财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
e.l.f. Beauty, Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 108,183) | 120,778) | 43,353) | 57,768) | 46,167) | |
| 经营性资产 | 1,021,064) | 474,823) | 451,279) | 429,625) | 406,937) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 486,675) | 184,584) | 182,203) | 217,747) | 210,933) | |
| 少： 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| 少： 长期债务和融资租赁债务 | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| 经营负债 | 224,549) | 118,128) | 85,337) | 91,211) | 72,277) | |
| 净营业资产1 | 796,515) | 356,695) | 365,942) | 338,414) | 334,660) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 439,820) | (9,247) | 27,528) | 3,754) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 76.28% | -2.56% | 7.82% | 1.12% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.15% | 3.17% | 3.98% | 4.39% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 1,021,064 – 224,549 = 796,515
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 796,515 – 356,695 = 439,820
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 439,820 ÷ [(796,515 + 356,695) ÷ 2] = 76.28%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2023年期间呈现小幅波动，从338414千美元增长至365942千美元，随后略有下降至356695千美元。然而，在2024年，净营业资产大幅增长至796515千美元，表明该年度业务规模或资产配置发生了显著变化。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在各年度间波动较大。2021年为3754千美元，2022年大幅增加至27528千美元。2023年则出现负值，为-9247千美元，可能反映了资产减值或负债增加。2024年该项目显著增长至439820千美元，与净营业资产的增长趋势相符，可能表明应计项目的增加与业务扩张相关。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的变化趋势与应计总计项目类似。2021年为1.12%，2022年大幅上升至7.82%，表明应计项目占总资产的比例增加。2023年该比率变为负值-2.56%，与应计总计项目的负值相对应。2024年该比率显著提高至76.28%，表明应计项目在总资产中所占比例大幅增加。该比率的显著变化值得进一步关注，可能需要深入分析应计项目的构成和影响。
总体而言，数据显示在2024年出现了一个显著的转折点，净营业资产、应计总计项目和应计比率均呈现大幅增长。这可能表明公司在2024年进行了大规模的投资、扩张或资产重组。需要进一步分析这些变化背后的具体原因，以及它们对公司未来财务状况的影响。
基于现金流量表的应计比率
e.l.f. Beauty, Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 71,154) | 101,883) | 19,513) | 29,475) | 44,313) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (284,660) | (1,723) | (4,818) | (6,474) | (35,345) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 341,169) | (38,630) | 7,075) | (16,769) | 8,916) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 59.17% | -10.69% | 2.01% | -4.98% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | -1.99% | 1.81% | 3.50% | -1.84% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 341,169 ÷ [(796,515 + 356,695) ÷ 2] = 59.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2023年期间呈现小幅波动，从338414千美元增长至365942千美元，随后略有下降至356695千美元。然而，在2024年，净营业资产显著增长，达到796515千美元，表明该年度业务规模或资产配置发生了重大变化。这种增长趋势值得进一步调查，以确定其驱动因素。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在各年度间波动较大。2021年为-16769千美元，2022年转为正值7075千美元。2023年再次变为负值-38630千美元，表明该年度可能存在现金流与利润之间的差异。2024年该指标大幅增长至341169千美元，这与净营业资产的显著增长相符，可能反映了更强的盈利能力或更有效的应计管理。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率的变化趋势与应计总计相似。2021年为-4.98%，2022年为2.01%，2023年降至-10.69%。2024年该比率大幅提升至59.17%，表明应计项目对净营业资产的影响显著增加。该比率的显著变化可能需要进一步分析，以评估其对财务报表质量的影响。较高的应计比率可能意味着利润质量较低，但也可能反映了公司积极的会计策略。
总体而言，数据显示在2024年出现了一个显著的转折点，净营业资产、应计总计和应计比率均呈现大幅增长。这种变化可能源于公司战略的调整、市场环境的改善或会计政策的改变。建议对2024年的财务数据进行更深入的分析，以了解这些变化背后的原因，并评估其对公司未来业绩的影响。