Stock Analysis on Net

Waste Management Inc. (NYSE:WM)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2022 年 2 月 15 日以来一直没有更新。

总资产周转率
自 2005 年以来

Microsoft Excel

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 22.49 美元的价格订购 1 个月的 Waste Management Inc. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

计算

Waste Management Inc.、总资产周转率、长期趋势计算

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-K (报告日期: 2010-12-31), 10-K (报告日期: 2009-12-31), 10-K (报告日期: 2008-12-31), 10-K (报告日期: 2007-12-31), 10-K (报告日期: 2006-12-31), 10-K (报告日期: 2005-12-31).

1 以百万计


以下分析基于给定时间序列,聚焦营业收入、总资产及总资产周转率等关键指标在2005年到2021年的演变。数据单位为百万;空值表示缺失。分析以中立、客观的笔触呈现趋势、波动与潜在洞见,供内部决策参考。

总体趋势与结构性特征
营收在所分析区间内呈现总体上升趋势,尽管存在若干波动。初始水平为约1.3074万(单位为百万),到2021年达到约1.7931万,累计增幅约37%,长周期复合增速约2%上下,显示收入端在多年的扩张中保持了稳健的增长态势。期间存在显著的周期性波动:2009年受宏观环境冲击而下降至约1.1791万,随后逐步回升并在2015年前后维持较为稳健的增势,2016至2019年持续上涨,2020年略有回落,2021年实现显著跃升,成为期间的另一高点。由此可见,收入在长周期内实现扩张,但伴随阶段性下滑与波动。
资产规模的演变与驱动
总资产从2005年的约2.1135万增至2021年的约2.9097万,累计增长约38%,与收入的长期上行趋势相对呼应。在2006年至2007年间出现小幅下滑,随后逐步回稳并在2010年代中后期持续扩大。2018年至2020年间资产规模出现显著跃升,尤其是2019年至2020年,资产水平逼近3万亿水平,显示出在该阶段存在较强的资本性投入或资产扩张。2021年资产略有下降,但仍处于高位区间。总体来看,资产规模在本期呈现由中等水平向较高水平的跃迁,与收入的增速叠加,反映出资本性投入对规模的贡献显著。
总资产周转率的模式及含义
资产周转率在0.52至0.66之间波动,整体水平约0.6左右。关键波动集中在2009年与2020年,分别降至约0.56与0.52,显示在收入增速未能同步提升时,资产扩张会压低周转效率。随后数年回升,2017至2018年达到0.66的高点,表明在相对规模较高的情况下仍能保持较高的营收效率。2021年回升至约0.62,与2021年的收入强劲增长形成互证,显示短期效率有所改善。总体而言,周转率呈现“波动-回升-再波动”的格局,未出现持续性、显著的提升趋势,且在2020年出现明显下滑后,2021年的回升显示出对收入增长的响应。
综合洞见与管理关注点
关键观察显示:第一,收入与总资产在长期内呈现并行上行的态势,表明资源投入与产出之间存在正向关系,且两者的长期复合增速大致在2%左右。第二,总资产规模的快速扩张在后期并未伴随同等幅度的周转效率提升,导致若干年度的周转率处于较低水平,尤其在宏观压力或市场波动较大的年份。第三,2021年的收入显著提升并伴随资产维持在高位,推动周转率回升至接近历史高位的水平,显示在资产扩张后期若实现收入增速的持续释放,整体效率水平有望改善。基于上述数据,建议关注以下要点:进一步分析收入结构及利润率、运营成本对净效益的影响;评估资产投入与产出之间的匹配度,提升对高效资产的配置与处置决策;在未来周期波动中,强化对资产周转的监控与优化,寻求更稳定的效率提升。上述分析基于收入与资产维度,为获得更全面的经营效率评估,若能结合利润、现金流、资本支出等指标,将有助于更清晰地揭示经营质量与资本配置的效果。

与行业比较: 工业

Waste Management Inc.、总资产周转率、长期趋势,与行业比较: 工业

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-K (报告日期: 2010-12-31), 10-K (报告日期: 2009-12-31), 10-K (报告日期: 2008-12-31), 10-K (报告日期: 2007-12-31), 10-K (报告日期: 2006-12-31), 10-K (报告日期: 2005-12-31).