总资产周转率
自 2005 年以来
计算
UnitedHealth Group Inc.、总资产周转率、长期趋势计算
| 总资产周转率 | = | 收入、客户1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.32 | = | 395,076) | ÷ | 298,278) |
| 2023年12月31日 | 1.34 | = | 367,533) | ÷ | 273,720) |
| 2022年12月31日 | 1.31 | = | 322,132) | ÷ | 245,705) |
| 2021年12月31日 | 1.34 | = | 285,273) | ÷ | 212,206) |
| 2020年12月31日 | 1.30 | = | 255,639) | ÷ | 197,289) |
| 2019年12月31日 | 1.38 | = | 240,269) | ÷ | 173,889) |
| 2018年12月31日 | 1.48 | = | 224,871) | ÷ | 152,221) |
| 2017年12月31日 | 1.44 | = | 200,136) | ÷ | 139,058) |
| 2016年12月31日 | 1.50 | = | 184,012) | ÷ | 122,810) |
| 2015年12月31日 | 1.40 | = | 156,397) | ÷ | 111,383) |
| 2014年12月31日 | 1.50 | = | 129,695) | ÷ | 86,382) |
| 2013年12月31日 | 1.49 | = | 121,744) | ÷ | 81,882) |
| 2012年12月31日 | 1.36 | = | 109,938) | ÷ | 80,885) |
| 2011年12月31日 | 1.49 | = | 101,208) | ÷ | 67,889) |
| 2010年12月31日 | 1.48 | = | 93,546) | ÷ | 63,063) |
| 2009年12月31日 | 1.47 | = | 86,546) | ÷ | 59,045) |
| 2008年12月31日 | 1.44 | = | 80,415) | ÷ | 55,815) |
| 2007年12月31日 | 1.46 | = | 74,287) | ÷ | 50,899) |
| 2006年12月31日 | 1.46 | = | 70,671) | ÷ | 48,320) |
| 2005年12月31日 | 1.08 | = | 44,866) | ÷ | 41,374) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下分析基于给定年度数据，聚焦收入与资产相关指标的演变，并从数据层面提炼趋势与洞见。
- 数据规模与增长态势
- 收入（以百万计）自2005年为44,866增至2024年为395,076，累计增幅约8.8倍，年化复合增速约为12.1%左右。同期总资产（以百万计）从41,374增至298,278，累计增幅约7.2倍，年化复合增速约11.0%左右。两项核心指标均呈长期扩张态势，且收入的规模性提升在后期显著提速，体现出业务规模与盈利前景的持续扩大。总体看，收入增长的波动性虽存在，但长期趋势明显向上，资产基础的扩张与之相伴随，但增速略低于收入以保持一定的资产规模支撑。
- 收入趋势的阶段性特征
- 2005–2010阶段，收入水平持续攀升，2006年出现显著跃升（从约44,866增至70,671，约+57.5%），随后2007–2010年维持较高增速，2010年达到约93,546，整体韧性较强且波动相对较小。 2011–2014阶段，增速依然强劲，2011年达到约101,208，2012年及 thereafter 稳步上行，2014年升至约129,695，显示出稳定的收入扩张与规模效应。 2015–2020阶段，收入出现显著跃升，2015年增至约156,397，2016年约184,012，2018年进一步上升至约224,871，2019年约240,269，2020年约255,639，呈现持续且强劲的增长势头。2015年单年增幅达到约20.5%，此后多年的同比增速维持在10%–15%区间，显示出较高的增长韧性。 2021–2024阶段，增长继续强劲且稳定，2021年约285,273、2022年约322,132、2023年约367,533、2024年约395,076，年度增速多处位于双位数区间，展示出持续扩张态势。总体来看，收入在2015年后进入相对高位且持续扩张的阶段，增长驱动具有较高的稳定性。
- 资产扩张的路径与结构性观察
- 总资产呈持续上升态势，2005年约41,374增至2024年约298,278，期间经历若干显著跳跃：2011–2012年由约67,889跃升至约80,885，增幅约19%；2013–2014由约81,882增至约111,383，增幅显著；2014–2015由约111,383跃升至约122,810，随后2015–2016、2016–2017等年份继续保持两位数增长。2021–2022、2022–2023等年度亦出现较大幅度的资产提升，反映出持续的资本支出、并购或其他资产扩张活动。整体来看，资产规模的扩张节奏与收入增速高度相关，但在若干阶段出现结构性跃升，提示资本性支出对资产基数的推动作用较强。
- 总资产周转率的演变与效率分析
- 总资产周转率在2005年为1.08，随后在2006–2011年逐步提升，2011年达到约1.49的高位，显示运营效率在这一阶段显著改善。2012年回落至约1.36，2013–2014再度上行，2014年达到约1.50的水平。2015年出现回落至约1.40，2016年回升至约1.50，此后2017–2019间波动于约1.38–1.48之间。2020年降至约1.30，2021–2024年略有回升至约1.31–1.34区间，随后在2024年收于约1.32。总体而言，长期区间维持在约1.3–1.5之间，呈现相对稳定但存在阶段性波动的特征。关键转折点集中在2012年的明显下行、2015年的再度回落以及2020年的低位点，均反映资产基数快速扩张在短期内对单位资产产出效率的挤压效应较为显著，但后续通过收入增速和资产优化略有恢复。
- 关键洞见与管理关注点
- - 该数据集显示持续且显著的收入扩张，与资产基数的同步增长相辅相成，长期来看收入增速对资产投资的回报具有支撑作用，且收入的复合增长率约高于资产增长率。 - 总资产周转率长期维持在1.3–1.5的区间，表明单位资产生成收入的效率保持在相对稳定的水平，但在资产扩张速度快速提升的阶段，周转率易出现短期回落，需要关注资产结构优化与资源配置效率。 - 2011–2012、2014–2015、2020年等阶段的显著波动提示存在资本性支出或并购等驱动因素对资产基数的拉动作用明显，且在短期内可能压低周转效率。长期来看，若能在保持收入增速的同时优化非核心资产处置和资产利用效率，周转率有望在当前区间内实现更稳健的提升。 - 未来的管理关注点包括：在持续扩张的同时加强对高效资产的投入回报评估、优化运营资本管理、提高资产使用强度，以及探索通过规模经济带动单位资产贡献的持续提升，以维持高增长环境中的效率平衡。
与竞争对手的比较
UnitedHealth Group Inc.、总资产周转率、长期趋势，与竞争对手的比较
| UnitedHealth Group Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.32 | 0.52 | 1.50 | 0.45 | 0.36 |
| 2023年12月31日 | 1.34 | 0.55 | 1.56 | 0.46 | 0.34 |
| 2022年12月31日 | 1.31 | 0.59 | 1.51 | 0.48 | 0.35 |
| 2021年12月31日 | 1.34 | 0.57 | 1.41 | 0.42 | 0.32 |
| 2020年12月31日 | 1.30 | 0.48 | 1.39 | 0.39 | 0.32 |
| 2019年12月31日 | 1.38 | 0.47 | 1.33 | 0.46 | 0.34 |
| 2018年12月31日 | 1.48 | 0.46 | 1.28 | 0.47 | 0.33 |
| 2017年12月31日 | 1.44 | 0.36 | 1.26 | 0.54 | 0.30 |
| 2016年12月31日 | 1.50 | 0.40 | 1.29 | 0.42 | 0.29 |
| 2015年12月31日 | 1.40 | 0.49 | 1.27 | 0.49 | 0.19 |
| 2014年12月31日 | 1.50 | 0.49 | 1.18 | 0.54 | 0.45 |
| 2013年12月31日 | 1.49 | 0.51 | 1.18 | 0.57 | 0.48 |
| 2012年12月31日 | 1.36 | 0.59 | 1.03 | 0.54 | 0.49 |
| 2011年12月31日 | 1.49 | 0.64 | 1.15 | 0.57 | 0.52 |
| 2010年12月31日 | 1.48 | 0.59 | 1.15 | 0.59 | 0.56 |
| 2009年12月31日 | 1.47 | 0.59 | 1.17 | 0.58 | 0.62 |
| 2008年12月31日 | 1.44 | 0.70 | 1.27 | 0.59 | 0.61 |
| 2007年12月31日 | 1.46 | 0.65 | 1.15 | 0.58 | 0.63 |
| 2006年12月31日 | 1.46 | 0.62 | 1.08 | 0.55 | 0.57 |
| 2005年12月31日 | 1.08 | 0.77 | 0.87 | 0.45 | 0.61 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
UnitedHealth Group Inc.、总资产周转率、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| UnitedHealth Group Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.32 | 1.08 |
| 2023年12月31日 | 1.34 | 1.10 |
| 2022年12月31日 | 1.31 | 1.06 |
| 2021年12月31日 | 1.34 | 1.02 |
| 2020年12月31日 | 1.30 | 0.97 |
| 2019年12月31日 | 1.38 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 1.48 | 0.98 |
| 2017年12月31日 | 1.44 | 0.89 |
| 2016年12月31日 | 1.50 | 0.92 |
| 2015年12月31日 | 1.40 | 0.85 |
| 2014年12月31日 | 1.50 | 1.05 |
| 2013年12月31日 | 1.49 | 1.04 |
| 2012年12月31日 | 1.36 | 0.94 |
| 2011年12月31日 | 1.49 | 1.02 |
| 2010年12月31日 | 1.48 | 1.00 |
| 2009年12月31日 | 1.47 | 1.03 |
| 2008年12月31日 | 1.44 | 1.09 |
| 2007年12月31日 | 1.46 | 1.06 |
| 2006年12月31日 | 1.46 | 1.03 |
| 2005年12月31日 | 1.08 | 0.88 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
UnitedHealth Group Inc.、总资产周转率、长期趋势，与行业比较： 保健
| UnitedHealth Group Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.32 | 0.65 |
| 2023年12月31日 | 1.34 | 0.63 |
| 2022年12月31日 | 1.31 | 0.66 |
| 2021年12月31日 | 1.34 | 0.62 |
| 2020年12月31日 | 1.30 | 0.57 |
| 2019年12月31日 | 1.38 | 0.57 |
| 2018年12月31日 | 1.48 | 0.63 |
| 2017年12月31日 | 1.44 | 0.56 |
| 2016年12月31日 | 1.50 | 0.57 |
| 2015年12月31日 | 1.40 | 0.55 |
| 2014年12月31日 | 1.50 | 0.60 |
| 2013年12月31日 | 1.49 | 0.58 |
| 2012年12月31日 | 1.36 | 0.58 |
| 2011年12月31日 | 1.49 | 0.61 |
| 2010年12月31日 | 1.48 | 0.61 |
| 2009年12月31日 | 1.47 | 0.55 |
| 2008年12月31日 | 1.44 | 0.73 |
| 2007年12月31日 | 1.46 | 0.71 |
| 2006年12月31日 | 1.46 | 0.69 |
| 2005年12月31日 | 1.08 | 0.66 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).