长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
UnitedHealth Group Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2021年和2022年保持稳定，均为31.81。2023年略有上升至32.1，随后在2024年显著增长至37.44，并在2025年进一步提升至41.22。这表明公司利用固定资产产生收入的能力逐年增强，资产使用效率提高。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率的趋势与固定资产周转率净额相似。2021年和2022年数据均为21.54，2023年上升至22.48，2024年为25.58，2025年达到28.85。纳入经营租赁和使用权资产后，固定资产的周转效率也呈现出持续提升的态势，表明公司在资产利用方面进行了优化。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2021年为1.34，2022年略有下降至1.31，2023年回升至1.34，2024年小幅下降至1.32，并在2025年显著增长至1.43。整体来看，该比率波动较小，但在2025年的增长表明公司整体资产的使用效率有所提高。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率从2021年的3.98逐步上升至2022年的4.14，2023年保持在4.14，2024年为4.26，并在2025年达到4.71。这表明公司利用股东权益产生收入的能力不断增强，股东投资的回报率有所提升。
总体而言，各项资产周转率均呈现出上升趋势，尤其是在2024年和2025年，表明公司在资产管理和运营效率方面取得了积极进展。股东权益周转率的提升也反映了公司为股东创造价值的能力增强。
固定资产周转率净额
UnitedHealth Group Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销 | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 收入、客户 ÷ 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销
= 443,647 ÷ 10,762 = 41.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的285273百万单位增长到2025年的443647百万单位，增长幅度显著。年复合增长率约为12.8%，表明业务规模的扩张和市场份额的提升。
- 固定资产规模
- 不动产、设备和资本化软件净额在2021年至2023年间持续增加，从8969百万单位增长到11450百万单位。然而，在2023年之后，该数值略有下降，2024年为10553百万单位，2025年为10762百万单位。这可能表明公司在固定资产投资方面采取了更为谨慎的态度，或者进行了资产处置。
- 固定资产周转率
- 固定资产周转率净额在观察期内呈现上升趋势。从2021年的31.81提高到2025年的41.22。该比率的提高表明公司利用固定资产产生收入的效率在不断提升。2024年和2025年的增长尤为明显，可能与固定资产规模的相对稳定以及收入的持续增长有关。周转率的提升通常被视为积极信号，表明公司运营效率的改善。
- 综合观察
- 整体来看，数据表明公司在收入增长和资产利用效率方面表现良好。虽然固定资产规模在后期有所波动，但并未对固定资产周转率的整体上升趋势产生负面影响。收入的强劲增长和固定资产周转率的提高共同表明公司具备良好的盈利能力和运营效率。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
UnitedHealth Group Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销 | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| 经营租赁使用权（ROU）资产（包含在其他资产中） | 4,615) | 4,889) | 4,898) | 4,830) | 4,273) | |
| 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销（包括经营租赁、使用权资产） | 15,377) | 15,442) | 16,348) | 14,958) | 13,242) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入、客户 ÷ 不动产、设备和资本化软件，扣除累计折旧和摊销（包括经营租赁、使用权资产）
= 443,647 ÷ 15,377 = 28.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的285273百万单位增长到2025年的443647百万单位，增长幅度显著。这种增长表明业务规模的扩张和/或销售价格的提高。增长速度在各期之间略有波动，但总体趋势是积极向上的。
- 不动产、设备和资本化软件净值
- 不动产、设备和资本化软件净值在2021年至2023年期间持续增加，从13242百万单位增长到16348百万单位。然而，在2024年和2025年，该数值略有下降，分别降至15442百万单位和15377百万单位。这可能表明公司在投资固定资产方面有所调整，或者资产折旧速度加快。
- 固定资产净周转率
- 固定资产净周转率在观察期内呈现显著上升的趋势。从2021年的21.54提高到2025年的28.85。这意味着公司利用其固定资产产生收入的效率不断提高。周转率的提高可能源于收入的增长，固定资产净值的相对稳定，或者两者兼而有之。2024年和2025年的增长速度明显加快，表明公司在资产利用效率方面取得了更大的进步。
总体而言，数据显示公司在收入增长和资产利用效率方面表现良好。虽然固定资产净值在后期略有下降，但并未对固定资产净周转率的整体上升趋势产生负面影响。持续的收入增长和不断提高的资产周转率预示着公司具有良好的运营效率和盈利能力。
总资产周转率
UnitedHealth Group Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 总资产 | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
总资产周转率 = 收入、客户 ÷ 总资产
= 443,647 ÷ 309,581 = 1.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的285273百万单位增长到2025年的443647百万单位，增长幅度显著。增长速度在不同年份略有差异，但总体保持了积极的增长态势。2024年和2025年的增长速度较前几年有所加快。
- 总资产趋势
- 总资产同样呈现增长趋势，但增长速度相对较为平稳。从2021年的212206百万单位增长到2025年的309581百万单位。值得注意的是，2024年和2025年的资产增长幅度较小，表明资产扩张速度有所放缓。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2021年至2024年间相对稳定，在1.31至1.34之间波动。2025年，该比率显著提升至1.43。这表明在2025年，公司利用其资产产生收入的效率得到了显著提高。周转率的提升可能源于收入增长速度快于资产增长速度，或者公司优化了资产使用效率。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了收入和资产的持续增长。2025年的数据表明，公司在资产利用效率方面取得了显著的进步。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
股东权益周转率
UnitedHealth Group Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入、客户 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 归属于UnitedHealth Group的股东权益 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 收入、客户 ÷ 归属于UnitedHealth Group的股东权益
= 443,647 ÷ 94,110 = 4.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的285273百万单位增长到2025年的443647百万单位，增长幅度显著。增长速度在不同年份略有差异，但总体保持了积极的增长态势。2024年和2025年的增长速度较前几年有所加快。
- 股东权益趋势
- 归属于股东的权益也呈现增长趋势，但增长速度相对收入而言较为平缓。从2021年的71760百万单位增长到2025年的94110百万单位。虽然股东权益也在增加，但其增长速度明显低于收入的增长速度。
- 股东权益周转率趋势
- 股东权益周转率在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年的3.98逐步上升到2025年的4.71。这表明公司利用股东权益创造收入的能力在不断增强。周转率的提升可能源于收入增长速度快于股东权益增长速度，也可能反映了公司在资产利用效率方面的改善。2021年至2022年和2024年至2025年的增长幅度相对较大。
- 综合分析
- 整体来看，数据表明公司在收入增长方面表现强劲，同时也在逐步提升股东权益的使用效率。收入的快速增长与股东权益的相对稳定增长导致股东权益周转率的提高。这种趋势可能意味着公司正在有效地利用现有资本来推动业务扩张，并为股东创造价值。需要注意的是，持续关注收入增长的可持续性以及股东权益增长的动力至关重要。