净利率比率
自 2005 年以来
计算
Cintas Corp.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年5月31日 | 16.38% | = | 100 | × | 1,571,592) | ÷ | 9,596,615) |
| 2023年5月31日 | 15.29% | = | 100 | × | 1,348,010) | ÷ | 8,815,769) |
| 2022年5月31日 | 15.73% | = | 100 | × | 1,235,757) | ÷ | 7,854,459) |
| 2021年5月31日 | 15.61% | = | 100 | × | 1,110,968) | ÷ | 7,116,340) |
| 2020年5月31日 | 12.36% | = | 100 | × | 876,037) | ÷ | 7,085,120) |
| 2019年5月31日 | 12.84% | = | 100 | × | 884,981) | ÷ | 6,892,303) |
| 2018年5月31日 | 13.01% | = | 100 | × | 842,586) | ÷ | 6,476,632) |
| 2017年5月31日 | 9.03% | = | 100 | × | 480,708) | ÷ | 5,323,381) |
| 2016年5月31日 | 14.14% | = | 100 | × | 693,520) | ÷ | 4,905,458) |
| 2015年5月31日 | 9.62% | = | 100 | × | 430,618) | ÷ | 4,476,886) |
| 2014年5月31日 | 8.23% | = | 100 | × | 374,442) | ÷ | 4,551,812) |
| 2013年5月31日 | 7.31% | = | 100 | × | 315,442) | ÷ | 4,316,471) |
| 2012年5月31日 | 7.26% | = | 100 | × | 297,637) | ÷ | 4,102,000) |
| 2011年5月31日 | 6.48% | = | 100 | × | 246,989) | ÷ | 3,810,384) |
| 2010年5月31日 | 6.08% | = | 100 | × | 215,620) | ÷ | 3,547,339) |
| 2009年5月31日 | 6.00% | = | 100 | × | 226,357) | ÷ | 3,774,685) |
| 2008年5月31日 | 8.52% | = | 100 | × | 335,405) | ÷ | 3,937,900) |
| 2007年5月31日 | 9.02% | = | 100 | × | 334,538) | ÷ | 3,706,900) |
| 2006年5月31日 | 9.61% | = | 100 | × | 327,178) | ÷ | 3,403,608) |
| 2005年5月31日 | 9.80% | = | 100 | × | 300,518) | ÷ | 3,067,283) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
1 以千美元计
以下对给定年度数据进行中立、客观的分析，聚焦观察到的模式、变化及洞见。以第三人称描述，不涉及表格或公司名称，力求揭示数据背后的趋势与潜在含义。
- 总体趋势概览
- 收入（以千美元计）自2005年至2024年呈持续增长态势，2005年约3,067,283增至2024年约9,596,615，累计增幅显著。净收入（以千美元计）在早期存在较大波动，但自2016年前后显著改善，2024年达到约1,571,592，呈持续上升态势。净利率（以百分比计）在早期维持在约6%–9.8%区间，2016年和随后几年显著提升，2021年及以后维持在约13%–16%之间，呈高位、相对稳定的特征。
- 收入与净收入的关系
- 两项核心指标在大幅扩张期内呈正相关：收入的持续增长为净收入提供了盈利基底，且在2016年后，净收入增速与收入增速的同向性更加明显，反映出规模效应、效率提升及利润结构优化带来的综合收益。早期（2005–2010年）虽然收入在持续增多，但净收入的波动性较大，显示利润水平易受成本结构、定价压力或一次性因素影响。
- 净利率趋势与波动
- 净利率在2005-2008年间从约9.8%下降至约8.52%，随后在2010年前后略有回稳但未形成持续上行的稳态，2015年前后再次企稳并在2016年实现显著跃升，达到约14.14%的高点。此后，净利率在13%–16%区间波动，2021–2024年进一步维持在接近或超过16%的水平（2024年约16.38%），显示盈利效率显著改善并维持高水平。
- 阶段性波动与驱动的观察
- - 2005–2010：收入持续增长，但净利润率呈下降或低位运行，约6.08%在2010年前后，显示成本压力或利润结构调整的阶段性影响；净收入呈现阶段性下滑的情况也存在。
- - 2011–2016：收入增速显著提速，2012–2014年保持稳健增长，2015年略有回落；2016年出现显著跃升，净利率也同步提升，表明规模效应结合成本管理带来利润率的显著改善。
- - 2017–2024：收入继续扩张，增长趋势持续但增速趋于平滑；净利率维持在较高区间，且在2021–2024年间进一步稳定在高位，显示盈利能力的持续强化和结构性提升的延续性。
- 关键洞见
- 1) 自2016年起，利润率与盈利水平显著改善，与收入的强劲增速并行，导致净利润在2021–2024年维持在历史高位区间，体现经营效率与规模效益的叠加效应。 2) 初期的利润波动性较大，可能与成本结构、市场环境或单一事项的波动相关，但后续通过规模扩张与成本治理，盈利质量有所提升。 3) 长期来看，收入的稳健增长为净利润提供持续支撑，利润率的高位区间在2021–2024年保持稳定，显示经营模式的盈利能力和市场地位得到加强。 4) 2022–2024年收入与净利润均实现新高，提示在规模扩张、市场份额提升及成本控制方面取得持续性成果，推动盈利能力的提升向前延展。
与行业比较： 工业
Cintas Corp.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 工业
| Cintas Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年5月31日 | 16.38% | 8.06% |
| 2023年5月31日 | 15.29% | 8.32% |
| 2022年5月31日 | 15.73% | 5.04% |
| 2021年5月31日 | 15.61% | 5.85% |
| 2020年5月31日 | 12.36% | 0.09% |
| 2019年5月31日 | 12.84% | 4.11% |
| 2018年5月31日 | 13.01% | 4.75% |
| 2017年5月31日 | 9.03% | 5.79% |
| 2016年5月31日 | 14.14% | 7.43% |
| 2015年5月31日 | 9.62% | 6.48% |
| 2014年5月31日 | 8.23% | 8.76% |
| 2013年5月31日 | 7.31% | 8.23% |
| 2012年5月31日 | 7.26% | 7.39% |
| 2011年5月31日 | 6.48% | 8.26% |
| 2010年5月31日 | 6.08% | 7.48% |
| 2009年5月31日 | 6.00% | 5.76% |
| 2008年5月31日 | 8.52% | 7.27% |
| 2007年5月31日 | 9.02% | 9.56% |
| 2006年5月31日 | 9.61% | 14.87% |
| 2005年5月31日 | 9.80% | 3.55% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).