价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
UnitedHealth Group Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的数据，可以观察到以下几个方面的趋势和特征：
- 经营活动产生的现金流量
- 在2020年至2022年期间，该指标稳步增长，从22,174百万逐步上升至26,206百万，显示出公司在这段时间内的核心运营现金流呈现改善趋势。2023年，现金流量进一步增加至29,068百万，表现出较强的盈利和资金生成能力。然而，到了2024年，现金流量出现一定的下降，降至24,204百万，可能反映出一些短期的运营压力或变动，值得持续关注其原因和未来发展走势。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- 该指标在整体上显示出显著的增长趋势，从2020年的22,709百万逐步上升至2024年的35,365百万，增长约55.7%。这表明公司的自由现金流相较于权益规模逐渐增加，可能反映出公司在营运效率、现金管理或资本支出方面的改善。此外，2022年和2023年该指标的明显提升，尤其是在2022年达到35,940百万，显示出公司在该年度实现了较高的自由现金流生成能力。2024年虽略有下降，但仍保持在较高水平，显示出公司具有较强的自由现金流创造能力和财务弹性。
总体而言，公司在2020年至2023年期间展现出稳步增长的现金流状况，反映其运营表现的持续改善和现金产生效率的提升。然而，2024年现金流的回落提醒需密切关注可能出现的短期或结构性挑战。此外，自由现金流与权益比率的持续上升是一个积极信号，表明公司在现金管理和资本利用方面表现优异，具备良好的财务健康状况和未来持续创造现金的潜力。
价格与 FCFE 比当前
UnitedHealth Group Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 905,673,625 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 35,365) |
| 每股FCFE | 39.05 |
| 当前股价 （P） | 367.84 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 9.42 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 37.90 |
| Elevance Health Inc. | 7.02 |
| Intuitive Surgical Inc. | 148.29 |
| Medtronic PLC | 16.33 |
| P/FCFE扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 15.83 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 18.95 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
UnitedHealth Group Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 914,712,333 | 921,934,109 | 932,846,602 | 940,899,146 | 945,319,404 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 35,365) | 29,962) | 35,940) | 22,370) | 22,709) | |
| 每股FCFE4 | 38.66 | 32.50 | 38.53 | 23.78 | 24.02 | |
| 股价1, 3 | 468.56 | 498.28 | 484.33 | 478.23 | 334.65 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 12.12 | 15.33 | 12.57 | 20.11 | 13.93 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 40.25 | 76.56 | 26.11 | 24.52 | 38.42 | |
| Elevance Health Inc. | 8.26 | 16.04 | 14.26 | 11.07 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 156.44 | 177.77 | 89.67 | 58.39 | 81.15 | |
| Medtronic PLC | 16.39 | 29.20 | 19.71 | 38.91 | 23.06 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 17.78 | 22.95 | 16.47 | 22.14 | 18.61 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至UnitedHealth Group Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 35,365,000,000 ÷ 914,712,333 = 38.66
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 468.56 ÷ 38.66 = 12.12
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价走势来看，期间经历了明显的波动。2020年底股价为334.65美元，此后逐步上升，到2021年底达到最高的478.23美元，显示出较强的市场表现。随后股价略有波动，2022年略升至484.33美元，2023年继续小幅上涨至498.28美元，但在2024年有所下滑，收于468.56美元。这一变化趋势表明，虽然整体股价在观察期内有所增长，但近期出现了略微回调或调整的迹象。
每股自由现金流权益（FCFE）在总体上显示出稳定的趋势。2020年至2022年，数值由24.02美元逐步升至38.53美元，显示出公司在这一期间现金流状况的改善。2023年有所回落至32.5美元，但在2024年再次上涨至38.66美元，表明公司在近期恢复了部分现金创造能力。整体来看，每股FCFE的变化反映公司现金流管理较为稳健，且在2022年达到高点后，经过短暂调整仍保持较强的现金流水平。
财务比率P/FCFE在2020年为13.93，随后在2021年升高至20.11，可能表明市场对公司未来现金流的预期增强或股价的相应上升。2022年比率降至12.57，表示市场或投资者的预期略有下降，但在2023年回升至15.33，随后在2024年下降至12.12，接近2022年的水平。这一变化说明，投资者对公司盈利能力和现金流的估值在整个观察期内表现出一定的波动性，但总体保持在较为合理的范围内，反映出市场对此公司现金流的评价具有一定的稳定性。
综合来看，该公司股价在观察期内总体表现为增长趋势，虽有短期波动，但长远仍表现出较强的市场吸引力。现金流方面，每股FCFE保持较为稳定的增长，显示出公司的现金创造能力较强且具有一定的持续性。财务比率的变化表明，市场对公司未来现金流和盈利能力的预期相对稳定，反映出公司财务状况的健康及其在市场中的稳固地位。然而，近期股价的回调提示投资者应关注可能的市场调整风险，同时公司现金流的稳健表明其具有一定的抗风险能力。未来，持续关注公司的现金流表现和市场估值的变化，将有助于更全面地评估其财务健康状况和投资价值。