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Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2025 年 1 月 8 日以来未更新。

流动性比率分析

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流动性比率(摘要)

Cintas Corp.、流动性比率

Microsoft Excel
2024年5月31日 2023年5月31日 2022年5月31日 2021年5月31日 2020年5月31日 2019年5月31日
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31).


从流动资金比率来看,整体呈现出波动上升后又有所回落的趋势。具体而言,2019年至2020年期间,该比率显著上升,从1.98上升至2.61,显示其短期偿债能力在此段时间有所增强。然而,随后在2021年出现下滑至1.47,反映出偿债能力有所减弱。此后,2022年再次回升至1.84,2023年进一步上升至2.39,2024年略微回落至1.74,整体维持在较高水平,显示公司短期资产和流动负债管理总体稳定,但存在一定的波动性。

速动流动性比率(即“速动比”)的表现亦显示出一定的波动。2019年为0.89,随2020年上升到1.15,说明公司的速动资产(如现金、应收款)相对于流动负债有所增加,短期偿债能力增强。然而,2021年比率跌至0.72,提示流动性紧张略有增加,但在2022年和2023年逐步回升,达到0.77和1.04,2024年略微回落至0.87,表现出一定的波动与恢复过程,反映出公司现金及速动资产的流动性有所改善但未持续稳固增长。

现金流动比率方面,数据表现出较大的波动。2019年的数值为0.09,2020年提升至0.16,2021年进一步增加至0.26,显示公司在此期间的现金及现金等价物对流动负债的覆盖能力增强,但在2022年骤降至0.06,随后在2023年和2024年逐步回升,分别为0.1和0.19。整体来看,现金流动比率的波动表明公司在现金储备方面存在周期性波动,可能受到经营现金流变化或财务管理策略调整的影响,同时也反映出现金流稳定性尚未完全增强。

总体而言,该公司的短期财务比率显示出一定的波动和周期性,但近几年整体水平趋于稳定。流动资金比率的变化表明其短期偿债能力总体保持在相对健康的水平,速动比率和现金流动比率的波动则提示公司在现金流管理和短期资产配置方面仍需关注。持续关注其财务流动性指标的变化,有助于更好地评估其财务稳健性和短期偿付能力的变化趋势。


流动资金比率

Cintas Corp.,流动流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年5月31日 2023年5月31日 2022年5月31日 2021年5月31日 2020年5月31日 2019年5月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产
流动负债
流动比率
流动资金比率1
基准
流动资金比率工业
工业

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31).

1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =


从2019年到2024年,公司的流动资产持续增长,尤其是在2021年达到高峰,随后在2022年略有回落,但整体趋势显示出资产规模不断扩大。这表明公司在各个年度都不断增加其流动资产规模,为应对短期财务需求提供了较为充足的保障。

流动负债在此期间表现出显著波动。2019年到2021年,负债水平明显上升,特别是在2021年达到峰值,之后在2022年有所下降,随后又在2024年有所回弹。这可能反映了公司在不同年份调整其短期借款或应付账款的策略,以应对经营需要或财务规划的变化。

流动资金比率的变化提供了公司短期偿债能力的具体视角。2019年至2020年,流动资金比率大幅上升,从1.98升至2.61,表明短期偿债能力增强。这一增长趋势在2021年达到最低,为1.47,可能对应短期流动负债大幅增加或流动资产增长未能完全匹配负债增长。随后,比例逐步回升至2022年的1.84,并再度在2023年达到2.39,虽然在2024年略有下降,但仍保持在较高水平(1.74)。

综上所述,公司在整体资产规模方面保持增长,流动资产增加确保了较强的流动性基础。流动负债的波动可能反映了财务策略的调整或者不同的营运需求。流动资金比率的变化显示公司在不同年份的短期偿债能力显现出一定的波动,但总体上保持在较为合理的范围内,显示出财务状况具有一定的稳健性。这一分析有助于理解公司面对短期财务压力的应对能力及其财务管理的动态调整。


速动流动性比率

Cintas Corp.、速动流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年5月31日 2023年5月31日 2022年5月31日 2021年5月31日 2020年5月31日 2019年5月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物
应收账款,主要是贸易,减去折抵
速动资产合计
 
流动负债
流动比率
速动流动性比率1
基准
速动流动性比率工业
工业

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31).

1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =


根据提供的财务数据分析,Cintas Corp. 在过去六年的关键财务指标表现出一定的变化趋势。首先,速动资产总额从2019年的1,006,765千美元逐步增长,到2024年达到1,586,197千美元,显示公司在维持流动性方面整体上处于增长状态,表明其短期资产储备有所增强。

期间,流动负债在2019年为1,127,733千美元,经历了波动后在2021年大幅上升至1,933,085千美元,并在2024年达到1,828,519千美元。这一趋势显示公司所承担的短期负债总额在整体上有所增加,可能反映出公司在业务扩展或资金结构调整中的调整。

速动流动性比率(速动资产除以流动负债)在2019年为0.89,之后在2020年上升至1.15,提示公司在2020年时短期偿债能力有所增强,但随后在2021年降至0.72,显示短期偿付能力短期内受到一定压力。在2022年略有回升至0.77,2023年上升至1.04,表明财务稳健性有所改善,但在2024年再次下降至0.87,显示偿债能力较之前年度有所减弱但仍接近1,其间存在一定的波动。

总体而言,公司的速动资产持续增加,短期负债也在扩大,速动流动比率的波动反映出其偿债能力的变化。尽管整体流动资产在增长,但流动负债的增加在一定程度上影响了公司短期偿债能力的稳定性。建议持续关注公司的负债管理策略及资产结构,以确保短期流动性和偿债能力的稳定。


现金流动比率

Cintas Corp.、现金流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年5月31日 2023年5月31日 2022年5月31日 2021年5月31日 2020年5月31日 2019年5月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物
现金资产总额
 
流动负债
流动比率
现金流动比率1
基准
现金流动比率工业
工业

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31).

1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =


根据所提供的财务数据,可以观察到公司在2019年至2024年期间的现金资产总额呈现出明显的波动趋势。尤其是在2020年和2021年,现金资产总额显著增加,2020年达到最高的493,640千美元,较2019年显著增长,这可能反映出公司在这段时期内的现金储备得到了有效积累。虽然2022年现金资产略有下降,但随后在2023年和2024年实现了显著的增长,至2024年达到342,015千美元,表明公司在近期加强了现金储备管理或增加了现金流入。

在流动负债方面,数据显示2019年至2024年期间,总体呈上升趋势。尤其是2021年达到了最高水平的1,934,085千美元,比2019年增长显著。尽管在2022年流动负债有所下降,但随后在2023年和2024年再次出现增长,至2024年达到1,828,519千美元。这种逐年增长的趋势可能反映出公司在扩展业务或增加短期负债以支持运营的战略,但也可能带来流动性管理的压力。

从现金流动比率的角度来看,数据表现出一定的波动性。2019年为0.09,之后在2020年和2021年逐步上升至0.26,显示公司在这两年期间改善了短期偿债能力。2022年比率降低至0.06,表明短期偿债能力有所削弱,但在2023年和2024年又有所恢复,分别达到0.10和0.19。这表明公司短期偿债能力存在一定的波动,但整体呈现逐步改善的趋势,特别是在2024年显著提升,可能反映了公司在现金流管理方面的改善或增强了短期盈利能力。

综合来看,公司的现金资产总额在近年来显著增长,反映出现金储备得到增强,同时流动负债也在持续增长,显示公司在扩展运营规模或承担更多短期责任。现金流动比率的波动和逐步改善表明公司在确保短期偿债能力方面取得一定的改善,但仍需关注流动性压力的变化。整体而言,公司的短期流动性水平有所提升,但需要持续关注现金流管理策略以应对不断增长的流动负债。