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Linde plc (NASDAQ:LIN)

长期活动比率分析 

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长期活动比率(摘要)

Linde plc、长期活动比率

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
固定资产周转率净额 1.32 1.33 1.41 1.18 0.94
固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产) 1.28 1.29 1.37 1.14 0.91
总资产周转率 0.41 0.41 0.42 0.38 0.31
股东权益周转率 0.87 0.83 0.83 0.70 0.58

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从整体趋势来看,Linde plc的核心财务比率在过去五年间表现出一定的改善和稳定,反映出公司资产利用效率的逐步提升和管理水平的增强。

固定资产周转率(净额)
该指标显示公司对固定资产的使用效率,自2020年至2022年呈明显上升趋势,从0.94升至1.41,说明公司在三年间不断提高固定资产的利用效率。2023年略有回落至1.33,2024年基本保持稳定(1.32),表明公司在固定资产管理方面趋于稳健,但提升空间尚存。
固定资产净周转率(含经营租赁与使用权资产)
该比率的变化趋势与固定资产周转率类似,从2020年的0.91增长至2022年的1.37,表现出公司在资产变现能力和资产使用效率上的增强。2023年下降至1.29,之后在2024年稳定于1.28,显示出公司在资产利用方面趋于成熟,难以取得持续的高速增长。
总资产周转率
反映公司整体资产的运营效率,从2020年的0.31逐步上升至2022年的0.42,期间增速较为平稳。2023年略有回落至0.41,2024年保持不变,表明公司整体资产利用效率稳中有升但增速放缓,可能由于市场环境变化或资产结构调整所影响。
股东权益周转率
该指标展现股东权益的运营效率,自2020年的0.58不断提高,至2022年达到0.83,显示公司对股东权益的有效利用能力增强。2023年同样维持在0.83,2024年进一步提升至0.87,彰显公司在权益投入方面的运营效率持续改善,可能有助于增强股东回报水平。

综合来看,Linde plc的财务比率整体呈现逐步向好的态势,资产利用效率在逐年提升,但在2023年后期出现了一些波动,显示公司在持续优化资产管理策略方面取得了明显成效。未来,若能保持这一增长态势,或在控制成本和优化资产结构方面继续努力,可能会带来更稳固的财务表现和更高的运营效率。


固定资产周转率净额

Linde plc、固定资产净周转率计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售 33,005 32,854 33,364 30,793 27,243
不动产、厂房和设备,净值,包括融资租赁使用权资产 24,964 24,731 23,694 26,166 28,866
长期活动率
固定资产周转率净额1 1.32 1.33 1.41 1.18 0.94
基准
固定资产周转率净额竞争 对手2
Sherwin-Williams Co. 6.21 8.13 10.04 10.68 10.01
固定资产周转率净额扇形
化学药品 1.96 2.03 2.14 1.81 1.49
固定资产周转率净额工业
材料 1.23 1.26 1.35 1.27 0.99

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 销售 ÷ 不动产、厂房和设备,净值,包括融资租赁使用权资产
= 33,005 ÷ 24,964 = 1.32

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可以观察到公司在2020年至2024年期间的主要财务指标表现出以下趋势。首先,总销售额在2020年到2022年显著上升,从27243百万增加到33364百万,显示出公司销售规模的持续扩大。尽管2023年销售额略有下降,但整体仍保持较高水平,2024年销售额略微进一步增加至33005百万,反映出一定的销售稳定性和持续的市场需求。

在资产方面,不动产、厂房和设备净值在2020年至2022年期间出现下降,从28866百万下降至23694百万,此期间内资产规模有所缩减,可能反映资产的折旧、处置或战略调整。然而,2023年和2024年该项资产值回升,分别达到24731百万和24964百万,显示出资产规模的略微恢复或资本支出的增加,可能用于设施扩展或提升生产能力。

固定资产周转率净额的变化反映了资产利用效率的改善和波动。2020年,该比率为0.94,随后显著上升至2021年的1.18,表现出资产利用效率的提升。2022年达到最高点的1.41,表明公司在该年度实现了更高的资产周转效率。然而,2023年和2024年,比例略有下降至1.33和1.32,可能意味着资产利用效率稍有减弱,但总体仍保持在较高水平,说明公司整体资产管理较为有效且具有一定的成长潜力。

综上所述,公司在总体销售规模上保持较强的增长势头,即使在2023年出现略微的销售下降,但整体趋势依然积极。资产方面,虽经历波动,但在2023年后有所恢复,反映出资产管理和资本配置的调整成效。固定资产周转率的变化则揭示公司在资产效率方面取得了较好的改进,表明其运营管理具有一定的稳健性和优化潜力。这些指标共同表明公司在维持销售增长的同时,正不断优化资产利用效率,为未来持续发展打下基础。


固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产)

Linde plc、固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产)计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售 33,005 32,854 33,364 30,793 27,243
 
不动产、厂房和设备,净值,包括融资租赁使用权资产 24,964 24,731 23,694 26,166 28,866
经营租赁使用权资产 800 759 726 853 935
财产、厂房和设备,净值,包括融资租赁使用权资产(包括经营租赁、使用权资产) 25,764 25,490 24,420 27,019 29,801
长期活动率
固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产)1 1.28 1.29 1.37 1.14 0.91
基准
固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产)竞争 对手2
Sherwin-Williams Co. 4.07 4.88 5.44 5.41 5.11
固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产)扇形
化学药品 1.78 1.85 1.95 1.65 1.37
固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产)工业
材料 1.17 1.20 1.28 1.21 0.95

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
固定资产净周转率(含经营租赁、使用权资产) = 销售 ÷ 财产、厂房和设备,净值,包括融资租赁使用权资产(包括经营租赁、使用权资产)
= 33,005 ÷ 25,764 = 1.28

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从销售额的变化来看,2020年至2024年,公司的年度销售额总体呈上升趋势。2020年销售额为27,243百万,经过两年的增长,至2022年达到33,364百万,增长明显。尽管2023年略有下降,至32,854百万,但到2024年又略微回升至33,005百万,显示出企业的销售规模保持相对稳定,整体增长态势依然明显。

财产、厂房和设备的净值在观察期间表现出一定的波动。2020年为29,801百万,随后下降至2022年的24,420百万,显示出资产规模有所减缩。2023年资产规模略有回升至25,490百万,2024年再略增至25,764百万,可能反映出公司在资产管理方面进行了优化或资产更新,整体资产水平在波动中保持稳定,未出现大幅度的下降或上升趋势。

固定资产净周转率作为反映资产利用效率的财务比率,经历了显著的变化。从2020年的0.91大幅提升至2022年的1.37,表明公司在该期间内提高了固定资产的利用效率,资产的生成能力增强。之后的两个年度中,比例略有下降,分别为2023年的1.29和2024年的1.28,显示资产利用效率趋于稳定,但未回到2020年的低值,整体仍处于相对较高的水平。

综上所述,该公司在2020年至2024年间,销售规模稳步增长,资产规模出现一定的波动但保持在较为稳定的范围内,资产利用效率经过提升后趋于平稳。这些数据反映出公司在扩大业务规模的同时,逐渐优化资产结构和使用效率。未来若能保持收入增长的同时进一步提高资产利用效率,可能会有助于公司实现更高的盈利能力与资本回报。


总资产周转率

Linde plc、总资产周转率计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售 33,005 32,854 33,364 30,793 27,243
总资产 80,147 80,811 79,658 81,605 88,229
长期活动率
总资产周转率1 0.41 0.41 0.42 0.38 0.31
基准
总资产周转率竞争 对手2
Sherwin-Williams Co. 0.98 1.00 0.98 0.97 0.90
总资产周转率扇形
化学药品 0.54 0.54 0.54 0.50 0.42
总资产周转率工业
材料 0.51 0.50 0.51 0.49 0.40

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
总资产周转率 = 销售 ÷ 总资产
= 33,005 ÷ 80,147 = 0.41

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2020年至2024年的财务数据来看,公司的销售收入呈现出一定程度的增长趋势。具体表现为,销售额从2020年的27,243百万逐步增加至2024年的33,005百万,期间经历了一定的波动,但总体上保持上涨轨迹。2021年和2022年的销售增长较为明显,2023年略有下降,但在2024年得以恢复,显示出公司在市场拓展和销售规模方面具有一定的持续能力。

总资产方面,数据显示在2020年达到高点88,229百万,之后逐年略有下降,2021年降至81,605百万,2022年继续下降至79,658百万,随后在2023年回升至80,811百万,2024年略有下降至80,147百万。整体来看,总资产多年来保持在较为稳定的范围内,但存在一定的波动,可能反映了公司在资产管理和资本结构调整中的变化。

总资产周转率表现出逐步改善的趋势,从2020年的0.31提升至2022年的0.42,说明公司在利用资产创造收入方面效率有所提高。尽管2023年略有下降,但仍保持在较高水平,为0.41,2024年持稳。该指标的变化提示公司在资产运营方面逐步优化,资产利用效率有所增强,体现出公司的资产管理能力在持续改善中。

总体而言,公司在销售规模上的增长与资产利用效率的提升相匹配,反映出其在市场竞争中的一定优势和运营效率的增强。未来,继续关注资产管理和收入增长的稳定性,将有助于提升整体财务表现的持续性和稳健性。


股东权益周转率

Linde plc、股东权益周转率计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售 33,005 32,854 33,364 30,793 27,243
林德公司股东权益合计 38,092 39,720 40,028 44,035 47,317
长期活动率
股东权益周转率1 0.87 0.83 0.83 0.70 0.58
基准
股东权益周转率竞争 对手2
Sherwin-Williams Co. 5.70 6.20 7.14 8.18 5.09
股东权益周转率扇形
化学药品 1.33 1.29 1.29 1.09 0.90
股东权益周转率工业
材料 1.37 1.31 1.33 1.22 0.98

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
股东权益周转率 = 销售 ÷ 林德公司股东权益合计
= 33,005 ÷ 38,092 = 0.87

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据可以观察到,销售额呈现出逐年增长的趋势,从2020年的27,243百万增加到2024年的33,005百万,整体增长幅度较为稳健。2021年和2022年之间的销售增长明显加快,但2023年略有回落,表现出一定的波动性,然而在2024年重新恢复增长,整体而言,公司销售表现持续向好,显示出市场需求较为稳定。

股东权益总额从2020年的47,317百万逐步下降到2024年的38,092百万,期间经历了持续下滑,反映出公司股东权益可能受到盈利波动、股利分配或资本结构调整等因素的影响。尽管股东权益有所减少,但股东权益周转率从2020年的0.58显著提升至2024年的0.87,表明公司在资产使用效率方面取得了明显改善。尤其是在2021年至2024年期间,股东权益周转率持续上升,意味着公司对股东权益的利用效率不断增强,可能通过优化资产结构或提高运营效率实现了更有效的资产配置。

综合来看,公司的销售持续增长,表明业务拓展和市场份额有一定程度的扩大。与此同时,股东权益的降低提醒关注其资本结构的变化,而股东权益周转率的提升则显示公司在提高资产利用效率方面取得了积极的成效。这些趋势共同反映了公司在增强业务表现与提升财务效率方面的努力,但也提示需要关注股东权益的持续变化可能带来的财务稳健性挑战。