价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Edwards Lifesciences Corp., FCFE计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2017年至2021年期间表现出一定的增长趋势，特别是在现金流方面展现出积极的发展态势。
首先，经营活动产生的现金净额由2017年的1,000,700千美元逐步增加到2021年的1,732,100千美元，整体呈现持续上升的趋势。这表明公司在核心业务运营中创造的现金流稳定增长，显示出其运营效率的改善或业务规模的扩大。
其次，关于自由现金流与权益比率（FCFE），这项指标在2017年为1,001,500千美元，随后经历了较大变动。2018年显著下降至247,800千美元，但在随后几年逐步回升，2019年达到891,000千美元，2020年为646,200千美元，2021年再度增加至1,400,500千美元。这种波动可能反映出公司在不同年度内资本支出、财务结构调整或其他财务政策的变化对自由现金流的影响。总体来看，2021年的数值较之前年份有所提升，显示公司在经过调整后，具备更强的自主资金生成能力。
综上所述，公司在分析期间表现出经营现金流的持续增长，意味着其主营业务较为稳健，能够持续创造资金。同时，尽管自由现金流对比期间经历波动，但2021年达到较高水平，表明公司的财务状况逐步向稳健发展，具备较好的资金自给能力。这些趋势对未来财务健康和投资者信心具有积极意义，但仍需关注年度间波动的原因，以更全面评估公司的财务稳定性和成长潜力。
价格与 FCFE 比当前
Edwards Lifesciences Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 623,207,437 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计） | 1,400,500) |
| 每股FCFE | 2.25 |
| 当前股价 （P） | 107.73 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 47.94 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 39.35 |
| Elevance Health Inc. | 6.49 |
| Intuitive Surgical Inc. | 129.54 |
| Medtronic PLC | 16.12 |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.78 |
| P/FCFE扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 18.38 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 19.61 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Edwards Lifesciences Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 623,207,437 | 624,518,873 | 627,367,734 | 623,298,987 | 630,071,124 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计）2 | 1,400,500) | 646,200) | 891,000) | 247,800) | 1,001,500) | |
| 每股FCFE4 | 2.25 | 1.03 | 1.42 | 0.40 | 1.59 | |
| 股价1, 3 | 107.73 | 87.65 | 76.85 | 59.26 | 44.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 47.94 | 84.71 | 54.11 | 149.06 | 28.07 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 24.52 | 38.42 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 11.07 | 7.75 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 58.39 | 81.15 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 38.91 | 23.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.11 | 13.93 | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 22.14 | 18.61 | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 17.94 | 17.51 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Edwards Lifesciences Corp.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,400,500,000 ÷ 623,207,437 = 2.25
5 2021 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 107.73 ÷ 2.25 = 47.94
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内的股价表现方面，可以观察到明显的持续上升趋势。从2017年的44.61美元逐步攀升至2021年的107.73美元，显示出公司股价在过去五年中普遍呈现增长态势，反映出市场对公司价值的认可提升。
关于每股自由现金流股（FCFE），其波动较为显著。2017年为1.59美元，随后在2018年降至0.4美元，显示出一定的压力或现金流的短期削弱。随后2019年回升至1.42美元，2020年略有下降至1.03美元，但到2021年显著上升至2.25美元。这一趋势表明，公司在后续年度逐步改善其自由现金流状况，尤其是在2021年实现了较大的增长，可能反映出运营效率提升或资本支出减少带来的积极效果。
财务比率P/FCFE在分析期间表现出较大的波动性。2017年为28.07，2018年剧烈上升至149.06，可能暗示市场对该年度自由现金流的估值极高，或存在预期未来增长的投机情绪。2019年明显下降至54.11，显示出比值的调整，反映市场对未来现金流增长的预期有所减弱或公司保持的现金流改善。2020年P/FCFE略有上升至84.71，下一年又下降至47.94，表明市场对公司现金流预期的调整较为频繁，可能与宏观经济环境变化或公司财务策略调整有关。
总体来看，公司股价在观察期内保持上涨趋势，尽管伴有一定的波动。自由现金流的改善以及P/FCFE比率的波动反映了投资者预期的变化以及公司财务状况的调整。公司在提高股东回报方面表现出积极态势，但财务比率的剧烈变化提示市场对未来现金流及公司估值存在一定的不确定性。在未来，持续关注公司现金流改善和市场估值稳定，将有助于更全面理解其财务健康状况和投资潜力。