以及成本管理效率的优化。未来，如果这种增长势头得以持续并结合合理的市场环境，可能会进一步增强公司总体的财务稳健性和投资吸引力。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Linde plc, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 244,707) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 13,003) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 18.82 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Sherwin-Williams Co. | 22.59 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 化学药品 | 19.79 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 材料 | 15.74 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Linde plc, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 236,632) | 233,551) | 185,434) | 161,844) | 146,303) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 13,003) | 12,368) | 10,099) | 9,970) | 8,265) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 18.20 | 18.88 | 18.36 | 16.23 | 17.70 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 21.79 | 21.39 | 19.16 | 25.04 | 21.01 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 化学药品 | 19.12 | 19.51 | 18.57 | 18.35 | 18.67 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 材料 | 15.07 | 15.61 | 14.17 | 13.46 | 17.97 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从所提供的财务数据可以观察到，公司整体的企业价值（EV）逐年增长，反映出市场对其未来盈利潜力的持续认可。具体来看，2020年至2024年，企业价值从1,463.03百万增长至2,366.32百万，累计增加逾60%，显示公司规模不断扩大，市场估值显著提升。
在EBITDA（息税折旧摊销前利润）方面，数据表现出稳定的增长趋势。2020年为8,265百万，到2024年增加到13,003百万，增长幅度超过50%。这一增长反映出公司核心盈利能力的持续改善，可能得益于业务扩展、成本控制或盈利结构优化等因素。另外，增长的趋势较为平稳，没有出现明显的波动或放缓，表明公司盈利状况较为稳健。
关于企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA），该比率在2020年为17.7，随后有所波动，2021年降至16.23，显示市场的相对估值略有调整。2022年比例回升至18.36，2023年略升至18.88，之后在2024年降至18.2。整体看，EV/EBITDA的变化较小，基本保持在16至19的范围内，表明公司盈利能力增长的同时，市场对于其价值的估值较为稳定，未出现明显的估值泡沫或过度调整。
综合来看，公司在2020年至2024年期间表现出较强的增长动力，企业价值和盈利能力均持续提升。虽然EV/EBITDA比率经历了一些波动，但整体处于合理范围，反映出市场对公司未来盈利前景持有较为稳定的预期。这些指标共同指示公司具有较为稳健的财务表现与盈利增长潜力，值得持续关注其未来的发展动向。