资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
根据所提供的季度财务数据,分析显示公司在过去的两年间经历了多方面的重要动态变化。总体来看,负债水平逐步上升,尤其是长期债务和流动负债的增长反映出公司在融资和运营方面的扩展策略。在2020年至2022年间,负债合计由37126百万逐渐上升至40664百万,显示出公司在扩展业务规模时增加了借款支持。
其中,短期债务显示出较大的波动,尤其在2021年9月和之后的季度中,短期债务曾经出现显著的下降(如2021年9月降至1163百万),随后又逐渐回升,到2024年末达到较高水平。这说明公司短期融资需求存在一定的波动性,可能与流动性管理或短期融资策略调整有关。
长期债务方面,数据显示出持续增长的趋势。从2020年的21636百万增加到2024年的31378百万,显著反映公司在扩大资本结构或进行大型资本支出时所采取的债务融资策略。这一增加有助于支持公司的长期发展计划,但同时也增加了财务杠杆水平和潜在的偿债压力。
公司的股东权益稳中有增,从2020年的44776百万上升到2023年12月的约39970百万,显示出在期间公司保持了一定的利润积累和权益增长,尽管在2021年和2022年间出现了一些波动。留存收益的持续增长(由16850百万增加至2024年末的14595百万)表明公司盈利能力较强,利润未被大规模分配或用以再投资。
值得注意的是,累计其他综合亏损从负值逐步减轻,表明公司在外汇等其他综合损益方面的累计亏损有所改善。然而,库存股大幅增长,从2020年的不足5000百万增加至2024年的-9242百万,显示公司在回购股份方面进行了大规模的操作,可能用以提升每股收益或维护股东价值。
权益合计和负债合计的变化显示公司总体资产负债结构趋于稳定,但负债的增长比例明显高于权益,暗示杠杆率有所提升。负债与权益比率提升可能带来潜在的财务风险,但同时也反映公司在利用融资杠杆实现规模扩张的策略。 综上所述,公司的财务结构显示出在扩张期加大负债投入,借助盈利积累优化股东权益,同时通过股份回购等措施增强股东价值的综合战略。这一系列动态对公司未来的偿债能力、财务稳定性和增长潜力具有重要意义,投资者应密切关注其负债水平和盈利改善的持续性,以评估其持续的财务健康状况。