债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Cintas Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年5月31日 | 0.57 | = | 2,475,529) | ÷ | 4,316,372) |
| 2023年5月31日 | 0.64 | = | 2,486,405) | ÷ | 3,863,986) |
| 2022年5月31日 | 0.85 | = | 2,795,506) | ÷ | 3,308,196) |
| 2021年5月31日 | 0.69 | = | 2,541,903) | ÷ | 3,687,847) |
| 2020年5月31日 | 0.79 | = | 2,539,705) | ÷ | 3,235,202) |
| 2019年5月31日 | 0.95 | = | 2,849,771) | ÷ | 3,002,721) |
| 2018年5月31日 | 0.84 | = | 2,535,309) | ÷ | 3,016,526) |
| 2017年5月31日 | 1.36 | = | 3,133,524) | ÷ | 2,302,793) |
| 2016年5月31日 | 0.71 | = | 1,300,000) | ÷ | 1,842,659) |
| 2015年5月31日 | 0.67 | = | 1,300,000) | ÷ | 1,932,455) |
| 2014年5月31日 | 0.59 | = | 1,300,980) | ÷ | 2,192,858) |
| 2013年5月31日 | 0.59 | = | 1,309,166) | ÷ | 2,201,492) |
| 2012年5月31日 | 0.60 | = | 1,284,802) | ÷ | 2,139,135) |
| 2011年5月31日 | 0.56 | = | 1,286,125) | ÷ | 2,302,649) |
| 2010年5月31日 | 0.31 | = | 786,053) | ÷ | 2,534,029) |
| 2009年5月31日 | 0.33 | = | 786,656) | ÷ | 2,367,409) |
| 2008年5月31日 | 0.42 | = | 943,806) | ÷ | 2,254,131) |
| 2007年5月31日 | 0.41 | = | 881,215) | ÷ | 2,167,738) |
| 2006年5月31日 | 0.38 | = | 798,742) | ÷ | 2,087,963) |
| 2005年5月31日 | 0.22 | = | 472,591) | ÷ | 2,104,135) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
1 以千美元计
从整体趋势来看，该公司财务结构经历了明显的变化。在2005年至2007年期间，总债务稳步增长，从472,591千美元逐步增加到第一个高点881,215千美元，显示出债务水平在这段时间内的持续扩张。同期，股东权益也呈现增长态势，从2,104,135千美元增加到2,167,738千美元，表明公司资本基础较为稳健。
然而，从2008年开始，总债务继续扩大，到2008年5月达到943,806千美元，之后在2009年至2011年保持相对平稳，债务水平于1,299,166千美元左右。期间，股东权益出现波动，但整体仍在增长，从2,139,135千美元跃升至2,301,793千美元的高点。此阶段债务与股东权益比率逐步上升，显示财务杠杆逐步加大，风险有所增加。
在2012年之后，债务迅速上升至高点，2012年5月达到1,289,802千美元，并在2013年达到顶峰1,309,166千美元。同期，股东权益经历了短暂的下降后开始快速增长，从2,132,135千美元反弹到2013年后的3,006,721千美元，反映出公司在此期间通过增加股东权益改善财务基础。债务与股东权益比率也在这一时期再次迅速上升，至2013年达到0.59，并且仍在高位徘徊。
从2014年开始，债务波动性增强，2014年至2017年债务有一定下降，之后又有所上升，但总体水平偏高。债务与股东权益比率在此期间呈现出较大起伏，从较低的0.57逐步上升至0.95，说明公司在此期间财务杠杆的变化较为频繁。尤其是在2012年到2017年期间，债务占比显著上升，可能表明公司采取了更高杠杆的融资策略以支持增长或其他财务需求。
2020年后，债务水平有所下降，2020年和2021年债务总额均略有减少至2,541,903千美元和2,798,391千美元，随后在2022年及之后逐步回升至2,475,529千美元。这一变化伴随着股东权益持续增长，从2021年到2024年，股东权益由3,285,196千美元增加到4,316,372千美元。债务与股东权益比率逐步降低，从2021年的0.85下降至2024年的0.57，显示出公司在财务杠杆方面逐步趋于稳健，减少了高杠杆风险。
综上所述，该公司在整个观察期间，债务水平经历了多次波动，总债务在高点持续较长时间后出现回落。股东权益稳步增长，尤其在近年来实现显著提升，反映出公司的盈利能力增强和资本积累。在债务与股东权益比率方面，虽经历了高峰，但总体呈现趋于下降的趋势，表明公司逐步降低杠杆风险，财务结构趋于稳健。这些变化 combined 反映出公司在融资策略和财务管理上的调整，旨在平衡增长与风险控制之间的关系。
与行业比较： 工业
Cintas Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Cintas Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年5月31日 | 0.57 | 1.38 |
| 2023年5月31日 | 0.64 | 1.52 |
| 2022年5月31日 | 0.85 | 1.42 |
| 2021年5月31日 | 0.69 | 1.37 |
| 2020年5月31日 | 0.79 | 1.82 |
| 2019年5月31日 | 0.95 | 1.82 |
| 2018年5月31日 | 0.84 | 1.85 |
| 2017年5月31日 | 1.36 | 1.65 |
| 2016年5月31日 | 0.71 | 1.54 |
| 2015年5月31日 | 0.67 | 1.51 |
| 2014年5月31日 | 0.59 | 1.89 |
| 2013年5月31日 | 0.59 | 1.79 |
| 2012年5月31日 | 0.60 | 2.29 |
| 2011年5月31日 | 0.56 | 2.60 |
| 2010年5月31日 | 0.31 | 2.68 |
| 2009年5月31日 | 0.33 | 3.01 |
| 2008年5月31日 | 0.42 | 3.54 |
| 2007年5月31日 | 0.41 | 2.73 |
| 2006年5月31日 | 0.38 | 2.49 |
| 2005年5月31日 | 0.22 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).