长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
UnitedHealth Group Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从提供的财务比率数据中可以观察到，公司在固定资产利用效率方面表现出逐步改善的趋势。具体而言，固定资产周转率净额由2020年的29.64提升至2024年的37.44，显示公司在固定资产管理和利用方面变得更加高效，可能得益于资产结构优化或生产运营效率的提升。同样，含经营租赁和使用权资产的固定资产净周转率也呈现相似的提升趋势，从2020年的19.55增长至2024年的25.58，表明公司在资产的运营和租赁管理上持续改善，增强了对资产的利用效率。
总体资产周转率在五年期间相对稳定，略有波动，2020年至2024年间变化不大，从1.3到1.32，反映公司整体资产的周转效率没有显著提升，也没有明显的恶化，表明资产利用的稳定性较好，但提升空间有限。
股东权益周转率呈现持续增长趋势，从2020年的3.9上升到2024年的4.26，意味着公司在股东权益的利用效率方面有所增强。这可能反映公司在股东资金的投资回报方面更趋优化，管理层有效地提升了股东权益的使用效率，带动公司价值的增长潜力。
总体来看，公司的资产利用效率，尤其是在固定资产方面表现出稳步改善的态势，而其他指标表现相对稳定。未来，若能持续优化资产结构与运营效率，有望进一步提升整体的财务表现和资源配置效率。
固定资产周转率净额
UnitedHealth Group Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销 | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | 8,626) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 收入、客户 ÷ 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销
= 395,076 ÷ 10,553 = 37.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入数据可以观察到，该公司在过去五年中实现了持续的增长。2020年末的收入为2,556.39亿美元，经过三年的稳步增长，2023年末收入已达到3,675.33亿美元，预计2024年末收入将进一步上升至3,950.76亿美元。这表明公司在客户基础和营收规模方面呈现出良好的扩大态势，反映出其产品或服务在市场中的竞争力不断增强。
在不动产、设备和资本化软件方面的总资产亦呈现逐年上升的趋势，从2020年的8,626百万增长到2023年的11,450百万，随后在2024年略有下降至10,553百万。这显示公司在基础设施和技术方面持续投入，尽管2024年存在一定的资产减少，但整体趋势依然偏向增长，可能反映了公司优化资产结构或资产调整的策略。
固定资产周转率净额的变化值得关注。2020年为29.64，随后逐步上升至2023年的32.1，2024年跃升至37.44。这表明公司在利用其固定资产创造收入方面的效率逐步提高。增长的周转率说明资产管理能力在不断改善，提升了资产利用效率，可能带动盈利水平的增强，同时也反映出公司在资产管理和运营效率方面的持续改进。
整体来看，该公司在收入规模、资产投入和资产利用效率方面均表现出积极的增长趋势。持续扩大客户基础结合资产效率的改善，有助于提高盈利能力和企业整体竞争力。未来应关注资产变动的具体原因以及是否能持续保持资产效率的提升，以确保公司财务表现的稳健增长。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
UnitedHealth Group Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销 | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | 8,626) | |
| 经营租赁使用权（ROU）资产（包含在其他资产中） | 4,889) | 4,898) | 4,830) | 4,273) | 4,447) | |
| 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销（包括经营租赁、使用权资产） | 15,442) | 16,348) | 14,958) | 13,242) | 13,073) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入、客户 ÷ 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销（包括经营租赁、使用权资产）
= 395,076 ÷ 15,442 = 25.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入数据来看，该企业在过去五年中持续实现增长，整体呈现稳步上升的趋势。2020年总收入为255,639百万，逐年上升至2024年的395,076百万，累计增长幅度明显，反映出公司业务扩张和市场份额提升的良好态势。收入的持续增长可能由多方面因素推动，包括客户基础扩大、服务范围扩大或市场需求增长等。
关于不动产、设备和资本化软件的资产规模，数据显示一方面在2022年达到最高点，为14,958百万，之后在2023年略有下降，至15,442百万。此后又出现轻微下降，至15,442百万。这一变化或许反映了企业在固定资产投资上的阶段性调整，可能集中于资产更新或资产结构优化，而整体会计基础保持相对稳定，显示公司在资产管理方面较为谨慎。
固定资产净周转率的变化则更为明显，从2020年的19.55显著上升到2024年的25.58。这表明公司在利用其固定资产创造收入方面效率不断提升。尤其在2023年到2024年期间，该比率的增长尤为显著，说明资产使用效率得到了增强，可能源于优化运营流程、资产配置调整或技术改进等因素。固定资产的高效利用有助于提升整体盈利能力和资本回报率。
总体而言，公司表现出收入持续增长、资产规模稳定或略有调整以及资产利用效率提升的特征。这些趋势表明公司在规模扩张的同时，也在不断优化资产利用效率，从而增强盈利能力和竞争优势。未来，若能持续保持收入增长的动力，并进一步提升资产使用效率，将有助于公司在行业中保持稳固的市场地位。
总资产周转率
UnitedHealth Group Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 总资产 | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 收入、客户 ÷ 总资产
= 395,076 ÷ 298,278 = 1.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入和客户数的变化趋势来看，该公司的收入持续增长，2020年至2024年期间，收入从255,639百万提高到395,076百万，显示出稳健的扩张态势。客户数量亦表现出类似的增长轨迹，从2020年的约255,639万增加到2024年的约395,076万，反映出公司在市场中持续扩大客户基础，可能受益于其服务的广泛接受度和市场份额的扩大。
在总资产方面，2020年为197,289百万，至2024年已增长至298,278百万，显示公司资产规模不断扩大。这一增长趋势表明公司在资产配置与资本投入方面持续扩展，可能旨在支撑其业务增长及未来发展战略。
总资产周转率的波动较为温和，从2020年的1.3略升至2021年的1.34，随后略有波动，2022年为1.31，2023年回升至1.34，2024年递减至1.32。总体而言，总资产周转率保持在接近1.3-1.34的稳定区间，表明公司在资产利用效率方面表现出一定程度的稳定性，但整体趋势较为平缓，没有显著的改善或恶化迹象。这可能指示公司在利用新增资产方面保持了一定的效率，未出现明显的资产利用率降低或提高的极端变化。
整体来看，该公司在年度财务表现方面呈现持续增长的态势，收入和资产规模均在不断扩大，资产利用效率保持相对稳定。这些指标显示公司在市场中的竞争力不断增强，且持续进行资本投入以支持业务扩展，但资产周转率的平稳也提示在资产管理方面仍保持稳定的效率，没有显著的优化空间或潜在的效率降低风险。未来可关注公司是否能进一步提升资产使用效率，以实现更高的盈利能力和财务表现优化。
股东权益周转率
UnitedHealth Group Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 归属于UnitedHealth Group的股东权益 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 收入、客户 ÷ 归属于UnitedHealth Group的股东权益
= 395,076 ÷ 92,658 = 4.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个方面的趋势和特征，这对理解公司的财务状况和运营表现具有一定的参考价值。
- 收入增长
- 公司总收入从2020年的2,556.39亿逐步增长至2024年的3,950.76亿，表现出持续的扩张态势。2020年至2021年，收入增长约11.5%；随后2021年至2022年增长约13.0%；2022年至2023年和2023年至2024年增幅略有减缓，但仍保持在10%左右的增长水平。整体来看，公司的收入保持了稳健的增长，反映出其在市场上的持续拓展和业务扩展能力。
- 股东权益变化
- 归属于股东的权益从2020年的6,549.1亿增加到2024年的9,265.8亿，增长约41.4%。期间年度的递增趋势较为稳定，说明公司通过盈利积累以及可能的资本运作实现资本的稳步增长。股东权益的持续扩大为公司未来的投资和偿债提供了较强的财务基础，也显示出公司整体财务健康状况良好。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率从2020年的3.9上升到2024年的4.26，显示公司利用股东权益创造收入的效率有所提升。尤其是在2021年至2024年之间，周转率的连续上升表明公司加强了资产使用效率或优化了业务结构，从而提高了资本的运营效率。这一趋势可能反映公司在财务管理和运营效率方面的持续改善。
综上所述，该公司在2020年至2024年期间呈现出收入增长稳健、股东权益持续扩大和资本使用效率提升的特征。虽然数据未提供其它财务指标，但从现有财务数据来看，公司的财务状况表现积极，具有较好的增长潜力和财务稳定性。在未来，继续关注收入结构变化、利润指标以及债务水平等辅助手段，将有助于更全面评估公司的财务健康程度和发展前景。