现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Linde plc、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年12月31日 |
|
2025年9月30日 |
|
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
|
净利润，Linde plc |
1,530) | |
1,929) | |
1,766) | |
1,673) | |
1,725) | |
1,550) | |
1,663) | |
1,627) | |
1,543) | |
1,565) | |
1,575) | |
1,516) | |
1,328) | |
1,273) | |
372) | |
1,174) | |
1,026) | |
979) | |
841) | |
980) | |
|
|
来自已终止经营业务的收益，扣除税项和非控制性权益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
|
|
来自持续经营业务的非控制性权益 |
43) | |
43) | |
40) | |
34) | |
44) | |
53) | |
37) | |
38) | |
33) | |
36) | |
37) | |
36) | |
33) | |
27) | |
38) | |
36) | |
30) | |
31) | |
36) | |
38) | |
|
|
来自持续经营业务的收益，包括非控制性权益 |
1,573) |
|
1,972) |
|
1,806) |
|
1,707) |
|
1,769) |
|
1,603) |
|
1,700) |
|
1,665) |
|
1,576) |
|
1,601) |
|
1,612) |
|
1,552) |
|
1,361) |
|
1,300) |
|
410) |
|
1,210) |
|
1,054) |
|
1,009) |
|
876) |
|
1,017) |
|
|
|
成本降低计划和其他费用 |
210) | |
(57) | |
(32) | |
18) | |
(21) | |
127) | |
(20) | |
(55) | |
(27) | |
(30) | |
—) | |
(61) | |
(7) | |
(13) | |
956) | |
(34) | |
15) | |
(12) | |
171) | |
(76) | |
|
|
折旧和摊销 |
950) | |
961) | |
942) | |
910) | |
913) | |
960) | |
958) | |
949) | |
949) | |
959) | |
960) | |
948) | |
956) | |
1,045) | |
1,091) | |
1,112) | |
1,135) | |
1,163) | |
1,171) | |
1,166) | |
|
|
递延所得税 |
(7) | |
(445) | |
(22) | |
9) | |
166) | |
(124) | |
(149) | |
(35) | |
88) | |
(111) | |
(65) | |
4) | |
29) | |
(191) | |
(162) | |
(59) | |
(70) | |
(106) | |
(13) | |
(65) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
31) | |
45) | |
46) | |
42) | |
40) | |
42) | |
40) | |
38) | |
39) | |
36) | |
36) | |
30) | |
29) | |
27) | |
17) | |
34) | |
33) | |
32) | |
34) | |
29) | |
|
|
应收帐款 |
257) | |
(70) | |
(79) | |
(230) | |
38) | |
224) | |
(61) | |
(361) | |
83) | |
6) | |
(44) | |
(131) | |
149) | |
(29) | |
(203) | |
(340) | |
(14) | |
(151) | |
(210) | |
(178) | |
|
|
库存 |
84) | |
(1) | |
(45) | |
9) | |
24) | |
55) | |
4) | |
(27) | |
(2) | |
(40) | |
(26) | |
(59) | |
(47) | |
(156) | |
(109) | |
(35) | |
(52) | |
(35) | |
18) | |
(60) | |
|
|
预付资产和其他流动资产 |
59) | |
77) | |
(107) | |
26) | |
7) | |
—) | |
(12) | |
(50) | |
35) | |
70) | |
(34) | |
(5) | |
(46) | |
12) | |
(16) | |
(107) | |
101) | |
(5) | |
44) | |
(64) | |
|
|
应付账款和应计项目 |
(83) | |
434) | |
(290) | |
(209) | |
101) | |
15) | |
(328) | |
(65) | |
100) | |
190) | |
(394) | |
(64) | |
(69) | |
306) | |
19) | |
51) | |
316) | |
92) | |
(30) | |
69) | |
|
|
合同资产和负债净额 |
(96) | |
46) | |
43) | |
(65) | |
(99) | |
(121) | |
(139) | |
(50) | |
(164) | |
(121) | |
183) | |
(66) | |
(59) | |
126) | |
51) | |
192) | |
777) | |
479) | |
(140) | |
191) | |
|
|
营运资金 |
221) |
|
486) |
|
(478) |
|
(469) |
|
71) |
|
173) |
|
(536) |
|
(553) |
|
52) |
|
105) |
|
(315) |
|
(325) |
|
(72) |
|
259) |
|
(258) |
|
(239) |
|
1,128) |
|
380) |
|
(318) |
|
(42) |
|
|
|
养老金缴款 |
(5) | |
(5) | |
(10) | |
(5) | |
(6) | |
(5) | |
(13) | |
(11) | |
(11) | |
(10) | |
(15) | |
(10) | |
(7) | |
(25) | |
(6) | |
(13) | |
(10) | |
(4) | |
(16) | |
(12) | |
|
|
长期资产、负债及其他 |
57) | |
(9) | |
(41) | |
(51) | |
(123) | |
(45) | |
(51) | |
(44) | |
61) | |
(30) | |
(63) | |
(230) | |
(194) | |
234) | |
85) | |
(11) | |
(52) | |
94) | |
(78) | |
92) | |
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
1,457) |
|
976) |
|
405) |
|
454) |
|
1,040) |
|
1,128) |
|
229) |
|
289) |
|
1,151) |
|
919) |
|
538) |
|
356) |
|
734) |
|
1,336) |
|
1,723) |
|
790) |
|
2,179) |
|
1,547) |
|
951) |
|
1,092) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
3,030) |
|
2,948) |
|
2,211) |
|
2,161) |
|
2,809) |
|
2,731) |
|
1,929) |
|
1,954) |
|
2,727) |
|
2,520) |
|
2,150) |
|
1,908) |
|
2,095) |
|
2,636) |
|
2,133) |
|
2,000) |
|
3,233) |
|
2,556) |
|
1,827) |
|
2,109) |
|
|
|
资本支出 |
(1,458) | |
(1,276) | |
(1,257) | |
(1,270) | |
(1,250) | |
(1,066) | |
(1,133) | |
(1,048) | |
(1,151) | |
(948) | |
(859) | |
(829) | |
(936) | |
(762) | |
(826) | |
(649) | |
(839) | |
(741) | |
(744) | |
(762) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
(19) | |
(123) | |
(158) | |
(112) | |
(142) | |
(23) | |
(152) | |
—) | |
(111) | |
(8) | |
(26) | |
(808) | |
—) | |
(61) | |
(6) | |
(43) | |
(57) | |
—) | |
(21) | |
(10) | |
|
|
资产剥离，扣除现金剥离和资产出售 |
11) | |
7) | |
11) | |
13) | |
16) | |
132) | |
15) | |
7) | |
36) | |
10) | |
21) | |
3) | |
55) | |
123) | |
(10) | |
27) | |
20) | |
70) | |
56) | |
21) | |
|
|
其他投资，净额 |
5) | |
(42) | |
(53) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
(1,461) |
|
(1,434) |
|
(1,457) |
|
(1,369) |
|
(1,376) |
|
(957) |
|
(1,270) |
|
(1,041) |
|
(1,226) |
|
(946) |
|
(864) |
|
(1,634) |
|
(881) |
|
(700) |
|
(842) |
|
(665) |
|
(876) |
|
(671) |
|
(709) |
|
(751) |
|
|
|
短期债务借款（偿还）净额 |
(466) | |
82) | |
260) | |
165) | |
863) | |
101) | |
(705) | |
(631) | |
799) | |
871) | |
(2,315) | |
1,199) | |
821) | |
57) | |
756) | |
1,416) | |
(1,698) | |
(712) | |
377) | |
704) | |
|
|
长期债务借款 |
2,084) | |
5) | |
719) | |
2,340) | |
8) | |
8) | |
2,372) | |
2,456) | |
65) | |
8) | |
2,055) | |
60) | |
919) | |
—) | |
(5) | |
2,296) | |
23) | |
2,209) | |
17) | |
34) | |
|
|
长期债务偿还 |
(624) | |
(9) | |
(633) | |
(1,012) | |
(332) | |
(16) | |
(347) | |
(610) | |
(31) | |
(10) | |
(1,099) | |
(542) | |
(60) | |
(22) | |
(537) | |
(1,166) | |
(647) | |
(3) | |
(761) | |
(57) | |
|
|
发行普通股 |
3) | |
5) | |
4) | |
11) | |
3) | |
7) | |
5) | |
16) | |
8) | |
4) | |
8) | |
13) | |
12) | |
2) | |
12) | |
10) | |
11) | |
7) | |
15) | |
17) | |
|
|
购买普通股 |
(1,390) | |
(989) | |
(1,111) | |
(1,111) | |
(1,334) | |
(667) | |
(1,440) | |
(1,041) | |
(1,033) | |
(1,158) | |
(908) | |
(859) | |
(690) | |
(1,149) | |
(1,610) | |
(1,719) | |
(1,361) | |
(1,169) | |
(1,214) | |
(868) | |
|
|
现金股利，Linde plc股东 |
(698) | |
(701) | |
(704) | |
(708) | |
(659) | |
(662) | |
(665) | |
(669) | |
(616) | |
(620) | |
(623) | |
(623) | |
(586) | |
(581) | |
(585) | |
(592) | |
(541) | |
(546) | |
(549) | |
(553) | |
|
|
非控制性权益交易及其他 |
73) | |
(175) | |
99) | |
(73) | |
(159) | |
(44) | |
(28) | |
(189) | |
28) | |
(59) | |
(10) | |
(12) | |
(26) | |
(27) | |
(34) | |
(1) | |
(4) | |
(42) | |
(30) | |
(247) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(1,018) |
|
(1,782) |
|
(1,366) |
|
(388) |
|
(1,610) |
|
(1,273) |
|
(808) |
|
(668) |
|
(780) |
|
(964) |
|
(2,892) |
|
(764) |
|
390) |
|
(1,720) |
|
(2,003) |
|
244) |
|
(4,217) |
|
(256) |
|
(2,145) |
|
(970) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(4) | |
(9) | |
104) | |
40) | |
(160) | |
60) | |
(73) | |
(61) | |
49) | |
(73) | |
1) | |
16) | |
76) | |
(115) | |
(97) | |
62) | |
(17) | |
(66) | |
68) | |
(46) | |
|
|
现金及现金等价物变动 |
547) |
|
(277) |
|
(508) |
|
444) |
|
(337) |
|
561) |
|
(222) |
|
184) |
|
770) |
|
537) |
|
(1,605) |
|
(474) |
|
1,680) |
|
101) |
|
(809) |
|
1,641) |
|
(1,877) |
|
1,563) |
|
(959) |
|
342) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 净利润趋势
- 数据显示，净利润在观察期内呈现整体上升趋势。从2021年3月的980百万到2025年12月的1929百万，净利润显著增长。虽然在2023年12月出现小幅下降至1530百万，但随后在2024年和2025年再次回升。这种增长表明公司盈利能力不断增强。
- 持续经营业务收益
- 来自持续经营业务的收益与净利润趋势相似，也呈现出显著增长。从2021年3月的1017百万增长到2025年12月的1972百万。这表明核心业务的贡献是推动整体盈利增长的主要因素。
- 成本控制与费用
- “成本降低计划和其他费用”项目显示出波动性。在某些时期（如2021年6月和2022年3月）出现较大正值，可能反映了重组或一次性成本。在其他时期（如2024年12月）出现较大负值，可能表明成本控制措施的有效性。折旧和摊销费用相对稳定，略有下降趋势。基于股份的薪酬费用则呈现小幅上升趋势。
- 营运资金
- 营运资金在观察期内经历了显著波动。在2021年3月为-42百万，在2021年9月达到峰值380百万，随后又经历下降，并在2023年和2024年再次回升。这种波动可能与应收账款和库存管理有关。应收账款在某些时期（如2022年3月）出现大幅增加，随后又有所减少。库存水平也呈现波动，可能受到市场需求和供应链因素的影响。
- 现金流量
- 经营活动产生的现金净额在观察期内保持在较高水平，并呈现增长趋势。这表明公司具有较强的现金创造能力。资本支出相对稳定，但规模较大，表明公司持续进行投资。筹资活动产生的现金流量波动较大，受到债务融资、股权发行和股息支付等因素的影响。整体而言，现金及现金等价物变动呈现波动性，但总体上保持正向。
- 债务与股权
- 长期债务借款和偿还之间存在动态平衡。在某些时期，债务借款增加，而在其他时期，债务偿还增加。发行普通股和购买普通股也对现金流量产生影响。现金股利支付相对稳定，表明公司致力于向股东返还价值。
- 其他观察
- “为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整”项目金额较大，表明非现金项目对净利润与经营活动现金流之间的差异有重要影响。递延所得税项目也呈现波动性，可能与税收政策或会计处理方法有关。
总而言之，数据显示公司在观察期内实现了盈利能力的显著增长，并具有较强的现金创造能力。然而，营运资金和现金流量也存在波动性，需要进一步分析以了解其根本原因。公司在债务和股权融资方面也采取了积极的策略。
